北京2021年3月16日 /美通社/ -- 樸新集團（股票代碼：NEW.N，下稱(chēng)“樸新教育”，“樸新”或“公司”），公布截至2020年12月31日的第四季度及全年未經(jīng)審計的財務(wù)業(yè)績(jì) -- 樸新教育是中國教育培訓行業(yè)成功的整合者之一。

2020年第四季度財務(wù)和運營(yíng)亮點(diǎn)

• 凈收入為人民幣7.183億元（1.101億美元），與2019年第四季度凈收入人民幣8.593億元相比減少16.4%。
• 歸屬于母公司凈虧損為人民幣6880萬(wàn)元人民幣（1050萬(wàn)美元），與2019年第四季度歸屬于母公司凈虧損人民幣1.088億元相比減少36.8%。
• 經(jīng)調整歸屬于母公司凈虧損^[1]為人民幣6240萬(wàn)元（960萬(wàn)美元），與2019年第四季度經(jīng)調整歸屬于母公司凈虧損為人民幣9250萬(wàn)元相比減少32.5%。
• 經(jīng)調整EBITDA虧損^[2]為人民幣1780萬(wàn)元（270萬(wàn)美元），2019年第四季度經(jīng)調整EBITDA虧損為人民幣5190萬(wàn)元。
• 學(xué)生招生人次為763,626，相比2019年同期的872,950人次減少12.5%。

2020年全年財務(wù)和運營(yíng)亮點(diǎn)

• 凈收入為人民幣29.039億元（4.450億美元），與2019年凈收入人民幣31.040億元相比減少6.4%。
• 歸屬于母公司凈虧損為人民幣3220萬(wàn)元人民幣（490萬(wàn)美元），與2019年歸屬于母公司凈虧損人民幣5.185億元相比減少93.8%。
• 經(jīng)調整歸屬于母公司凈利潤為人民幣1670萬(wàn)元（260萬(wàn)美元），2019年經(jīng)調整歸屬于母公司凈虧損為人民幣1.835億元。
• 經(jīng)調整EBITDA利潤為人民幣1.702億元（2610萬(wàn)美元），2019年經(jīng)調整EBITDA虧損為人民幣1410萬(wàn)元。
• 學(xué)生招生人次為3,680,742，相比2019年全年2,872,025人次增長(cháng)28.2%。

樸新集團董事長(cháng)兼首席執行官沙云龍表示：“2020年第四季度，新冠疫情在部分城市出現反彈，但最終得到有效控制。為配合當地的防疫措施，我們再次暫停了部分線(xiàn)下學(xué)習中心并將授課轉至線(xiàn)上，并加強其他城市學(xué)習中心的衛生防疫工作，確保每位學(xué)生和員工的安全與健康?；仡?020年，樸新的總收入在疫情影響下出現下滑，但樸新的核心板塊K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）逆勢增長(cháng)，實(shí)現凈收入同比增長(cháng)8.9%。樸新堅持在戰略上聚焦K-12線(xiàn)下業(yè)務(wù)，加大對小學(xué)及初中產(chǎn)品的研發(fā)投入，成立了小學(xué)段產(chǎn)品動(dòng)畫(huà)制片團隊，豐富產(chǎn)品內容，提高了學(xué)生的學(xué)習興趣，進(jìn)一步提升了客戶(hù)粘性。同時(shí)，樸新繼續大力發(fā)展‘線(xiàn)上融合線(xiàn)下’（‘OMO’，即‘Online-Merge-Offline’）模式，使K-12線(xiàn)下線(xiàn)上業(yè)務(wù)深度融合，加強了教學(xué)服務(wù)力度，提高了教學(xué)效果及客戶(hù)滿(mǎn)意度。2021年，隨著(zhù)國內經(jīng)濟運行的恢復，樸新亦有取得高質(zhì)量發(fā)展的信心?！?/p>

