家有余糧的蘋(píng)果可以降價(jià)促銷(xiāo)，但眾多綁在蘋(píng)果巨輪上的供應鏈企業(yè)，日子會(huì )變得怎樣？

600、800、1200、1500元……優(yōu)惠沒(méi)有最多，只有更多。

近幾日，以往價(jià)格堅如磐石的iPhone終于成了各大電商平臺之間價(jià)格戰的主角。目前部分電商平臺的全新128G iPhone XR售價(jià)，已經(jīng)跌至5799元，相較于6999的官網(wǎng)售價(jià)“優(yōu)惠” 了1200元，部分型號的iPhone XS Max優(yōu)惠幅度更是高達1500元。

這一輪電商平臺的降價(jià)潮，發(fā)起方不是別人，正是蘋(píng)果自己。

不僅是電商平臺，據華強北渠道商在1月8日接到蘋(píng)果發(fā)來(lái)的調價(jià)信息顯示，去年發(fā)布的iPhone XS系列以及前年發(fā)布的iPhone X、iPhone 8系列會(huì )進(jìn)行降價(jià)，其中iPhone XR的渠道價(jià)將有最大450元的降價(jià)幅度。

對于發(fā)布至今僅僅4個(gè)月的新款iPhone而言，出現如此大幅調價(jià)，在蘋(píng)果公司的歷史上還是首次。加上目前被放置在蘋(píng)果官網(wǎng)首頁(yè)最顯眼位置的史上最大額度“以舊換新”活動(dòng)，這一切似乎都在告訴外界，蘋(píng)果開(kāi)始著(zhù)急了。

相對于蘋(píng)果的著(zhù)急，更大規模的驚慌則來(lái)自其上下游產(chǎn)業(yè)鏈。智能手機行業(yè)的特點(diǎn)是核心元器件供應高度集中，產(chǎn)業(yè)分工極為精細化，產(chǎn)業(yè)鏈配套非常成熟，但這也造成了一個(gè)結果：iPhone市場(chǎng)表現的好壞不僅會(huì )影響蘋(píng)果公司，同時(shí)還牽動(dòng)這上下游無(wú)數供應鏈企業(yè)的神經(jīng)。

面對這次新款iPhone的預冷，家有余糧的蘋(píng)果可以降價(jià)促銷(xiāo)，但眾多綁在蘋(píng)果巨輪上的供應鏈企業(yè)，日子會(huì )變得怎樣?

iPhone打噴嚏，半個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈掛吊瓶

盡管春節假期還沒(méi)到來(lái)，但一部分蘋(píng)果代工廠(chǎng)的工人卻早就開(kāi)始了自己的春節長(cháng)假，盡管他們對此并不樂(lè )意。從上個(gè)月開(kāi)始，來(lái)自多家媒體的消息顯示，由于iPhone XR銷(xiāo)量不及預期，部分相關(guān)企業(yè)已經(jīng)通知員工無(wú)薪休假。

面對蘋(píng)果的市場(chǎng)預冷，銷(xiāo)量下滑，除了提前給員工放假，供應鏈也在通過(guò)停產(chǎn)和拆除產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行自救。

據知情人士向懂懂筆記透露：“蘋(píng)果在此次iPhone開(kāi)售一周之后就對供應鏈方面發(fā)出了砍單信號。就在前不久，蘋(píng)果還向供應鏈發(fā)出了在此前基礎上再次砍單10%的消息。代工廠(chǎng)方面目前已經(jīng)關(guān)停了很大部分的生產(chǎn)線(xiàn)，以富士康為例，原本iPhone XR準備的60條生產(chǎn)線(xiàn)實(shí)際上使用了不到一半，剩下的均已關(guān)閉，和碩和緯創(chuàng )也同樣關(guān)閉了一半左右的生產(chǎn)線(xiàn)。”

另外，據財經(jīng)相關(guān)報道透露，目前蘋(píng)果代工廠(chǎng)之一的昌碩科技已經(jīng)提前3個(gè)月拆除了XR產(chǎn)線(xiàn)。

雖然壯士斷腕，但是由于前期對iPhone XR系列的盲目自信，導致首批已經(jīng)完成的生產(chǎn)訂單形成了大量積壓庫存。對此，第一手機界研究院院長(cháng)孫燕飚表示：“因為銷(xiāo)量不暢，iPhone XR目前確實(shí)面臨著(zhù)一定的庫存問(wèn)題，為了消化這部分庫存，蘋(píng)果已經(jīng)開(kāi)始在國內的部分銷(xiāo)售渠道進(jìn)行降價(jià)促銷(xiāo)。”

