如何判斷一家金融科技企業(yè)是否只是將商業(yè)模式從“線(xiàn)下”搬到了“線(xiàn)上”？吳敏認為，金融科技并不是直接搬到“線(xiàn)上”那么簡(jiǎn)單，它是完全不同的模式。

中國金融科技已經(jīng)成為全球的領(lǐng)導者，正以全球最快的速度采用各種創(chuàng )新技術(shù)，通過(guò)顛覆性的商業(yè)模式，成為全球投資者的關(guān)注熱點(diǎn)。奧緯咨詢(xún)近期發(fā)布的一份報告里面提到，過(guò)去三年，中國金融科技領(lǐng)域的風(fēng)險投資大幅增長(cháng)，復合年增長(cháng)率達到了驚人的300%。2016年，中國金融科技領(lǐng)域的風(fēng)投總額達到64億美元，占全球金融科技投資總額的47%，中國也超過(guò)美國成為全球最大的金融科技風(fēng)投市場(chǎng)。

11月3日，每日經(jīng)濟新聞主辦的"2017中國新金融發(fā)展高峰論壇"在北京舉行。本次論壇以“新科技，新格局金融科技重構金融新生態(tài)”為主題。在下午的第二場(chǎng)圓桌對話(huà)環(huán)節，宜信普惠商通貸總經(jīng)理孫萌、投唄副總裁鄧沖、小贏(yíng)科技副總裁高鼎、有利網(wǎng)總裁助理吳敏、你我金融風(fēng)控總監胡建華、融和科技大數據業(yè)務(wù)部總經(jīng)理李劼就“科技金融前瞻：征信、大數據、移動(dòng)支付與場(chǎng)景”展開(kāi)了討論。

有企業(yè)仍是簡(jiǎn)單轉變商業(yè)模式

奧緯咨詢(xún)近期發(fā)布的一份報告里面提到，過(guò)去三年，中國金融科技領(lǐng)域的風(fēng)險投資大幅增長(cháng)，復合年增長(cháng)率達到了驚人的300%。但也有一些人提出疑問(wèn)，盡管整個(gè)行業(yè)實(shí)現了驚人的增長(cháng)，但在這波轉型浪潮中，并不是所有的企業(yè)都具有金融科技的本質(zhì)。一部分企業(yè)的商業(yè)模式只是將渠道從“線(xiàn)下”轉移到了“線(xiàn)上”，甚至有企業(yè)仍保持大部分在“線(xiàn)下”，而并沒(méi)有進(jìn)行真正的技術(shù)創(chuàng )新。

對此，孫萌認為，宜信成立大數據創(chuàng )新中心，用科技為金融賦能。

孫萌進(jìn)一步舉例稱(chēng)，做純在線(xiàn)的小微金融的信貸業(yè)務(wù)，如果沒(méi)有電商平臺經(jīng)營(yíng)數據的積累，也沒(méi)有原本端的軟件服務(wù)廠(chǎng)商把他們的數據提供到云端做對接，并且不可能一個(gè)月或者兩個(gè)星期完成的信貸業(yè)務(wù)，可以在半天的時(shí)間內完成。如果是做這樣的事情，它就不是單純地把“線(xiàn)下”搬到“線(xiàn)上”，而是所有經(jīng)營(yíng)思路和前提假設都有科技含量在里面的。

從“線(xiàn)下”到“線(xiàn)上”的模式，是簡(jiǎn)單的轉變？鄧沖結合投唄的歷程發(fā)表了自己的觀(guān)點(diǎn)，他認為，做傳統的業(yè)務(wù)，獲客是面對面的形式，但隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融整體的火熱，獲客的整體成本、運營(yíng)流程等是越來(lái)越復雜，如果用以前線(xiàn)下的單一模式對待互聯(lián)網(wǎng)模式，肯定是行不通的。從資產(chǎn)端來(lái)說(shuō)，傳統線(xiàn)下資產(chǎn)端的模式，和現在的大數據、風(fēng)控、征信等相比有很大區別。從傳統業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，去銀行貸款可能是一個(gè)周、一個(gè)月，現在引進(jìn)了一系列普惠金融的手段，就能夠在幾分鐘之內識別到用戶(hù)。

