我國自“八五”時(shí)期開始支持電動(dòng)汽車的發(fā)展，自2009年開始實(shí)施推廣工作，2018年仍有較大的可能性對新能源汽車實(shí)施優(yōu)惠政策，以保證國家支持不換檔，但也將采取措施提高企業(yè)和產(chǎn)品進(jìn)入的門檻，并加強(qiáng)對新能源汽車銷售使用的在線監(jiān)督，應(yīng)對2020年以后補(bǔ)貼政策的退出。

事實(shí)上，工信部近日發(fā)布的第297批《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品》公告就已經(jīng)暫停了3025款新能源汽車生產(chǎn)與銷售，涉及國內(nèi)243家新能源車企，是近兩年規(guī)模最大的一次整改。“后補(bǔ)貼時(shí)代”，車企應(yīng)當(dāng)如何順應(yīng)政策導(dǎo)向？如何發(fā)展和擴(kuò)大產(chǎn)品線？如何尋求合作伙伴？如何提升市場競爭力？

本期的智能內(nèi)參，我們推薦來自德勤的汽車行業(yè)對外投資報(bào)告以及中國汽車技術(shù)研究中心的新能源汽車藍(lán)皮書，結(jié)合智東西的市場觀察，回答上述四個(gè)問題。

以下為智能內(nèi)參整理呈現(xiàn)的干貨：

一、后補(bǔ)貼時(shí)代趨勢總覽

1、投資熱情不斷高漲，地方和企業(yè)投資不斷加大；

2、國內(nèi)外資源加速整合，新勢力企業(yè)加快布局；

3、市場需求不斷升級，市場可選擇產(chǎn)品逐步豐富，消費(fèi)熱情迅速提升；

4、私人和單位用車領(lǐng)域市場占比快速提升，2016年市場占比達(dá)到68%；

5、動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)高漲，電池、電機(jī)等關(guān)鍵零部件技術(shù)水平不斷提高；

6、國家進(jìn)一步完善財(cái)政補(bǔ)貼政策，規(guī)范行業(yè)管理，新能源汽車產(chǎn)業(yè)亟須加快調(diào)整和適應(yīng)；

7、新能源汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作正圍繞著國家的戰(zhàn)略需求，逐步建立了既適應(yīng)當(dāng)前需求又能引領(lǐng)發(fā)展的新能源汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。

二、政策導(dǎo)向前瞻

2014年，我國新能源汽車銷量7.48萬輛；2015年，銷量33.12萬輛，同比增長340%；2016年，銷量50.7萬輛，同比增長53%，增速減緩的原因在于騙補(bǔ)風(fēng)波、目錄重申、補(bǔ)貼退坡等。今年，隨著補(bǔ)貼政策落地、地方政府商用車招標(biāo)啟動(dòng)、乘用車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，有分析師預(yù)計(jì)全年新能源車銷量 70 萬輛。根據(jù)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，2020年，新能源汽車年產(chǎn)銷將達(dá)到200萬輛。

從供給端來看，2016年中國汽車制造商生產(chǎn)的電動(dòng)汽車占全球產(chǎn)量的43%，即87.3萬輛，國內(nèi)上路的電動(dòng)汽車數(shù)量首次超越美國位列全球第一，且從輕量型市場滲透率（1.4%）來看還有很大的增長空間。技術(shù)方面，基于龐大的市場，國內(nèi)整車及鋰離子電池和電動(dòng)機(jī)等零部件生產(chǎn)都在急速發(fā)展，鋰離子占2016年全球市場份額的25%，橫闖原先由日（2016年，48%）韓（27%）壟斷的電芯界。

新能源汽車是我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，為更好地促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家制定了各種扶持和激勵(lì)政策，也為規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量制定了準(zhǔn)入條件，這些政策和規(guī)定的落地實(shí)施，依靠技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)對產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品做出的規(guī)范化，需要引用大量的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2015年至2017年上半年，國內(nèi)共有202個(gè)新能源汽車整車生產(chǎn)項(xiàng)目落地，涉及投資金額為超10000億人民幣，已公開的產(chǎn)能規(guī)劃超2000萬輛。

補(bǔ)貼是國家扶持和激勵(lì)的主要措施，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)取得的進(jìn)展，很大程度歸功于國家的鼓勵(lì)政策。但是補(bǔ)貼強(qiáng)度大了，難免產(chǎn)生對技術(shù)發(fā)展的不良影響，也出現(xiàn)少數(shù)人鋌而走險(xiǎn)騙取補(bǔ)貼。

