記者從某地方銀監局獲悉，12月7日，銀監會(huì )非銀部關(guān)于轉發(fā)了《關(guān)于規范整頓“現金貸”業(yè)務(wù)的通知》的函(非銀函[2017]69號)，要求地方銀監局對轄內消費金融公司進(jìn)行風(fēng)險提示。

此次銀監會(huì )的監管重拳落在了消費金融公司身上，禁止消費金融公司通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò )借貸撮合等任何方式為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構提供資金發(fā)放貸款;不得直接投資或通過(guò)理財等變相投資以“現金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎資產(chǎn)發(fā)售的(類(lèi))證券化產(chǎn)品和其他產(chǎn)品。

禁止消費金融公司為現金貸平臺“輸血”

具體內容包括，一是禁止轄內消費金融公司通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò )借貸撮合等任何方式為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構提供資金發(fā)放貸款;禁止轄內消費金融公司通過(guò)簽訂三方協(xié)議等方式與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)機構共同出資發(fā)放貸款。

二是，禁止轄內消費金融公司將授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)外包;禁止轄內消費金融公司接受無(wú)擔保資質(zhì)的第三方機構提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù);督促轄內消費金融公司立即采取有效措施要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。

三是，督促轄內消費金融公司嚴格執行《消費金融公司試點(diǎn)管理辦法》“投資余額不高于資本凈額的20%”的監管規定，且投資范圍嚴格限定于債券等固定收益類(lèi)證券，不得直接投資或通過(guò)理財等變相投資以“現金貸”、“校園貸”、“首付貸”等為基礎資產(chǎn)發(fā)售的(類(lèi))證券化產(chǎn)品和其他產(chǎn)品。

四是，加強消費金融公司自主支付類(lèi)貸款業(yè)務(wù)監管，按照《個(gè)人貸款管理暫行辦法》等法規要求，禁止轄內消費金融公司發(fā)放無(wú)指定用途貸款，督促其嚴格貸前交易背景真實(shí)性調查，加強貸中資金流向監測，強化貸后貸款用途驗證和后續管控工作，依法合規、有序開(kāi)展自主支付類(lèi)貸款業(yè)務(wù)。

記者此前采訪(fǎng)發(fā)現，在南方某省，轄內一家股份行旗下消費金融公司便存在與“現金貸”平臺的合作。合作模式為，與當地一家“現金貸”公司共建APP平臺。該公司內部員工對記者表示，目前公司尚未收到叫停與現金貸合作的通知。

現金貸資金來(lái)源是下一步監管重點(diǎn)

除了消費金融公司外，P2P網(wǎng)貸平臺也是“現金貸”重要的資金來(lái)源之一。據一位小貸公司總經(jīng)理透露，小貸公司與網(wǎng)貸平臺合作的模式為，由網(wǎng)貸平臺進(jìn)行線(xiàn)上獲客、數據風(fēng)控，資金方進(jìn)行二次風(fēng)控后，再由資金方放款。借款人需簽訂兩份合同，一份是借款人與網(wǎng)貸平臺簽署的服務(wù)協(xié)議，網(wǎng)貸平臺收取服務(wù)費，服務(wù)費用根據平臺不同而有所差異;一份是借款人與資金方簽署的貸款合同，由資金方向借款人收取利息。

目前，銀行、消費金融公司、小貸公司以及網(wǎng)貸公司已經(jīng)形成了相應的資金鏈條。第一財經(jīng)此前報道《現金貸資金來(lái)源將成監管重點(diǎn)，揭秘三種助貸模式》，一位股份制商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融負責人對記者表示，目前，銀行與網(wǎng)貸平臺合作的助貸模式共有三種，一是保證金模式，二是配資模式，三是聯(lián)合放貸模式。

所謂保證金模式，即由助貸平臺進(jìn)行獲客及風(fēng)控，銀行作為資金方與平臺約定利率，助貸平臺在銀行抵押保證金，如出現不良，助貸平臺的保證金將被用來(lái)兜底。對于銀行來(lái)說(shuō)，在這種模式中，銀行是資金方，獲得固定收益。據了解，國內某知名助貸平臺就采用了這種模式。

配資模式也可以理解為聯(lián)合貸模式，即銀行與助貸平臺共同出資，由銀行提供大頭資金，助貸平臺提供小額資金，出現風(fēng)險后雙方共同承擔。這種模式對于銀行來(lái)說(shuō)風(fēng)險較小，比如在催收上，銀行也可以使用自己的催收團隊，從而規避暴力催收等政策風(fēng)險。同時(shí)在風(fēng)控上，又有現金貸平臺的風(fēng)控與銀行風(fēng)控同時(shí)對風(fēng)險進(jìn)行過(guò)濾。

第三種模式為聯(lián)合放貸模式，即由銀行把資金提供給現金貸平臺，由平臺自行放款，但用哪種科目來(lái)走并不固定，例如貸款、資產(chǎn)嵌套等方式。助貸平臺只需提供抵押擔保物即可，至于資金去向、風(fēng)控等其他方面銀行并不過(guò)多干涉。

12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治工作領(lǐng)導小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專(zhuān)項整治工作領(lǐng)導小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于規范整頓“現金貸”業(yè)務(wù)的通知》，其中對于現金貸與銀行的合作做出明確監管要求?！锻ㄖ分赋?，銀行業(yè)金融機構不得以任何形式為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構提供資金發(fā)放貸款，不得與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構共同出資發(fā)放貸款。

銀行業(yè)金融機構與第三方機構合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)外包。“助貸”業(yè)務(wù)應當回歸本源，銀行業(yè)金融機構不得接受無(wú)擔保資質(zhì)的第三方機構提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應要求并保證第三方合作機構不得向借款人收取息費。

12月8日，P2P網(wǎng)絡(luò )借貸風(fēng)險專(zhuān)項整治工作領(lǐng)導小組辦公室下發(fā)《關(guān)于印發(fā)小額貸款公司網(wǎng)絡(luò )小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險專(zhuān)項整治實(shí)施方案的通知》，對于互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的資金端融資同樣收緊。相對于審批權限、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)審核，融資杠桿對持牌網(wǎng)絡(luò )小貸更是“致命一擊”。

按照監管整治要求，資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)轉讓要與表內融資合并計算，且不得通過(guò)地方交易場(chǎng)所、網(wǎng)貸中介融資，而目前小貸公司最高融資比例也只有2.3倍。隨著(zhù)整治推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò )小貸杠桿比例將會(huì )大大降低。與此同時(shí)，部分持牌卻不具備客戶(hù)、業(yè)務(wù)資源的網(wǎng)絡(luò )小貸，業(yè)務(wù)來(lái)源可能也將被阻斷。

一場(chǎng)監管風(fēng)暴，已經(jīng)刮向野蠻生長(cháng)的現金貸行業(yè)，措施的重磅落地與從嚴執行將為現金貸的終極治理贏(yíng)得時(shí)間。“現金貸”的資金來(lái)源問(wèn)題無(wú)疑將成下一監管重點(diǎn)。從資金端出手限制“現金貸”融資渠道，除了治理現金貸亂象外，一位資深銀行互聯(lián)網(wǎng)金融部?jì)炔咳耸繉τ浾弑硎?，由于目前現金貸資金端與持牌金融機構通過(guò)助貸模式合作，大多采取兜底模式，這意味著(zhù)，一旦現金貸大規模跑路破產(chǎn)，將可能引發(fā)更大的金融風(fēng)險。