如何判斷一家金融科技企業(yè)是否只是將商業(yè)模式從“線(xiàn)下”搬到了“線(xiàn)上”？胡建華從客戶(hù)和行業(yè)兩個(gè)角度給出了看法，他認為，首先要從客戶(hù)層面來(lái)看，客戶(hù)的需求里面有沒(méi)有真正的“線(xiàn)下”搬到“線(xiàn)上”的渴望；其次，從從業(yè)者層面來(lái)看，包括小貸公司，很多都是“線(xiàn)下”搬到“線(xiàn)上”，目的是提高效率、快速提升規模、提升客戶(hù)體驗。從客戶(hù)來(lái)考慮，如果接受“線(xiàn)下”和“線(xiàn)上”的產(chǎn)品，有些產(chǎn)品是必須要在“線(xiàn)下”自己去體驗的。從“線(xiàn)下”搬到“線(xiàn)上”，以從業(yè)者的角度來(lái)說(shuō)，要達到一個(gè)平衡，并不是把一個(gè)東西從“線(xiàn)下”搬到“線(xiàn)上”就是金融科技，就很先進(jìn)，就能控制風(fēng)險，或者它就能提高效率，這是不一定的，還是要看需求在哪里，雙方達不達得到一個(gè)契合點(diǎn)，這樣才能有市場(chǎng)。

模式轉變需金融科技支撐

小微企業(yè)融資需求旺盛，但是過(guò)去要服務(wù)小微企業(yè)并不是一件簡(jiǎn)單的事情，小微企業(yè)相對分散、需求多樣，想要拿到它們實(shí)時(shí)的經(jīng)營(yíng)數據難度系數非常高，運營(yíng)成本會(huì )隨之大大增加，風(fēng)險評估也比較困難。

那么，“線(xiàn)上”與“線(xiàn)下”之間的差異帶來(lái)的變化是什么呢？高鼎認為，傳統的線(xiàn)下獲取用戶(hù)的信息非常有限，并且也沒(méi)有任何的可擴展性，但在“線(xiàn)上”，這種可能性就會(huì )大大提升，傳統的線(xiàn)下服務(wù)我可能不會(huì )看用戶(hù)到底用什么手機，具體型號是什么，像這種差異的信息，并且這種差異可能也沒(méi)辦法體現出來(lái)，但在“線(xiàn)上”就能實(shí)現。如果簡(jiǎn)單的把線(xiàn)下的產(chǎn)品提供到線(xiàn)上來(lái)，那么向用戶(hù)拿到的信息還是沒(méi)有發(fā)生變化，本質(zhì)上商業(yè)模式也沒(méi)有發(fā)生變化。如果通過(guò)線(xiàn)上獲得更多的一些信息，來(lái)幫助更好地了解客戶(hù)，包括客戶(hù)的還款能力、還款意愿、以及真實(shí)的或合乎接近于真實(shí)的資產(chǎn)情況。當然，這個(gè)時(shí)候給用戶(hù)提供的服務(wù)一定也是更加精準的，這是線(xiàn)下和線(xiàn)上本質(zhì)的區別。線(xiàn)上獲取數據可能只是第一步，在獲取到更多的數據之后，怎么得到里面有價(jià)值的結論，再引導做下面的決策，這才是更關(guān)鍵的事情。

吳敏認為，金融科技并不是直接搬到“線(xiàn)上”那么簡(jiǎn)單，它是完全不同的模式。金融科技有一些新的變化。以前獲取的信息，包括資產(chǎn)水平、還款能力等都是非常簡(jiǎn)單的一套，但現在因為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，可以獲取其他方面的信息。最多見(jiàn)的就是用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )做深度學(xué)習，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )已經(jīng)產(chǎn)生很久了，之前為什么大家不會(huì )用？因為大家覺(jué)得有更簡(jiǎn)單、更直接的方式，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )不一定能用這么好，為什么現在用這一套？因為現在已經(jīng)有足夠的數據。原來(lái)是自己提取特征、提取模型的指標，現在有足夠的數據，可以用AI的方法代替以前的工作，商業(yè)的模型可能是全新的，也有可能是把以前用不上的技術(shù)拿來(lái)用。

李劼也持有相似的觀(guān)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)只是一個(gè)載體，只是一個(gè)工具，簡(jiǎn)單把業(yè)務(wù)放到線(xiàn)上，沒(méi)有科技的支撐肯定實(shí)現不了。為銀行做一套系統客戶(hù)價(jià)值預測，在A(yíng)PP上看到的畫(huà)像、評分、定價(jià)，后面要有很巨大的科技力量在支撐，包括龐大的數據支持、模型支撐才能實(shí)現。智能投顧讓普通人享受到私人投資顧問(wèn)的服務(wù)，也是需要科技的支撐。

鄧沖表示，可以想象未來(lái)線(xiàn)上互聯(lián)網(wǎng)一定是隨著(zhù)模塊化、場(chǎng)景化、供應鏈化的發(fā)展，向人工智能的方向全面進(jìn)階。目前來(lái)說(shuō)，人工智能可能是在用戶(hù)的后端去做，比如說(shuō)通過(guò)大數據、征信，或者機器的智能學(xué)習等技術(shù)。如果能迅速發(fā)展，到后期，人工智能能做到基于前端與用戶(hù)之間的一點(diǎn)點(diǎn)交互和其他行為的變化來(lái)作業(yè)。