雖然業(yè)界對于全球智能手機市場(chǎng)整體下滑有預警，但沒(méi)有想到寒流會(huì )先從蘋(píng)果刮起。

隨著(zhù)庫克在1月5日發(fā)出的這一封業(yè)績(jì)下滑預警公開(kāi)信(這也是蘋(píng)果近10年以來(lái)首次發(fā)布的盈利預警)，蘋(píng)果股價(jià)應聲暴跌。截止1月10月，蘋(píng)果股價(jià)已經(jīng)跌至153美元。而從11月1日蘋(píng)果發(fā)布盈利預警到今天，兩個(gè)月時(shí)間其股價(jià)下跌已超過(guò)30%。

庫克公布業(yè)績(jì)下滑預警之后，全球范圍內蘋(píng)果供應商的股價(jià)都應聲下跌。韓國方面的供應商：LG Innotek、SK海力士、三星SDI、三星電機分別下跌3.6%、3.6%、1.9%、2.3%;美國市場(chǎng)：Skyworks Solutions盤(pán)后下跌6.6%，博通下跌5%，Qorvo下跌5.2%，Universal Display下跌3.5%，Lumentum Holdings Inc.下跌8.7%;中國臺灣地區：臺積電下跌3%，突破2018年6月創(chuàng )下的年度最低水平。

供應商之外，代工企業(yè)和銷(xiāo)售商同樣受到影響。三大代工廠(chǎng)：鴻海精密、緯創(chuàng )以及和碩的股價(jià)分別下跌1%至3%。銷(xiāo)售商方面，Costco Wholesale Corp.一度跌1.3%，百思買(mǎi)下跌3.8%，Target下跌1.2%。

但好日子都是建立在iPhone市場(chǎng)銷(xiāo)售火爆、消費者認可的前提下。如今iPhone預冷，蘋(píng)果最先開(kāi)刀的也是供應商們，這也導致供應鏈上下游的企業(yè)們只能斷臂求生。

目前，在全球范圍內蘋(píng)果共有18家組裝工廠(chǎng)，其中14 家位于中國、2 家位于美國、1 家位于南美、一家位于歐洲，而富士康就是其中代表型企業(yè)。

寒流襲來(lái)，富士康或許首當其沖。根據富士康1月10日公布的2018年12月及全年業(yè)績(jì)顯示，由于電子產(chǎn)品市場(chǎng)需求疲軟，導致富士康去年12月?tīng)I收下滑了8%，并拖累了整個(gè)2018年的業(yè)績(jì)。該公司去年12月?tīng)I收為6193億新臺幣(約合201.2億美元)，同比下滑8.3%。這也是自去年2月以來(lái)，富士康首次出現月度營(yíng)收同比下滑。整個(gè)2018年，富士康營(yíng)收同比僅增長(cháng)12.5%。

富士康之外，眾多蘋(píng)果概念股也都下調了自己的營(yíng)收預期。

為新款iPhone提供前置攝像頭生產(chǎn)組件的Lumentum已經(jīng)下調2018年第四季度的業(yè)績(jì)前景，稱(chēng)此舉源自一家大客戶(hù)要求“大幅減少”先前所下訂單的出貨量;為蘋(píng)果供應射頻芯片的Qorvo也下調了第三財季營(yíng)收和利潤預期，對此Qorvo的解釋同樣是因為一家大客戶(hù)的需求降低導致利潤受到?jīng)_擊;日本供應商Japan Display于去年底發(fā)布報告稱(chēng)，公司已經(jīng)連續6個(gè)季度虧損，且將2018年銷(xiāo)售預估增速從早先的10%~12%降至5%~15%。

“去iPhone化”或成趨勢

過(guò)去幾年，由于蘋(píng)果在高端旗艦機領(lǐng)域取得的空前成功，成為蘋(píng)果的供應商似乎也成為很多上下游供應鏈企業(yè)的目標之一。除了可以獲得蘋(píng)果龐大的訂單，由于蘋(píng)果對供應商的高標準，進(jìn)入蘋(píng)果供應鏈的名單也可以側面向其他潛在合作伙伴證明自身整體水平，讓整個(gè)市場(chǎng)對其平添一份信任。

但一旦上了蘋(píng)果的船，也意味著(zhù)自己將和這個(gè)巨人緊密捆綁在一起。由于蘋(píng)果對供應鏈要求嚴格，所以供應商們會(huì )盡可能優(yōu)先滿(mǎn)足蘋(píng)果的需求。同時(shí)蘋(píng)果相對較大的訂單數量，會(huì )占據供應商整體出貨量的絕大多數，這也就導致供應商對于蘋(píng)果的依賴(lài)性越來(lái)越強。

目前蘋(píng)果的訂單在很多蘋(píng)果概念股企業(yè)的占比在30%甚至40%以上，這也意味著(zhù)一旦iPhone的市場(chǎng)表現不佳，這些蘋(píng)果訂單占比很高供應商的出貨量和營(yíng)收就會(huì )隨之受到相對嚴重的影響，如今的市場(chǎng)情況就應驗了這個(gè)隱憂(yōu)。