樸新集團首席財務(wù)官王鵬表示：“2020年樸新堅定以K-12教育為核心業(yè)務(wù)，從疫情的暴發(fā)至緩和期間采取了有效的成本控制措施。得益于樸新PBS系統的整合運營(yíng)能力，全年運營(yíng)費用同比下降了17.2%。 我們的K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）2020年實(shí)現凈收入20.990億，在Non-Gaap口徑下實(shí)現凈利潤2.120億，同比增長(cháng)137.3%，取得了積極的進(jìn)展。留學(xué)業(yè)務(wù)方面尚未完全恢復，2020年全年實(shí)現凈收入6.976億元，與2019年的11.601億元相比同比下滑39.9%。但隨著(zhù)國內外疫苗的普及與經(jīng)濟復蘇，我們預期未來(lái)一年的留學(xué)行業(yè)也會(huì )隨之回溫。未來(lái)，我們將進(jìn)一步降本增效，配合以K-12業(yè)務(wù)為核心的發(fā)展目標，更高效地落實(shí)OMO戰略，平衡增長(cháng)與盈利性，以創(chuàng )造長(cháng)期可持續的股東價(jià)值?！?/p>

2020年第四季度財務(wù)業(yè)績(jì)

凈收入

凈收入為人民幣7.183億元（1.101億美元），較2019年第四季度人民幣8.593億元減少16.4%。這一減少主要是由于學(xué)生報名人次的減少。學(xué)生報名人次從2019年同期的872,950人次減少到763,626人次，降幅為12.5%。

K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）凈收入為人民幣5.467億元（8380萬(wàn)美元），較2019年第四季度人民幣5775萬(wàn)元減少5.3%。這一減少主要是由于在一些城市的疫情有所反彈，導致了學(xué)生報名人次的減少。

收入成本

收入成本為人民幣4.044億元（6200萬(wàn)美元），較2019年同期人民幣4.664億元減少13.3%。主要原因是教職人員工資的減少。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣4.039億元（6190萬(wàn)美元），較2019年第四季度人民幣4.656億元減少13.3%。

毛利潤和毛利率

毛利潤為人民幣3.139億元（4810萬(wàn)美元），較2019年同期人民幣3.929億元減少20.1%。毛利率為43.7%，去年同期為45.7%。

營(yíng)業(yè)費用

總營(yíng)業(yè)費用為人民幣4.502億元人民幣（6900萬(wàn)美元），較2019年第四季度人民幣4.867億元減少7.5%。

銷(xiāo)售費用為人民幣2.909億元（4460萬(wàn)美元），較2019年第四季度人民幣3.146億元減少7.6%。銷(xiāo)售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣2.879億元（4410萬(wàn)美元），較2019年第四季度人民幣3.101億元減少7.2%。減少的主要原因是營(yíng)銷(xiāo)費用和營(yíng)銷(xiāo)人員薪酬的減少。

管理費用為人民幣1.593億元（2440萬(wàn)美元），較2019年同期人民幣1.721億元減少7.4%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣1.565億元（2400萬(wàn)美元），較2019年同期人民幣1.678億元減少6.7%。減少的主要原因是員工薪酬和日常運營(yíng)費用減少。

成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣640萬(wàn)元（100萬(wàn)美元），較2019年同期人民幣970萬(wàn)元減少34.1%。減少的主要原因是2019年第四季度授予了完全歸屬的限制性股票，而在2020年第四季度沒(méi)有授予新的限制性股票或期權。

經(jīng)營(yíng)虧損和經(jīng)營(yíng)利潤率

經(jīng)營(yíng)虧損為人民幣1.363億元（2090萬(wàn)美元），與2019年第四季度經(jīng)營(yíng)虧損人民幣9380萬(wàn)元相比增加45.2%。2020年第四季度的經(jīng)營(yíng)利潤率為（19.0）%，2019年同期為（10.9）%。

經(jīng)調整經(jīng)營(yíng)虧損為人民幣1.299億元^[3]（1990萬(wàn)美元），與2019年第四季度經(jīng)調整經(jīng)營(yíng)虧損人民幣8420萬(wàn)元相比增加54.3%。

經(jīng)調整經(jīng)營(yíng)利潤率^[4]為（18.1）%，2019年為（9.8）%。

凈虧損

歸屬于母公司凈虧損減少至人民幣6880萬(wàn)元（1050萬(wàn)美元），與2019年第四季度公司應占凈虧損人民幣1.088億元相比減少36.8%。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.78元（0.12美元），而去年同期每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣1.26元。

調整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣6240萬(wàn)元（960萬(wàn)美元），與2019年同期公司應占非GAAP凈虧損人民幣9250萬(wàn)元相比減少32.5%。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損^[5]為人民幣0.72元（0.11美元），而2019年同期調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣1.06元。

