12 月 2 日，特朗普醞釀已久的稅改終于獲得美國參議院同意，美國的公司稅稅率下調為 20%。這也是 1986 年以來(lái)，美國稅法最大的一次調整，也是特朗普上任一來(lái)，自己首個(gè)立法方面的勝利。

美國參議院討論和通過(guò)稅改前后這段時(shí)間，全球股市反應強烈。截至 12 月 6 日早盤(pán)，日經(jīng)指數已經(jīng)連跌 4 天；

恒生指數在過(guò)去 6 個(gè)交易日中，有 5 個(gè)交易日發(fā)生下跌；

而在歐洲市場(chǎng)，英國富時(shí)指數和德國 DAX 指數在美國參議院通過(guò)稅改法案之前連續三天下跌，隨后僅小幅回升。相比之下，美股道瓊斯指數在 12 月 4 日一度再創(chuàng )新高。

在美國參議院通過(guò)稅改法案之前，新華社旗下《經(jīng)濟參考報》11 月 30 日刊文稱(chēng)，要注意防范 " 特朗普經(jīng)濟學(xué) " 的外溢效應。一旦美國開(kāi)始大規模減稅，其他主要經(jīng)濟體也要考量是否跟進(jìn)。12 月 5 日，《人民日報》刊文稱(chēng)，作為全球最大經(jīng)濟體，美國的減稅法案將不可避免地產(chǎn)生一系列外溢效應。

果然，" 老大哥 " 美國準備減稅之后，日本擬跟進(jìn)，日本政府目前正在討論一項鼓勵公司加薪和投資以提高生產(chǎn)率的政策，途徑是將這些公司的稅率最低減少至 20%。

日本向美國看齊，擬下調法人稅至 20%

據日經(jīng)中文網(wǎng) 12 月 5 日報道，為了提高日本的競爭力，促進(jìn)企業(yè)活用留存資金，日本政府正在討論給予積極向企業(yè)注資和為員工加薪的企業(yè)特別的稅率優(yōu)惠，即企業(yè)法人稅下調至 25% 左右。而部分高科技以及創(chuàng )新行業(yè)，例如物聯(lián)網(wǎng) "IoT"，人工智能等行業(yè)的企業(yè)稅率將降至 20%。

上述方針將作為集中投資期的 2018 年度～2020 年度的限時(shí)舉措，而該方案預計將在 12 月 8 日由內閣批準，但具體的稅率將由執政黨的稅制調查會(huì )討論決定。

日本政府將分兩個(gè)階段下調法人稅來(lái)促進(jìn)企業(yè)面向人才和創(chuàng )新性技術(shù)的投資。

在第一個(gè)階段，以就職后學(xué)習必要技能的 " 繼續教育（recurrent education）" 為首，將 " 大力減輕積極進(jìn)行人才投資的企業(yè)負擔 "。企業(yè)滿(mǎn)足條件的話(huà)，就將從法人稅額中扣除一定稅額，將法人稅負擔減輕至 25% 左右。

在第二個(gè)階段，對于向物聯(lián)網(wǎng)和人工智能投資、致力于創(chuàng )新技術(shù)和提高生產(chǎn)效率的企業(yè)，將進(jìn)一步提高減稅幅度。減稅的條件將劃分為加薪、設備投資和創(chuàng )新技術(shù)投資這 2 個(gè)方面。滿(mǎn)足這些條件的話(huà)，企業(yè)實(shí)際的法人稅負擔將減輕至 20% 左右。草案明確提出，積極加薪和進(jìn)行設備投資的企業(yè)的納稅負擔將 " 減輕至在國際上具有競爭力的水平 "。

報道還稱(chēng)，日本政府鼓勵企業(yè)給員工加薪。在現行的加薪促進(jìn)稅制下，企業(yè)工資總額比基準年度（2012 年度）增加一定比例且較上年度相比加薪 2% 的話(huà)，則可少繳納一定額度的法人稅。政府正在討論中的新機制將加薪的目標提高至 3%。雖然條件愈發(fā)嚴格，但是預計將有數萬(wàn)家企業(yè)適用新機制。

2017 年，日本的企業(yè)法人稅為 29.97%，日本政府原計劃到 2018 年將一數字降為 29.74%，但最近，美國和歐洲一些國家相繼出臺稅改措施，令日本也加快了稅改的腳步。日本政府稱(chēng)，今后 " 將根據海外減稅動(dòng)作，進(jìn)一步擴大減稅幅度。"

全球爭相大規模減稅

事實(shí)上，近年來(lái)，全球的企業(yè)稅率都呈明顯的下降趨勢。今年 9 月 13 日，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布的年度稅收政策回顧報告稱(chēng)，持續削減企業(yè)稅使得 OECD 35 國的平均企業(yè)稅率從 2000 年 32.2% 下降到 2016 年 24.7%。其中，日本是過(guò)去 10 年里企業(yè)稅削減幅度最大的國家，自安倍晉三上臺以來(lái)，日本政府一直在降低有效的企業(yè)稅率，以提高日本對企業(yè)的吸引力，日本整體有效的企業(yè)稅率從在約 10 年的時(shí)間里從 37% 下降到 29.97%。

而在主張減稅的特朗普就任美國總統之后，一些發(fā)達國家就已經(jīng)有計劃出臺大規模的減稅政策。今年 1 月德國德國財長(cháng)朔伊布勒稱(chēng)，將對稅收體制進(jìn)行徹底改革，通過(guò)減稅政策每年為企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展減負 150 億歐元，減稅范圍涉及工資收入稅以及企業(yè)稅。

為應對 " 脫歐 " 沖擊，時(shí)任英國財政大臣奧斯本在 2016 年稱(chēng)，在新的五年計劃中，將把公司稅率從目前的 20% 下調至 17%，目標是實(shí)現英國在 G20 中最具有競爭力的低稅率，以在英國公投退歐后留住企業(yè)投資。

而之前對英國降稅計劃頗為不滿(mǎn)的法國在今年組建新的政府后宣布，2018 年該國強制性征稅金額將減少約 70 億歐元，其中 60 億歐元擬以 " 企業(yè)競爭力和就業(yè)凈納稅額減稅優(yōu)惠 " 方式給予企業(yè)。此外，法國還計劃在 5 年內將企業(yè)稅率從 33.3% 降低到 25%。

各國紛紛降低企業(yè)稅意味著(zhù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力大幅下降，同時(shí)也有利于東道國吸引更多的外來(lái)資金和技術(shù)，彌補資金缺口，增強技術(shù)創(chuàng )新能力，進(jìn)而擴大稅基。但據《華爾街日報》報道，OECD 對成員國競相削減企業(yè)稅的做法表示擔憂(yōu)。OECD 認為，近期一些國家削減企業(yè)稅，是對國際社會(huì )堵住跨國公司逃稅漏洞的響應。該組織在 9 月曾警告稱(chēng)，各國政府競相削減企業(yè)稅不能做過(guò)頭。