對此，有相關(guān)觀(guān)察人士對懂懂筆記表示：“蘋(píng)果在產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域是非常強勢的，而且很多時(shí)候‘分手’都是沒(méi)有預警的。曾經(jīng)蘋(píng)果的繪圖芯片(GPU)供應商Imagination Tech就是因為高度依賴(lài)蘋(píng)果，產(chǎn)能最高時(shí)蘋(píng)果提供的收入一度占其整體營(yíng)收的一半以上。在蘋(píng)果突然宣布陸續減少使用其產(chǎn)品，并自行開(kāi)發(fā)替代品之后，這家企業(yè)股價(jià)一路下跌，并最終賣(mài)身。”

該人士強調，對于供應商而言，抱住蘋(píng)果的大腿是一件好事，但過(guò)分依賴(lài)蘋(píng)果的訂單也會(huì )帶來(lái)巨大的風(fēng)險，一旦蘋(píng)果方面有什么風(fēng)吹草動(dòng)，自己也會(huì )受到巨大的影響。“對于上下游的供應商而言，客戶(hù)的多元化很重要，避免把自己綁在一條船上才是最佳發(fā)展模式。”

實(shí)際上，目前困局中最難受的想必就是富士康。從初代iPhone合作至今，蘋(píng)果和富士康的合作也互相成就了對方。依靠著(zhù)為蘋(píng)果代工換來(lái)的利潤增長(cháng)，富士康成功登陸A股。目前，包括外殼加工及最終組裝等業(yè)務(wù)，已占據其整體營(yíng)收的50%以上。雖然隨著(zhù)中國手機廠(chǎng)商的崛起，富士康一直在接收不同的客戶(hù)，但過(guò)分依賴(lài)蘋(píng)果的問(wèn)題依然存在。

反觀(guān)蘋(píng)果方面，過(guò)去幾年其一直都是全球手機供應鏈的“統治者”。庫克對于成本極其敏感，出任CEO之后迅速將蘋(píng)果的供應商從當年喬布斯時(shí)代的150家左右增加至800家，并且通過(guò)供應商之間的相互競爭，實(shí)現了壓低成本的訴求。

換言之，供應鏈把寶都押在蘋(píng)果身上，但聰明的蘋(píng)果卻一直在向不同的籃子里放置雞蛋。在供應商越發(fā)依賴(lài)蘋(píng)果的同時(shí)，近幾年蘋(píng)果的供應商策略是避免對單一企業(yè)過(guò)于依賴(lài)。蘋(píng)果在關(guān)鍵零部件方面一直在不斷發(fā)掘新的合作伙伴，試圖將風(fēng)險降到最低，這一點(diǎn)在iPhone屏幕的選擇上就非常明顯。

由于三星在小屏OLED面板市場(chǎng)的絕對統治地位，蘋(píng)果此前就一直非常依賴(lài)三星的供貨。但為了避免長(cháng)期被三星卡著(zhù)脖子，蘋(píng)果近幾年開(kāi)始明顯啟動(dòng)了“去三星化”進(jìn)程。2018年蘋(píng)果就投資了LG，并且讓LG獲得了一定屏幕訂單。雖然整體數量不大，但由于LG的出現，使得蘋(píng)果在和三星的談判過(guò)程中更有底氣，同時(shí)也分攤了風(fēng)險。

另外，蘋(píng)果不惜犧牲iPhone信號質(zhì)量也要選擇英特爾基帶，除了和高通之間的糾紛之外，加強供應商的多元化也是重要原因之一。

【結束語(yǔ)】

此次新款iPhone預冷，蘋(píng)果大規?？硢蔚耐瑫r(shí)，蘋(píng)果在供應鏈領(lǐng)域中的權威度也會(huì )出現一定下滑。對于上下游的供應商而言，今天的景象也是一個(gè)警醒，他們已經(jīng)意識到蘋(píng)果這艘巨輪并不是牢而不破的，一旦遇到風(fēng)浪，蘋(píng)果倒是可以憑借體量安然度過(guò)，但自己的舢板很有可能隨時(shí)被掀翻。

所以，智能手機的產(chǎn)業(yè)鏈格局也會(huì )發(fā)生一些微妙的變化，一眾供應鏈企業(yè)在跟隨蘋(píng)果腳步的同時(shí)，也會(huì )發(fā)力新的合作伙伴和收入來(lái)源，從而降低對蘋(píng)果的依賴(lài)及自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。未來(lái)的一年，全球智能手機市場(chǎng)格局的巨變將不僅僅來(lái)自舞臺前面一兩位巨星的獨舞。