EBITDA

EBITDA虧損為人民幣2410萬(wàn)元（370萬(wàn)美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣6820萬(wàn)元。

2020年第四季度的EBITDA利潤率^[6]為（3.4）%，而2019年同期為（7.9）%。

經(jīng)調整后的EBITDA虧損為人民幣1780萬(wàn)元（270萬(wàn)美元），而2019年第四季度經(jīng)調整后的EBITDA虧損人民幣5190萬(wàn)元。

經(jīng)調整后的EBITDA利潤率^[7]為（2.5）%，而2019年同期為（6.0）%。

2020年全年財務(wù)業(yè)績(jì)

凈收入

凈收入為人民幣29.039億元（4.450億美元），較2019年人民幣31.040億元減少6.4%。這主要由于留學(xué)業(yè)務(wù)受全球疫情影響，凈收入減少。與此同時(shí)，得益于招生人次上升，K-12業(yè)務(wù)穩步發(fā)展，抵消了疫情帶來(lái)的部分負面影響。

K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）的凈收入為人民幣20.990億元（3.217億美元），較去年人民幣19.274億元增加8.9%。K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）占總收入的比例已從2019年的62.1%上升至72.3%。

收入成本

收入成本為人民幣15.586億元（2.389億美元），較2019年人民幣16.294億元減少4.3%。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣15.563億元（2.385億美元），較2019年人民幣16.251億元減少4.2%。

毛利潤和毛利率

毛利潤為人民幣13.453億元（2.062億美元），較2019年人民幣14.745億元減少8.8%。毛利率為46.3%，去年為47.5%。

營(yíng)業(yè)費用

總營(yíng)業(yè)費用為人民幣15.177億元（2.326億美元），較2019年人民幣18.321億元減少17.2%。

銷(xiāo)售費用為人民幣10.485億元（1.607億美元），較2019年人民幣10.838億元減少3.3%。銷(xiāo)售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣10.352億元（1.587億美元），較2019年人民幣10.619億元減少2.5%。

管理費用為人民幣4.692億元（7190萬(wàn)美元），較2019年人民幣7.483億元減少37.3%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣4.567億元（7000萬(wàn)美元），較2019年人民幣5.440億元減少16.0%。

成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣2800萬(wàn)元（430萬(wàn)美元），較2019年人民幣2.304億元減少87.8%。

經(jīng)營(yíng)虧損和經(jīng)營(yíng)利潤率

經(jīng)營(yíng)虧損為人民幣1.724億元（2640萬(wàn)美元），與2019年經(jīng)營(yíng)虧損人民幣3.575億元相比減少了51.8%。2020年的經(jīng)營(yíng)利潤率為（5.9）%，2019年為（11.5）%。

經(jīng)調整經(jīng)營(yíng)利潤率為（5.0）%，2019年為（4.1）%。

凈利潤/虧損

歸屬于母公司凈虧損為人民幣3220萬(wàn)元（490萬(wàn)美元），較2019年歸屬于母公司凈虧損人民幣5.185億元減少93.8%。減少的主要原因是期權費用、衍生負債的公允價(jià)值變動(dòng)虧損、其他運營(yíng)費用的減少，2020年政府免征社保、提供稅收優(yōu)惠，以及處置子公司所獲的收益。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.36元（0.06美元），而去年每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣6.06元。

經(jīng)調整后歸屬于母公司凈利潤為人民幣1670萬(wàn)元（260萬(wàn)美元），而2019年調整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣1.835億元。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈利潤為人民幣0.19元（0.03美元），而2019年公司調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣2.14元。

經(jīng)調整后K-12業(yè)務(wù)（除網(wǎng)校業(yè)務(wù)）歸屬于母公司凈收入為人民幣2.120億元（3250萬(wàn)美元），較2019年同期的人民幣8930萬(wàn)元增加137.3%

EBITDA

EBITDA利潤為人民幣1.213億元（1860萬(wàn)美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣3.491億元。

2020年的EBITDA利潤率為4.2%，而2019年為（11.2）%。

經(jīng)調整后的EBITDA利潤為人民幣1.702億元（2610萬(wàn)美元），而2019年經(jīng)調整后的EBITDA虧損為人民幣1410萬(wàn)元。

