央媽給銀聯(lián)生了一個(gè)“弟弟”，起名叫網(wǎng)聯(lián)，網(wǎng)聯(lián)的主要用處是為支付寶、財付通這類(lèi)非銀第三方支付機構搭建一個(gè)共有的轉接清算平臺。

怎么理解呢?舉個(gè)例子，以往你通過(guò)你的支付寶賬戶(hù)，從工行轉一筆賬到農行，這筆交易繞開(kāi)了央行的清算，不法分子很可能利用這一模式，進(jìn)行洗錢(qián)、套現獲利等操作，而有了網(wǎng)聯(lián)之后，所有的網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)都需要通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺處理，央媽就可以更好地監管了。

網(wǎng)聯(lián)注冊資本為人民幣20億元，投資方包括中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)等在內的45家機構和公司。

來(lái)自周末的大消息?；鹁齽倓偛虐l(fā)現。

據南方都市報的報道，8月4日央行下發(fā)文件，明確要求非銀支付機構網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理，并給出了最終時(shí)間，2018年6月30日，屆時(shí)所有網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺處理。

“央行對網(wǎng)聯(lián)已經(jīng)下了死命令，必須完成接入，技術(shù)達到要求。幾個(gè)巨頭實(shí)際上表態(tài)也都比較支持，不過(guò)這個(gè)時(shí)間點(diǎn)也比預期要早”，一位不愿具名的支付業(yè)人士向南都記者透露。

一個(gè)時(shí)代的終結，也是一個(gè)時(shí)代的開(kāi)始

首先，大家可能不大清楚，什么是：網(wǎng)聯(lián)。

解釋一下，“網(wǎng)聯(lián)”的全稱(chēng)是“非銀行支付機構網(wǎng)絡(luò )支付清算平臺”，指要為支付寶、財付通這類(lèi)非銀行的第三方支付機構搭建一個(gè)共有的轉接清算平臺，受央行監管。

那么問(wèn)題來(lái)了，央行為什么要搞網(wǎng)聯(lián)。我們拿支付寶當例子解釋一下。

2004年，支付寶成立。支付寶不是第一家第三方支付公司，但用戶(hù)可以在支付寶開(kāi)立賬戶(hù)，里面可以存錢(qián)。

根據監管要求，這些錢(qián)受到高度監管，支付寶要把它存管到銀行。

于是，用戶(hù)在支付公司開(kāi)立虛擬賬戶(hù)。用于互聯(lián)網(wǎng)小額支付，讓大家快樂(lè )地網(wǎng)購，帶來(lái)很大便利，起初并無(wú)大的問(wèn)題。大致的結構如下：

　　

后來(lái)，支付寶跟很多銀行建立合作關(guān)系，在各行開(kāi)有賬戶(hù)。于是，它就具備了跨行清算的功能。

比如，我用支付寶做一次跨行轉賬，從中行向收款人(可以是自己)的農行匯款。那么，只要從我的中行卡轉到支付寶開(kāi)在中行的賬戶(hù)，然后支付寶再把它存在農行的錢(qián)，匯至收款人的農行賬戶(hù)上。以此，支付寶用兩筆同行轉賬，“模擬”了一次跨行匯款(下圖虛線(xiàn)部分)，用不著(zhù)央行的清算賬戶(hù)。

　　

我們把這種“清算”模式稱(chēng)為“反接”，即支付公司在無(wú)數個(gè)銀行開(kāi)設有賬戶(hù)(傘形)，就能夠實(shí)現跨行清算。準確地講，這根本就不是真正意義的清算，而是繞開(kāi)了清算。央行主辦和主管的多個(gè)清算體系，在這一模式下，都不再被需要。

銀聯(lián)領(lǐng)導將其稱(chēng)為“過(guò)頂傳球”(OTT，Over The Top)，劉慈欣在《三體》里則稱(chēng)之為“降維攻擊”，總之是指一種全新的方法，不用正面對撞，就完勝了……

但是，反接模式下，會(huì )有些新的問(wèn)題。比如，這本質(zhì)上是一筆匯款人從中行卡向收款人的農行卡匯款的行為，但是，只要做些技術(shù)處理，就可以使銀行、央行完全看不出來(lái)這一業(yè)務(wù)本質(zhì)。銀行和央行所看到的，只是兩筆同行轉賬業(yè)務(wù)，類(lèi)似于從支付寶賬戶(hù)提現，或向支付寶賬戶(hù)充值，銀行和央行根本無(wú)從辨別，這是一筆跨行匯款。這大大提升了反洗錢(qián)等監管的難度，也加大了央行掌握資金流動(dòng)性的難度。

總之，“反接”模式繞開(kāi)了央行的清算系統，使銀行、央行無(wú)法掌握具體交易信息，無(wú)法掌握準確的資金流向，給反洗錢(qián)、金融監管、貨幣政策調節、金融數據分析等央行的各項金融工作帶來(lái)很大困難。

不僅如此，這一模式也被不法分子利用，成為洗錢(qián)、套現獲利、盜取資金的溫床。

雖然此前央行一直在加大對第三方支付公司的監管，但這種反接清算模式一直屢禁不絕。由于支付公司的使用場(chǎng)景主要集中在互聯(lián)網(wǎng)支付、手機互聯(lián)網(wǎng)支付等小額領(lǐng)域，潛在風(fēng)險并不可怕。但隨著(zhù)支付公司開(kāi)始進(jìn)軍線(xiàn)下支付(O2O)市場(chǎng)，虛擬賬戶(hù)的使用場(chǎng)景大幅擴大，風(fēng)險問(wèn)題漸漸地不能回避了。

央媽最終祭出網(wǎng)聯(lián)大殺器，杜絕反接模式的時(shí)刻，央媽的最終目標，是把清算系統牢牢掌握在自己手中，以便履行她的各項金融職責。

網(wǎng)聯(lián)清算有限公司長(cháng)什么樣子?

