目前市場(chǎng)上做車(chē)貸分期業(yè)務(wù)的主要是銀行、汽車(chē)消費金融公司和第三方借貸公司。而在互金行業(yè)興起之前，銀行和汽車(chē)消費金融公司是車(chē)貸分期的主力。

隨著(zhù)我國居民消費水平的提高，購車(chē)成為僅次于購房的最大支出。受此影響，乘用車(chē)在汽車(chē)銷(xiāo)售總量中的占比也是逐年上升。截至到去年6月底，國內乘用車(chē)的保有量更是突破了2億輛。

雖然我國乘用車(chē)的銷(xiāo)量持續走高，但通過(guò)融資租賃方式購車(chē)的占比仍然較低。統計數據顯示，2016年全國融資租賃購車(chē)的滲透率僅為2.5%，與歐美市場(chǎng)15%的滲透率相比，還有巨大的發(fā)展空間。

從去年年初開(kāi)始，一大批原本專(zhuān)注二手車(chē)交易的電商平臺宣布以以租代購（也稱(chēng)汽車(chē)直租）的方式進(jìn)軍新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)。在資本的推動(dòng)下，瓜子、優(yōu)信、易鑫等傳統二手車(chē)電商平臺組建新公司，換一套馬甲，直接在新車(chē)市場(chǎng)捉對廝殺。

一直以來(lái)，汽車(chē)電商的業(yè)務(wù)主要是二手車(chē)交易，新車(chē)銷(xiāo)售渠道大都被4S店把持，汽車(chē)電商最多也只充當了一個(gè)為新車(chē)銷(xiāo)售導流的角色。然而，在新金融，融合一切的大趨勢下，4S店賣(mài)新車(chē)的傳統也要面臨新金融賣(mài)車(chē)的挑戰。

那相對于傳統4S店的銷(xiāo)售渠道，以租代購的優(yōu)勢又在哪里呢？

我們知道，雖然群眾的購車(chē)欲望強烈，但和購買(mǎi)一般生活用品不同，全款購車(chē)會(huì )讓許多家庭覺(jué)得壓力山大。于是，和數碼、醫美等消費分期產(chǎn)品一樣，車(chē)貸分期也有一定的市場(chǎng)。

每日金融發(fā)現，目前市場(chǎng)上做車(chē)貸分期業(yè)務(wù)的主要是銀行、汽車(chē)消費金融公司和第三方借貸公司。而在互金行業(yè)興起之前，銀行和汽車(chē)消費金融公司是車(chē)貸分期的主力。

銀行車(chē)貸對貸款的額度、期限有嚴格限制，還要求貸款人提供多項證明材料和擔保方式。銀行車(chē)貸門(mén)檻高、審批時(shí)間長(cháng)等現狀，難以滿(mǎn)足長(cháng)尾客戶(hù)的購車(chē)需求。汽車(chē)消費金融公司則是持牌經(jīng)營(yíng)，目前全國僅有26家汽車(chē)消費金融公司。他們主營(yíng)業(yè)務(wù)為庫存融資和汽車(chē)融資租賃，服務(wù)對象也以集團客戶(hù)為主，零售貸款的占比極低。

隨著(zhù)互金行業(yè)的興起，以P2P車(chē)貸為主力的第三方借貸機構迅速壯大，滿(mǎn)足了一部分人的車(chē)貸需求。在前兩年，P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)主要是抵押貸。但受抵押貸負面新聞的影響，一些平臺轉做融資租賃業(yè)務(wù)，以租代購的模式開(kāi)始嶄露頭角。

有意思的是，大多數第三方借貸機構把自己標榜為汽車(chē)消費金融公司。不少公司負責人在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，言必稱(chēng)汽車(chē)消費金融，絕口不提第三方借貸。