財(cái)政部2015年明確，2017年至2018年新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，將在2016年基礎(chǔ)上下調(diào)20％，2019年至2020年下降40％，2020年以后補(bǔ)貼政策將退出。中國汽車技術(shù)研究中心認(rèn)為，補(bǔ)貼逐步退坡后，非貨幣的鼓勵(lì)政策將保障新能源汽車產(chǎn)業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)方面，主要的政策體現(xiàn)在基礎(chǔ)通用標(biāo)準(zhǔn)、整車標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)鍵系統(tǒng)及部件標(biāo)準(zhǔn)和接口及設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)四個(gè)部分，并退出了電動(dòng)汽車遠(yuǎn)程服務(wù)與管理系統(tǒng)的平臺要求、車載終端的技術(shù)要求以及遠(yuǎn)程通信的協(xié)議數(shù)據(jù)格式，以動(dòng)力電池的安全性為核心，全面涵蓋了我國新能源汽車整車生產(chǎn)企業(yè)、零部件配套企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)。

以雙積分辦法（《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》）為例：2018-2020年三個(gè)年度的新能源汽車積分比例要求分別是8%、10%和12%。這意味著汽車企業(yè)自身必須能夠生產(chǎn)銷售足夠量的新能源汽車,否則只能購買其他企業(yè)的新能源汽車正積分,或者削減自身傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)量。

此外，中國汽車技術(shù)研究中心指出，應(yīng)綜合研究新能源汽車的社會(huì)成本，檢測必要性，設(shè)定一套新能源汽車專屬年檢標(biāo)準(zhǔn)和流程。

從標(biāo)準(zhǔn)性質(zhì)角度區(qū)分，我國新能源汽車標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)前均為推薦性，下一步，將在電動(dòng)汽車安全性方面，根據(jù)現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，制定強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)，以區(qū)分技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)法規(guī)的屬性。

目前政策對于產(chǎn)業(yè)是供給、需求雙向推動(dòng)的，但在供給側(cè)管理力度較大，在供給側(cè)的雙積分政策出臺后，產(chǎn)業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)難題是生產(chǎn)出來的車輛如何實(shí)現(xiàn)終端銷售，為此，總體走向應(yīng)該是從關(guān)注生產(chǎn)供給端推動(dòng)，轉(zhuǎn)向關(guān)注市場消費(fèi)端的拉動(dòng)，政策的著力點(diǎn)也應(yīng)如此。

三、新型產(chǎn)品線：電動(dòng)+物流+共享

上半年，政策調(diào)整導(dǎo)致行業(yè)經(jīng)歷短期陣痛，鼓勵(lì)低能耗和高電池比能量，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)由粗放式的量增往技術(shù)升級的質(zhì)升方向發(fā)展，導(dǎo)致基本面處于底部：雖然乘用車增長勢頭強(qiáng)勁，但是商用車（客車和專用車）產(chǎn)銷不達(dá)預(yù)期，從而使得電池裝機(jī)量不達(dá)預(yù)期。

下半年的趨勢是，隨著Model 3的加入，炒熱乘用車市場，預(yù)計(jì)今年總銷量可達(dá)50萬，進(jìn)口新能源汽車2萬輛；商用車方面，通勤用的客車和電動(dòng)物流車對非個(gè)人用戶購買的申請補(bǔ)貼需滿足累計(jì)行駛里程要求或?qū)?萬公里降低到1萬公里，緩解車企的資金壓力，電動(dòng)物流車有望釋放較大彈性，預(yù)計(jì)全年商用車銷量20萬輛。

商用車產(chǎn)銷轉(zhuǎn)好，可以從最近公布的第七批《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》中看出來：新能源乘用車共41款，占15%；新能源商用車新能源客車共153款，占54%；新能源專用車共88款，占31%。專用車方面，趁著新零售概念炒熱，時(shí)值線上線下一體化和碎片化物流公司整合的節(jié)點(diǎn)，迎來新一輪專用車增量市場，結(jié)合新能源政策、能耗成本優(yōu)勢，電動(dòng)物流預(yù)計(jì)將成為產(chǎn)銷爆點(diǎn)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，北京、上海、深圳、廣州、天津、杭州等21省市對電動(dòng)物流車給予補(bǔ)貼并開辟了“綠色通道”。2017湖北新能源汽車綠色運(yùn)力共享平臺推介會(huì)推出了共享平臺式綠色物流，本土物流配送企業(yè)通過“分時(shí)租賃”的O2O純電動(dòng)物流車共享模式，可實(shí)現(xiàn)按需車輛租賃，減緩資金壓力。