近日，網(wǎng)聯(lián)的股東明細終于面世。

8月2日，包括中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)等在內的45家機構和公司簽署的《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設立協(xié)議書(shū)》被曝光。網(wǎng)聯(lián)注冊資本為人民幣20億元整，協(xié)議各方均以貨幣出資，出資額分3期繳納，出資比例分別為50%、30%和20%。

　　

股東方的明確和組織架構的正式落地讓網(wǎng)聯(lián)成為線(xiàn)上清算中心的設想真正成為了一個(gè)定局。

和此前版本不同的是，支付寶、財付通兩大市場(chǎng)巨頭在此間并非占據主導地位，包括央行清算總中心、上海清算所、黃金交易所等在內的央行下屬7家單位共同出資7.6億占股比例達到37%，央行系成為當之無(wú)愧的第一大股東，備受業(yè)內關(guān)注的支付寶和財付通分別持股9.61%。

尷尬的銀聯(lián)

網(wǎng)聯(lián)的出現，相當于央行給銀聯(lián)生了一個(gè)弟弟。

網(wǎng)聯(lián)的功能和銀聯(lián)非常相像。

2002年，為解決全國銀行卡聯(lián)網(wǎng)通用的問(wèn)題，央行牽頭成立了中國銀聯(lián)，全國銀行卡信息交換總中心和上海、廣州、深圳等18個(gè)城市有當地的“金卡”中心全部劃歸中國銀聯(lián)運營(yíng)。

據經(jīng)濟觀(guān)察報報道，接近央行人士坦言，網(wǎng)聯(lián)的籌建其實(shí)也有著(zhù)重復投入的顧慮。“然而，且不論支付寶和銀聯(lián)的恩怨糾葛，從眼下的競爭態(tài)勢而言，支付寶已經(jīng)在實(shí)際意義上承擔了最大的線(xiàn)上支付清算功能。從交易筆數來(lái)看支付寶已經(jīng)超過(guò)了銀聯(lián)，讓支付寶接入銀聯(lián)系統的想法不是沒(méi)有動(dòng)議過(guò)，但是支付寶基本不可能接受。”

上述接近央行人士表示，“某種程度上來(lái)講，銀聯(lián)也希望承接第三方支付和銀行之間的轉接工作。但銀聯(lián)一直作為央行的‘親生子’飽受詬病，與支付寶這樣的行業(yè)巨頭又存在比較深的糾葛，相關(guān)工作很難推進(jìn)。支付清算協(xié)會(huì )是中立機構，由它來(lái)牽頭再組一個(gè)機構，合情合理。”

對比中國銀聯(lián)設立之初，銀聯(lián)籌建的時(shí)候是由央行牽頭設立了銀聯(lián)籌委會(huì )等部門(mén)負責相關(guān)工作，最終88家銀行共同發(fā)起設立，各家金融機構無(wú)論規模大小在最后形成的股權架構中股權比例都十分接近。

網(wǎng)聯(lián)的橫空出世，對于曾經(jīng)清算市場(chǎng)的唯一的參與者銀聯(lián)而言，都是值得警惕的對手。

各方影響如何?

(1)用戶(hù)：網(wǎng)聯(lián)的設立，不會(huì )改變用戶(hù)對第三方支付服務(wù)的使用方法。若系統設計得當，性能良好，則也不會(huì )影響用戶(hù)體驗。

(2)支付公司：后臺清算體系變更，但不影響業(yè)務(wù)，也不影響沉淀資金(虛擬賬戶(hù)余額)，而對銀行的議價(jià)地位下降。央行能夠更加高效地監測支付公司的業(yè)務(wù)，及時(shí)遏制違規行為，有望使整體行業(yè)更加規范有序。借助清理整頓互金的時(shí)機，某些業(yè)務(wù)不規范的害群之馬可能會(huì )被加速清理，行業(yè)氣象為之一新。

(3)銀行：在原來(lái)的交易模式下，遺失了用戶(hù)的交易信息，不利于數據的二次應用和開(kāi)發(fā)?，F在交易信息可由網(wǎng)聯(lián)獲取，但銀行能不能與網(wǎng)聯(lián)合作得到數據，尚不得而知。由于網(wǎng)聯(lián)由央行主管，這種可能性是存在的。若此，則支付公司帶給銀行的一大心病(交易信息遺失)，得到解決。

(4)銀聯(lián)：意味著(zhù)長(cháng)久以來(lái)想把銀行卡網(wǎng)上交易的清算也收歸旗下的努力，宣告失敗……當然，這也意味著(zhù)，網(wǎng)聯(lián)的網(wǎng)上交易與銀聯(lián)在銀行卡線(xiàn)下交易的跨行轉接，并無(wú)重疊，形成了劃江而治格局。銀聯(lián)的心情，可能與最近父母剛生二胎的長(cháng)子那樣……

(5)央媽?zhuān)簞t如前所述，力推正接模式，以便履行其各項金融工作。