以租代購的流程其實(shí)也很簡(jiǎn)單，即車(chē)主（借款人）向平臺提出借款申請，支付一定保證金后，平臺找融資租賃公司推介購車(chē)，融資租賃公司購入車(chē)輛后租給車(chē)主。租賃期間，車(chē)主向平臺按月支付租金。租賃期滿(mǎn)，車(chē)主按照車(chē)輛殘值購入車(chē)輛，同時(shí)車(chē)輛所有權由融資租賃公司轉移給車(chē)主。

而以租代購最大的宣傳噱頭就是首付低。你能看到的大多數以租代購廣告，都打著(zhù)這個(gè)口號，低至1成，讓你心動(dòng)。此外，保險、用車(chē)費用等項目也可以分期。

以車(chē)代購能不能解決用戶(hù)痛點(diǎn)，緩解消費者的購車(chē)壓力呢？

顯然不是的。

業(yè)內人士指出，以租代購最大問(wèn)題，就是在首付低的幌子下，高利息派生出的貸款總額，會(huì )遠超全款買(mǎi)車(chē)或通過(guò)其他渠道分期購車(chē)的貸款。而這，是不是又讓你想起了現金貸？

目前，以租代購最流行的是“1+3模式”，消費者用很低的首付把車(chē)開(kāi)走，按月支付租金，無(wú)需承擔購置稅以及首年的商業(yè)保險費用；1年以后，可以選擇一次性付清尾款或者分期支付尾款把車(chē)買(mǎi)下來(lái)，還可以選擇退車(chē)。

平臺以租代購的盈利來(lái)源，一是實(shí)際售價(jià)和廠(chǎng)商指導價(jià)的中間差價(jià)，尤其是一些滯銷(xiāo)車(chē)型，車(chē)商給平臺的折扣力度更大，然而消費者看到的分期方案中，至少都是廠(chǎng)家指導價(jià)；另一塊是利息，有汽車(chē)媒體做過(guò)測算，相比銀行車(chē)貸，以租代購普遍要多花2到3萬(wàn)元。

如果是整體價(jià)格偏高的車(chē)型，消費者最終支付的購車(chē)費用還會(huì )更高。所以有媒體表示，以租代購屬于高息收割，和現金貸沒(méi)什么區別，只是換了一個(gè)分期的標的，還助長(cháng)了群眾的消費欲望。

回到前面的話(huà)題，以租代購的優(yōu)勢在哪里？

據央行、銀監會(huì )去年11月發(fā)布的《關(guān)于調整汽車(chē)貸款有關(guān)政策的通知》，自今年1月1日起，自用傳統動(dòng)力汽車(chē)貸款最高發(fā)放比例為80%，自用新能源汽車(chē)貸款最高發(fā)放比例為85%，二手車(chē)貸款最高發(fā)放比例為70%。隨著(zhù)這項政策的落實(shí)到位，以租代購的低首付優(yōu)勢將不再明顯。

還有讀者反映，這些平臺的提車(chē)速度也不如想象的那么快捷。比如易鑫開(kāi)走吧，最快3到7個(gè)工作日提車(chē)。提車(chē)最慢的是彈個(gè)車(chē)，承諾80天內發(fā)貨。在車(chē)型選擇上，大都為100款左右。在用戶(hù)體驗上，這些APP主要還是信息展示和獲客導流，與客戶(hù)的溝通，大都轉移到線(xiàn)下，更多互聯(lián)網(wǎng)元素還有待挖掘。

其實(shí)，汽車(chē)融資租賃并不是新鮮事物，多年前就被引入了國內，一直不溫不火。受互金行業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)，尤其是網(wǎng)約車(chē)的興起，都極大的助推了以租代購業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2016年末，大搜車(chē)推出彈個(gè)車(chē)，被認為是國內以租代購業(yè)務(wù)的開(kāi)始，而瓜子、易鑫、優(yōu)信等巨頭的入局，則直接拉高了以租代購業(yè)務(wù)的進(jìn)入門(mén)檻。業(yè)內普遍認為，最后能留存下來(lái)的，可能還是這幾個(gè)大玩家。