電動(dòng)平臺的思路不僅在于電動(dòng)物流。共享出行方面，滴滴也號稱要建成未來最大新能源汽車運(yùn)營商。截至目前，滴滴已發(fā)布迷你電動(dòng)快車產(chǎn)品線“小滴”（雙門兩座，收費(fèi)相當(dāng)于快車的8折，浙江時(shí)空電動(dòng)汽車設(shè)計(jì)生產(chǎn)的E20），已有大眾、北汽、比亞迪等汽車制造商宣布與之合作，并聯(lián)合快步租車陸續(xù)投放2萬輛新能源電動(dòng)車用于滴滴優(yōu)步平臺。

此外，新能源銷量冠軍北汽也在進(jìn)行相關(guān)布局，據(jù)稱已占據(jù)分時(shí)租賃17%的市場。共享電動(dòng)汽車出行的優(yōu)勢主要在于政策傾斜：一方面迎合了市場發(fā)展規(guī)律，獲得扶持和激勵(lì)；另一方面，它可以成為傳統(tǒng)汽車制造商滿足雙積分辦法的一個(gè)出路，幫助電動(dòng)汽車制造商拉動(dòng)需求釋放。

四、自主VS合資

自主品牌崛起很大的動(dòng)力來與國內(nèi)蓬勃的新能源市場：今年上半年，自主品牌中微型電動(dòng)車市場的增長率高達(dá)31%。目前，自主品牌推出了越來越多的新能源產(chǎn)品和全新的運(yùn)營模式。

以北汽為例：2016年北汽自主品牌整車總銷量達(dá)到137.5萬輛，占集團(tuán)整車銷量的48.3%；在新能源汽車興起以來，北汽集團(tuán)迅速做出反應(yīng)，在2009年成立了北汽新能源汽車有限公司，專注于純電動(dòng)的轎車和SUV等車型的生產(chǎn)，建立了乘用車、商用車、新能源汽車三大研發(fā)平臺+多個(gè)重點(diǎn)企業(yè)研究院所的“3+N”自主創(chuàng)新體系架構(gòu)，并在共享出行，或者是在汽車分時(shí)租賃領(lǐng)域，進(jìn)行了多方布局；2017年位列《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜第137位，增速領(lǐng)先上汽、東風(fēng)、一汽、廣汽和吉利。

然而，6月28日國家發(fā)改委、商務(wù)部發(fā)布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修訂）》，明確指出將不限制合資新能源汽車企業(yè)投資名額限制后，新能源市場開始頻頻出現(xiàn)合資企業(yè)。自主品牌與合資品牌終于在新能源這塊蛋糕面前正面杠上。

先天不足的國產(chǎn)競爭力

根據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心：中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)競爭力指數(shù)由4個(gè)方面的指標(biāo)綜合而成：科技創(chuàng)新和基礎(chǔ)研究能力、產(chǎn)學(xué)研合作能力、消費(fèi)使用環(huán)境、新能源汽車發(fā)展形態(tài)。目前，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)競爭力指數(shù)依次落后于美、日、德、韓；汽車企業(yè)競爭力指數(shù)（企業(yè)前瞻性投入、自主開發(fā)能力、產(chǎn)業(yè)化能力）和產(chǎn)品競爭力（安全及可靠性、價(jià)格水平、技術(shù)先進(jìn)性）亦落后于日、德、美、韓。

中國新能源汽車企業(yè)競爭力排名最后的主要原因是自主開發(fā)能力和前瞻性技術(shù)投入不足，進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)業(yè)化能力較差。與國際巨頭企業(yè)相比，我國企業(yè)成熟車型產(chǎn)品較少、產(chǎn)品性價(jià)比低、企業(yè)規(guī)模偏小，在產(chǎn)品性能、生產(chǎn)一致性、產(chǎn)品質(zhì)量等方面差距仍然較大。單類電動(dòng)汽車產(chǎn)品仍然無法形成規(guī)模效應(yīng)。

但是，與前兩年相比，我國新能源汽車產(chǎn)品競爭力提升幅度較大，特別是續(xù)駛里程、百公里電耗、輕量化、動(dòng)力性及充電時(shí)間等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)都提升明顯，與發(fā)達(dá)國家差距不斷縮小。因此，在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)開放合資，有利于刺激市場需求端，對自主車企適度施加研發(fā)壓力，并加強(qiáng)中外技術(shù)交流。

