12 月 2 日，特朗普醞釀已久的稅改終于獲得美國參議院同意，美國的公司稅稅率下調為 20%。這也是 1986 年以來，美國稅法最大的一次調整，也是特朗普上任一來，自己首個立法方面的勝利。

美國參議院討論和通過稅改前后這段時間，全球股市反應強烈。截至 12 月 6 日早盤，日經(jīng)指數(shù)已經(jīng)連跌 4 天；

恒生指數(shù)在過去 6 個交易日中，有 5 個交易日發(fā)生下跌；

而在歐洲市場，英國富時指數(shù)和德國 DAX 指數(shù)在美國參議院通過稅改法案之前連續(xù)三天下跌，隨后僅小幅回升。相比之下，美股道瓊斯指數(shù)在 12 月 4 日一度再創(chuàng)新高。

在美國參議院通過稅改法案之前，新華社旗下《經(jīng)濟參考報》11 月 30 日刊文稱，要注意防范 " 特朗普經(jīng)濟學 " 的外溢效應。一旦美國開始大規(guī)模減稅，其他主要經(jīng)濟體也要考量是否跟進。12 月 5 日，《人民日報》刊文稱，作為全球最大經(jīng)濟體，美國的減稅法案將不可避免地產(chǎn)生一系列外溢效應。

果然，" 老大哥 " 美國準備減稅之后，日本擬跟進，日本政府目前正在討論一項鼓勵公司加薪和投資以提高生產(chǎn)率的政策，途徑是將這些公司的稅率最低減少至 20%。

日本向美國看齊，擬下調法人稅至 20%

據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng) 12 月 5 日報道，為了提高日本的競爭力，促進企業(yè)活用留存資金，日本政府正在討論給予積極向企業(yè)注資和為員工加薪的企業(yè)特別的稅率優(yōu)惠，即企業(yè)法人稅下調至 25% 左右。而部分高科技以及創(chuàng)新行業(yè)，例如物聯(lián)網(wǎng) "IoT"，人工智能等行業(yè)的企業(yè)稅率將降至 20%。

上述方針將作為集中投資期的 2018 年度～2020 年度的限時舉措，而該方案預計將在 12 月 8 日由內閣批準，但具體的稅率將由執(zhí)政黨的稅制調查會討論決定。

日本政府將分兩個階段下調法人稅來促進企業(yè)面向人才和創(chuàng)新性技術的投資。

在第一個階段，以就職后學習必要技能的 " 繼續(xù)教育（recurrent education）" 為首，將 " 大力減輕積極進行人才投資的企業(yè)負擔 "。企業(yè)滿足條件的話，就將從法人稅額中扣除一定稅額，將法人稅負擔減輕至 25% 左右。

在第二個階段，對于向物聯(lián)網(wǎng)和人工智能投資、致力于創(chuàng)新技術和提高生產(chǎn)效率的企業(yè)，將進一步提高減稅幅度。減稅的條件將劃分為加薪、設備投資和創(chuàng)新技術投資這 2 個方面。滿足這些條件的話，企業(yè)實際的法人稅負擔將減輕至 20% 左右。草案明確提出，積極加薪和進行設備投資的企業(yè)的納稅負擔將 " 減輕至在國際上具有競爭力的水平 "。

報道還稱，日本政府鼓勵企業(yè)給員工加薪。在現(xiàn)行的加薪促進稅制下，企業(yè)工資總額比基準年度（2012 年度）增加一定比例且較上年度相比加薪 2% 的話，則可少繳納一定額度的法人稅。政府正在討論中的新機制將加薪的目標提高至 3%。雖然條件愈發(fā)嚴格，但是預計將有數(shù)萬家企業(yè)適用新機制。

2017 年，日本的企業(yè)法人稅為 29.97%，日本政府原計劃到 2018 年將一數(shù)字降為 29.74%，但最近，美國和歐洲一些國家相繼出臺稅改措施，令日本也加快了稅改的腳步。日本政府稱，今后 " 將根據(jù)海外減稅動作，進一步擴大減稅幅度。"

全球爭相大規(guī)模減稅

事實上，近年來，全球的企業(yè)稅率都呈明顯的下降趨勢。今年 9 月 13 日，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布的年度稅收政策回顧報告稱，持續(xù)削減企業(yè)稅使得 OECD 35 國的平均企業(yè)稅率從 2000 年 32.2% 下降到 2016 年 24.7%。其中，日本是過去 10 年里企業(yè)稅削減幅度最大的國家，自安倍晉三上臺以來，日本政府一直在降低有效的企業(yè)稅率，以提高日本對企業(yè)的吸引力，日本整體有效的企業(yè)稅率從在約 10 年的時間里從 37% 下降到 29.97%。

而在主張減稅的特朗普就任美國總統(tǒng)之后，一些發(fā)達國家就已經(jīng)有計劃出臺大規(guī)模的減稅政策。今年 1 月德國德國財長朔伊布勒稱，將對稅收體制進行徹底改革，通過減稅政策每年為企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展減負 150 億歐元，減稅范圍涉及工資收入稅以及企業(yè)稅。

為應對 " 脫歐 " 沖擊，時任英國財政大臣奧斯本在 2016 年稱，在新的五年計劃中，將把公司稅率從目前的 20% 下調至 17%，目標是實現(xiàn)英國在 G20 中最具有競爭力的低稅率，以在英國公投退歐后留住企業(yè)投資。

而之前對英國降稅計劃頗為不滿的法國在今年組建新的政府后宣布，2018 年該國強制性征稅金額將減少約 70 億歐元，其中 60 億歐元擬以 " 企業(yè)競爭力和就業(yè)凈納稅額減稅優(yōu)惠 " 方式給予企業(yè)。此外，法國還計劃在 5 年內將企業(yè)稅率從 33.3% 降低到 25%。

各國紛紛降低企業(yè)稅意味著企業(yè)經(jīng)營壓力大幅下降，同時也有利于東道國吸引更多的外來資金和技術，彌補資金缺口，增強技術創(chuàng)新能力，進而擴大稅基。但據(jù)《華爾街日報》報道，OECD 對成員國競相削減企業(yè)稅的做法表示擔憂。OECD 認為，近期一些國家削減企業(yè)稅，是對國際社會堵住跨國公司逃稅漏洞的響應。該組織在 9 月曾警告稱，各國政府競相削減企業(yè)稅不能做過頭。