因“公關(guān)風(fēng)波”沉寂三個(gè)月后，趣店計劃借汽車(chē)金融進(jìn)行一次“華麗轉身”。1月16日，趣店集團（NYSE：QD，簡(jiǎn)稱(chēng)“趣店”）創(chuàng )始人兼CEO羅敏首次對外披露了旗下汽車(chē)新零售業(yè)務(wù)布局，低調潛行兩個(gè)月的“大白汽車(chē)”正式亮相。此前深陷輿論漩渦的羅敏也首次面對媒體公開(kāi)認錯。

趣店集團于2014年成立，是一家以現金貸業(yè)務(wù)為主的金融科技公司。同時(shí)，它也是創(chuàng )始人兼CEO羅敏在9次創(chuàng )業(yè)中，唯一的幸存者。趣店的前身是大學(xué)生分期購物平臺“趣分期”，成立之初以校園貸起家，后在政策的監管之下，逐步退出校園分期市場(chǎng)，目標客戶(hù)轉變?yōu)橹械褪杖氲哪贻p藍領(lǐng)階層。

2017年10月18日，趣店宣布在美國紐交所上市，其IPO發(fā)行價(jià)定為每股24美元，高于每股19美元至22美元的發(fā)行價(jià)區間，創(chuàng )下百億美元市值神話(huà)，成為去年中國公司在美最大IPO，美國去年第四大規模的IPO。但隨后卻受到輿論對其盈利能力、經(jīng)營(yíng)模式和商業(yè)道德等一系列的質(zhì)疑。

但隨著(zhù)政策的收緊，不少平臺紛紛收緊放款，開(kāi)始下調利率、加強風(fēng)控,并開(kāi)始尋找新的消費金融場(chǎng)景以謀求轉型。

在此背景下，趣店的轉型也一樣緊迫。羅敏說(shuō)，2017年4月11日之后，趣店所有產(chǎn)品全部調整為年化利率36%以?xún)?，趣店轉型成為一家消費金融助貸公司。而汽車(chē)金融則成為羅敏心中未來(lái)的新賽道分期。羅敏認為，大白汽車(chē)“不早不晚，此刻入場(chǎng)正當其時(shí)。”

趣店是最近一年中，又一個(gè)入局汽車(chē)金融的企業(yè)。在2017年，二手車(chē)電商可以說(shuō)集中發(fā)力，瓜子推出了毛豆新車(chē)，美利金融推出了美利好車(chē)，優(yōu)信推出付一成，易鑫資本推出開(kāi)走吧等新業(yè)務(wù)。這些品牌的邏輯很簡(jiǎn)單。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融具體可分為新車(chē)金融和二手車(chē)金融。目前，持牌汽車(chē)金融公司凈利潤率超過(guò)38%，且不良貸款率在0.5%左右。

在新車(chē)金融方面，消費金融盛行，但汽車(chē)金融未來(lái)前景可期，而且目前二手車(chē)金融滲透率較低，布局新車(chē)金融可以為之積累經(jīng)驗和技術(shù)，本質(zhì)上這還是圍繞自身的核心業(yè)務(wù)進(jìn)行的企業(yè)擴張。不論是從哪一個(gè)方面來(lái)看，這都不會(huì )是一個(gè)虧本的買(mǎi)賣(mài)。而趣店的加入，是互聯(lián)網(wǎng)金融公司對具有龐大潛力的汽車(chē)金融公司的一次切分蛋糕之舉。

目前，汽車(chē)金融有四大力量，其中商業(yè)銀行、主機廠(chǎng)金融公司是汽車(chē)金融行業(yè)的主要參與者，他們憑借資金成本優(yōu)勢占據著(zhù)超過(guò)90%的市場(chǎng)份額。第三是汽車(chē)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及二手車(chē)電商推出的金融業(yè)務(wù)，包括易鑫金融、美利車(chē)金融、優(yōu)信二手車(chē)金融和優(yōu)信新車(chē)一成購等；第四是汽車(chē)融資租賃公司，如燦谷、中安金控等。