目前，我國部分產(chǎn)品將動(dòng)力電池由磷酸鐵鋰更換為三元電池后整車整備質(zhì)量大幅減輕15%，能耗水平提升30%，百公里加速時(shí)間縮短25%，充電時(shí)間也縮短了近1倍，進(jìn)一步縮小了與國外先進(jìn)產(chǎn)品的差距。在產(chǎn)品售價(jià)方面，雖然我國新能源汽車使用成本優(yōu)勢明顯，但與同類型傳統(tǒng)車相比補(bǔ)貼前不含稅購車售價(jià)仍偏高，成本競爭優(yōu)勢不明顯，仍需努力降低產(chǎn)品成本。

合資兩利：市場前景+技術(shù)交流

2016年9月6日江淮和大眾在德國沃爾夫斯堡簽署了合資合作諒解備忘錄，計(jì)劃在新能源方面展開全方位合作，但是由于外商投資名額的限制，始終無法落實(shí)行動(dòng)。今年6月29日，兩家終于在合肥動(dòng)工，也是我國新能源放開合資限制后最快行動(dòng)的兩家車企。

今年7月，戴姆勒與北汽簽署合作協(xié)議，共同投資50億元（約合6.55億歐元）到北京奔馳，以推動(dòng)奔馳旗下電動(dòng)汽車在中國的量產(chǎn)進(jìn)展，雙方還將興建配套的電池工廠和研發(fā)設(shè)施，并采用國產(chǎn)電芯。

此外，7月13日，合資車企華晨寶馬在鐵西工廠內(nèi)的新研發(fā)中心全面落成。并表示，將在2025年之前推出2款插電式混動(dòng)車型、2款純電動(dòng)車型以及1款氫燃料電池車型，計(jì)劃在2025年之前實(shí)現(xiàn)新能源汽車銷量占據(jù)總銷量15%-25%。

五、新能源成對外投資突破口

2016年全年中國汽車整車和零部件企業(yè)共宣布對外投資項(xiàng)目69起，金額達(dá)62億美元，投資數(shù)量創(chuàng)近四年新高，但投資規(guī)模相比2015年出現(xiàn)較大幅度下滑。

隨著國內(nèi)市場增長漸趨飽和，利潤增速放緩，傳統(tǒng)零部件企業(yè)亟需尋找新的突破口，拓展高技術(shù)壁壘以及高毛利的細(xì)分領(lǐng)域。內(nèi)外飾件和功能件的毛利率逐年下滑，而汽車電子是汽車零部件增長最快的細(xì)分領(lǐng)域，毛利率高于平均水平。與此同時(shí)，車聯(lián)網(wǎng)、汽車安全、新能源汽車的發(fā)展很大程度上取決于汽車電子技術(shù)的創(chuàng)新和突破，預(yù)計(jì)未來收購海外汽車電子領(lǐng)域企業(yè)的交易案例將大幅攀升。

2016年，全年國有企業(yè)僅發(fā)起3宗并購交易，民營汽車零部件企業(yè)宣布了15起跨境并購，占總交易金額的80%以上。在18起并購交易中，7起項(xiàng)目涉及新能源汽車領(lǐng)域，除了一家收購方具備一定技術(shù)積累之外，其他幾起收購交易均以跨領(lǐng)域投資為主。

其中，中鼎集團(tuán)作為密封件廠商，去年全年共發(fā)起了3宗新能源汽車相關(guān)的并購交易，對標(biāo)的公司業(yè)務(wù)覆蓋充電樁、新能源汽車電機(jī)系統(tǒng)以及電池冷卻產(chǎn)品等細(xì)分領(lǐng)域。市場競爭力較強(qiáng)的零部件企業(yè)，有更強(qiáng)的戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)，并且對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的反應(yīng)更為迅速及時(shí)，通過收購國外企業(yè)來實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品升級是近年來企業(yè)外延式增長的主要?jiǎng)恿Α?/p>

智東西認(rèn)為，2017年專用車和乘用車保持相對高速增長，客車則相對低迷，形成結(jié)構(gòu)性增量的特征。隨著補(bǔ)貼和管理政策的小步快調(diào)，需求端將維持穩(wěn)定增長，供給端競爭亦將進(jìn)行產(chǎn)品洗牌，進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)研結(jié)合以及國內(nèi)外技術(shù)交流，節(jié)約時(shí)間成本，標(biāo)準(zhǔn)化工作將在2020年基本完成，屆時(shí)，新能源有望整合入智能交通、智能電網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)高效、安全、綠色的城市系統(tǒng)。