經(jīng)調整后的EBITDA利潤率為5.9%，而2019年為（0.5）%。

現金及銀行存款

截至2020年12月31日，該公司的現金和現金等價(jià)物以及受限資金總額為人民幣5.630億元（8630萬(wàn)美元）；而截至2019年12月31日，該公司的現金和現金等價(jià)物以及受限資金總額為人民幣6.063億元。受限資金主要包括向中國商業(yè)銀行貸款所需的一年期抵押資金。

未來(lái)展望

根據截至本新聞稿發(fā)布之日的現有信息，公司預計2021年第一季度的凈收入在人民幣6.837億元至人民幣7.213億元之間，同比下降4%至9%。這些預測反映了我們公司對市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)狀況的當前和初步看法，這些看法可能會(huì )發(fā)生變化。

關(guān)于樸新

樸新集團（股票代碼：NEW.N，簡(jiǎn)稱(chēng)“樸新教育”或“樸新”）是中國課外教育行業(yè)成功的整合者之一。樸新教育擁有強大的收購和整合專(zhuān)業(yè)能力，收購學(xué)校后能夠有效提高后者的教育質(zhì)量和運營(yíng)績(jì)效。樸新提供全科K-12教育和留學(xué)服務(wù)幫助學(xué)生取得優(yōu)異成績(jì)，也幫助學(xué)生準備中國和其他國家頂尖學(xué)校、大學(xué)和研究生項目的入學(xué)考試和申請。樸新開(kāi)發(fā)了一種獨特的商業(yè)模式，通過(guò)成功的投后整合有效地結合戰略并購與內生增長(cháng)，使樸新在中國的課外教育行業(yè)中脫穎而出。歡迎訪(fǎng)問(wèn)樸新官方網(wǎng)站了解詳情：http://www.pxjy.com/.

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[1]調整后歸屬于母公司凈損失是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產(chǎn)以及認股權證公允價(jià)值變動(dòng)和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見(jiàn)本業(yè)績(jì)報告中“使用非公認會(huì )計準則財務(wù)計量”和“公認會(huì )計準則與非公認會(huì )計準則結果的調節”這兩處內容。

[2]折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷(xiāo)費用、利息收入、利息支出和所得稅費用的折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤；調整后折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷(xiāo)費用、利息收入、利息支出、所得稅費用、股份補償費用、可轉債、衍生金融資產(chǎn)以及認股權證公允價(jià)值變動(dòng)和可轉債轉換損失的調整后折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤。參見(jiàn)本業(yè)績(jì)報告中“使用非公認會(huì )計準則財務(wù)計量”和“公認會(huì )計準則與非公認會(huì )計準則結果的調節”這兩處內容。

[3] 調整后營(yíng)業(yè)虧損是一種非公認會(huì )計原則的財務(wù)指標，其定義為不含股份補償費用的營(yíng)業(yè)虧損。見(jiàn)“非公認會(huì )計原則財務(wù)指標的使用”和“調整公認會(huì )計原則和非公認會(huì )計原則的結果”在本收益發(fā)布的其他地方。

[4]調整后的經(jīng)營(yíng)利潤率是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為調整后的經(jīng)營(yíng)虧損除以?xún)羰杖?。參?jiàn)本業(yè)績(jì)報告中“使用非公認會(huì )計準則財務(wù)計量”和“公認會(huì )計準則與非公認會(huì )計準則結果的調節”這兩處內容。

[5]調整后歸屬于母公司每股ADS的基本與稀釋凈虧損是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為樸新有限公司應占的每股美國存托憑證基本和稀釋凈虧損，不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產(chǎn)以及認股權證公允價(jià)值變動(dòng)和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見(jiàn)本業(yè)績(jì)報告中“使用非公認會(huì )計準則財務(wù)計量”和“公認會(huì )計準則與非公認會(huì )計準則結果的調節”這兩處內容。

[6]折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤率是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤率除以?xún)羰杖?。參?jiàn)本業(yè)績(jì)報告中“使用非公認會(huì )計準則財務(wù)計量”和“公認會(huì )計準則與非公認會(huì )計準則結果的調節”這兩處內容。

[7]調整后折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤率是一種非公認會(huì )計準則的財務(wù)計量，在本報告中定義為調整后折舊攤銷(xiāo)息稅前利潤率除以?xún)羰杖?。參?jiàn)本業(yè)績(jì)報告中“使用非公認會(huì )計準則財務(wù)計量”和“公認會(huì )計準則與非公認會(huì )計準則結果的調節”這兩處內容。