除了二手車(chē)電商，作為汽車(chē)行業(yè)正規軍的汽車(chē)金融公司也在去年進(jìn)行業(yè)務(wù)擴張，掀起增資熱潮。據零壹租賃統計，2017年共有7家汽車(chē)金融公司披露增資計劃，其中寶馬汽車(chē)金融、菲亞特克萊斯勒汽車(chē)金融、天津長(cháng)城濱銀汽車(chē)金融和東正汽車(chē)金融已獲銀監局正式批復，增資總額高達145.5億元。今年1月初消息稱(chēng)，長(cháng)安汽車(chē)金融的金融注冊資本于去年底獲批由25億元增至47.68億元，成為2017年第八家公開(kāi)增資信息的汽車(chē)金融公司。

汽車(chē)金融公司頻頻增資，一方面是對中國汽車(chē)市場(chǎng)連續的高增長(cháng)有關(guān)，在業(yè)務(wù)快速發(fā)展下，也帶來(lái)的資本消耗壓力。另一方面，汽車(chē)金融公司基本缺乏其他資本補充渠道，主要通過(guò)股東增資及利潤留存的方式補充資本。而根據銀監會(huì )對商業(yè)銀行資本管理過(guò)渡期安排的要求，汽車(chē)金融公司也應與商業(yè)銀行一樣，須于2018年底前滿(mǎn)足核心一級資本充足率、資本充足率不得低于7.5%、10.5%的要求。這也是眾多企業(yè)增資的原因。

媒體今年初有一個(gè)初步統計，在2017年汽車(chē)金融(上市前)融資總額高達230.72億元，較2016年48.03億元增長(cháng)近4倍。汽車(chē)電商在2017年融資總額達到160.63億元，相比2016年11.96億元增長(cháng)超12倍。這兩個(gè)數據說(shuō)明了汽車(chē)金融在2017年確實(shí)進(jìn)入了發(fā)展的“井噴時(shí)期”。

大白汽車(chē)在去年集團上市后就已落地。在商業(yè)模式上，大白汽車(chē)并沒(méi)有采取輕資產(chǎn)模式，而是以自建門(mén)店、集采直租的重資產(chǎn)運營(yíng)模式切入汽車(chē)金融市場(chǎng)。兩個(gè)月的時(shí)間內，已在全國自建150多家直營(yíng)門(mén)店。“趣店選擇自己開(kāi)線(xiàn)下門(mén)店，這個(gè)方向是對的。另外他本身之前線(xiàn)下應該也有很多業(yè)務(wù)員等，這些資源可以用上”，一位行業(yè)人士對經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng)記者表示。

但該業(yè)內人士認為，現金貸公司現在轉向汽車(chē)金融，是被動(dòng)大于主動(dòng)。在大白汽車(chē)所處的新車(chē)融資租賃領(lǐng)域，已經(jīng)有不少先入場(chǎng)的玩家，包括大搜車(chē)旗下彈個(gè)車(chē)、易鑫集團旗下的開(kāi)走吧等等，雖然目前整體體量不大，但市場(chǎng)競爭非常激烈。此外，還需要有主機廠(chǎng)等多方面的資源，并對汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈有一定理解，然而這些都是趣店所不具備的。

“（汽車(chē)新零售）絕對是有機會(huì )成為一家千億美金公司的機會(huì )。”在羅敏看來(lái)，但在如何打通汽車(chē)廠(chǎng)商資源，解決采銷(xiāo)這一核心問(wèn)題，羅敏承認這是大白汽車(chē)面臨的挑戰，“貨全進(jìn)來(lái)了，賣(mài)不掉，處理不了”，羅敏稱(chēng)這是最需要擔心的事情，他們也正在努力學(xué)習。另外，趣店目前并沒(méi)有銀監會(huì )發(fā)放的汽車(chē)消費金融公司牌照。據羅敏稱(chēng)，趣店正在申請牌照之中。

長(cháng)期以來(lái)，由于背靠螞蟻金服，趣店業(yè)績(jì)得到了快速擴張，支付寶第三方服務(wù)中的“來(lái)分期”是趣店的主要獲客渠道，而獲客形式的單一也成為趣店最核心的發(fā)展隱患。對此，羅敏宣布，由趣店自建的答題直播頻道“百萬(wàn)答人”即將入駐大白汽車(chē)APP，未來(lái)將投入上億元，用于用戶(hù)獎勵，希望以此率先打開(kāi)流量局面，自建流量生態(tài)。但從行業(yè)人士來(lái)看，這種“撒錢(qián)”行為也并不能為其帶來(lái)直接高質(zhì)的客戶(hù)群體。