川普開(kāi)啟貿易戰，牽一發(fā)動(dòng)全身。

拜全球化所賜，中國出口的商品，既是民族的，也是世界的。

中國的出口結構，民企、外資、國企的比例大致是45%：40%：15%。如果算進(jìn)出口總額，則外企占比約一半，民企+國企占另一半。(港澳臺資一直被劃歸“外資”。)

外資是被低估的，在龍頭效應和產(chǎn)業(yè)鏈話(huà)語(yǔ)權上。

從企業(yè)角度看看中美貿易戰的形勢。先上圖：

這張榜單上，外資總共占7成。大陸企業(yè)占比僅三成。而且其中很多大陸企業(yè)是貿易服務(wù)商，而非制造商。

其中臺資企業(yè)是中堅力量，占比近4成。包括鴻海系(富士康)、廣達系、仁寶系等等。

郭臺銘2012年時(shí)聊天說(shuō)，富士康在當年前幾個(gè)月占中國全部出口額的近7%。“我們一家哦!”他自己都有點(diǎn)被嚇到。

整體上，富士康長(cháng)期占中國對外出口的5%-7%。

兩岸一家親，企業(yè)家最有體會(huì )。日資已不多，畢竟有芥蒂。美資企業(yè)(連合資在內)都有14家。

這個(gè)企業(yè)角度的對美出口貿易圖，是中美貿易戰的大背景。

1、中國世界工廠(chǎng)的地位，地球上無(wú)出其右。印度太慢，越南太小，中東太亂，東南亞太散。

2、中國的貿易順差，落實(shí)到企業(yè)層面，是被全球的企業(yè)賺走了。包括美國自己的。中國大陸只是加工車(chē)間和中轉平臺。

3、大量外資企業(yè)長(cháng)期占據榜單龍頭位，不是大陸不屑于做，而是還沒(méi)掌握核心技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節。哪怕只是組裝加工貿易。

這點(diǎn)得有清醒認識。在全球分工的產(chǎn)業(yè)鏈里，中國大陸迄今還是被動(dòng)配置的位置，原因在于技術(shù)話(huà)語(yǔ)權。

外資對中國現階段的工業(yè)化以及對外貿易，仍然極其重要。

4、中國對外資雖然有限制，但之所以能成為世界工廠(chǎng)，是比印度這些國家采取了遠為激進(jìn)和優(yōu)惠的外資政策。也是為了“市場(chǎng)換技術(shù)”。

結果是兩面：短期迅速集聚產(chǎn)能、促進(jìn)繁榮、創(chuàng )造奇跡。長(cháng)期，擠壓了民族產(chǎn)業(yè)，換來(lái)的技術(shù)有限。

當然，在川普眼里，我們“拿來(lái)”的技術(shù)已經(jīng)太多了。

5、從中美對攻的領(lǐng)域看：

美國針對的是中國目前自主創(chuàng )新的產(chǎn)業(yè)，而不是原有的外資出口產(chǎn)業(yè)鏈。

如果上面這份百強榜一直是外資唱主角，美國可能不會(huì )這么在意。美國擔心的是，中國企業(yè)升級成功，在對美出口的榜單里不斷上位，把外資企業(yè)擠出。

這也是現實(shí)發(fā)生的事情：一方面中國企業(yè)大多數還處在低端、中低端階段，在大多數領(lǐng)域與外資尚難抗衡;另一方面，中國企業(yè)已經(jīng)處在升級和進(jìn)口替代階段。

這個(gè)事情在老外看來(lái)是比較可怕的。因為在以上榜單之外，我們看不到的那部分民企出口創(chuàng )匯，大部分發(fā)生在分散的小商業(yè)領(lǐng)域。但是中國人一旦進(jìn)入，都把全世界的飯碗都給搶了。

如果中國企業(yè)穩步升級下去，蠶食的行業(yè)會(huì )越來(lái)越多，等級也會(huì )越來(lái)越高。

所以，硬杠總是難免的。

6、別拿貿易戰不當回事

中國改革開(kāi)放以來(lái)，不斷深化的就是外向型經(jīng)濟。也就是外資和外貿“兩頭在外、大進(jìn)大出”的體制。

假如貿易戰不可避免，那要看的就是自身的不可替代性和產(chǎn)業(yè)鏈主導權。

看順差/GDP比值，是個(gè)極其機械的指標。外資和外貿給中國帶來(lái)的技術(shù)、管理、效率、供應鏈及周邊產(chǎn)業(yè)鏈、就業(yè)、外匯盈余……

是沒(méi)法用順差額度去衡量的。也不是內需更不是拉動(dòng)消費就能解決的。歸根到底，是個(gè)生產(chǎn)力問(wèn)題。

未富先驕和未富先老，在現階段的中國都有點(diǎn)過(guò)頭。

這場(chǎng)貿易仗，不是怎么打的問(wèn)題，而是怎么談。

首先是看清楚自己，看得懂別人。

所謂知彼知己，百戰不殆。