都去俄羅斯”的時(shí)候，6月15日，中美貿(mào)易戰(zhàn)正式打響，白宮宣布對(duì)我國(guó)1102種產(chǎn)品總額500億美元商品征收25%關(guān)稅。

我國(guó)呢，馬上還以顏色，決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的659項(xiàng)約500億美元進(jìn)口商品加征25%的關(guān)稅，并聲明，“如果美方出臺(tái)包括加征關(guān)稅在內(nèi)的貿(mào)易制裁措施，雙方談判達(dá)成的所有經(jīng)貿(mào)成果將不會(huì)生效。”

然而，6月18日夜，特朗普又出新招，宣稱(chēng)將對(duì)2000億美元中國(guó)商品加征10%關(guān)稅;而且他還威脅，如果中國(guó)繼續(xù)反擊，美國(guó)將對(duì)額外2000億美元中國(guó)商品追加額外關(guān)稅。

最可惡的是，羸弱的滬深股市馬上做出反應(yīng)，6月19日端午節(jié)一過(guò)，滬指毫無(wú)懸念地?fù)舸?900點(diǎn)，再現(xiàn)千股跌停，創(chuàng)業(yè)板一度跌6%，創(chuàng)下自2015年1月以來(lái)的新低。一時(shí)間，市場(chǎng)上風(fēng)聲鶴唳，哀鴻遍野。

那么，為什么特朗普敢如此強(qiáng)硬、如此大規(guī)模開(kāi)打貿(mào)易戰(zhàn)，而我們卻一而再，再而三出現(xiàn)集體性誤判?根源不用討論，但是出路需要思考。

靠地產(chǎn)拉動(dòng)內(nèi)需難以為繼

1978年以來(lái)的前40年，我國(guó)對(duì)內(nèi)改革，通過(guò)構(gòu)建以競(jìng)爭(zhēng)為基礎(chǔ)的效率社會(huì)，突出發(fā)展主題。所以機(jī)會(huì)多于能力。不管有沒(méi)有真本事，只要你敢干，就能發(fā)財(cái)，閉著眼睛朝天上放槍?zhuān)蜁?huì)有鳥(niǎo)兒掉下來(lái)。但是從1998年以后變了，以商業(yè)機(jī)會(huì)為主導(dǎo)的窗口期逐漸關(guān)閉，而讓位于以房地產(chǎn)為代表的資源占有。

過(guò)去20年，M2每年增速都在12%以上，貨幣存在泡沫是不爭(zhēng)的事實(shí)，所以連老太太都不敢存錢(qián)，全民炒房，大伙紛紛去拼命購(gòu)買(mǎi)無(wú)法印刷的土地。

地產(chǎn)的估值支撐，是生產(chǎn)資料的捆綁，是納稅管道，是農(nóng)業(yè)思維形成的長(zhǎng)期慣性，“土地意味著一切。”

恰好，地產(chǎn)可以參與信用的創(chuàng)造。在過(guò)去20年里，擴(kuò)大房地產(chǎn)行業(yè)稅基的開(kāi)發(fā)商和囤房者，都撬動(dòng)了大量財(cái)富。得益于此，我國(guó)從資本緊缺到資本泛濫，只花了不到20年，成果斐然。

如今，我們的地產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到GDP的250% ，同時(shí)，大家對(duì)高價(jià)持有的物業(yè)也給予了越來(lái)越大的回報(bào)希望。但是，當(dāng)全社會(huì)60%以上的財(cái)富都在固定資產(chǎn)上的時(shí)候，幾十萬(wàn)億級(jí)別獲利盤(pán)的規(guī)模是根本無(wú)法兌現(xiàn)的，一旦集體兌現(xiàn)，就掛了。

我們今天可以說(shuō)，房產(chǎn)永遠(yuǎn)漲，這種心態(tài)，就像豬兒們都說(shuō)，飼養(yǎng)員永遠(yuǎn)愛(ài)它一樣。對(duì)于飼養(yǎng)員來(lái)說(shuō)，99.9%的時(shí)間，是真的愛(ài)豬如子。等到足夠肥，該出欄了，飼養(yǎng)員真正的思考的問(wèn)題只有一個(gè)，最終采取的處理方式人道與否。

所以，真正主導(dǎo)利益分配的不是房本，而是更大的利益格局。京滬永遠(yuǎn)漲的前提是經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的永遠(yuǎn)不換軌。一旦資產(chǎn)無(wú)法變現(xiàn)，沒(méi)人買(mǎi)，就是廢物，就是歸零。

GDP是1934年哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家西蒙·史密斯·庫(kù)茲涅茨在給美國(guó)國(guó)會(huì)的報(bào)告中正式提的。二戰(zhàn)之前的指標(biāo)，主要為了工業(yè)和戰(zhàn)爭(zhēng)服務(wù)，數(shù)量是一切的核心。

GDP忽視了系統(tǒng)熵，忽視了外部性，也無(wú)法衡量新技術(shù)的進(jìn)步，只熱衷于量的堆砌。這種被異化的命令，無(wú)異于神經(jīng)毒素，永遠(yuǎn)推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)體走向肢端肥大癥，并可能重現(xiàn)歐洲的早期的錯(cuò)誤：為了工業(yè)，犧牲一切;為了發(fā)展，炮轟一切。

歷史上，我國(guó)的GDP全球第一，4億人口，地大物博，但是卻被八國(guó)聯(lián)軍區(qū)區(qū)百人的小分隊(duì)就占領(lǐng)首都。往事不開(kāi)回首啊!

特朗普的貿(mào)易保護(hù)主義不是偶然現(xiàn)象

2008年次貸危機(jī)以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)多輪量化寬松政策導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格大漲，美國(guó)收入分配差距空前拉大，制造業(yè)大幅衰落。

與此同時(shí)，我國(guó)占全球經(jīng)濟(jì)規(guī)模比重從11%上升到15%，改革開(kāi)放四十年的成就、“一帶一路”、“中國(guó)制造2025”、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革展示了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的勃勃生機(jī)。

這些當(dāng)然是美國(guó)所不能容忍的，與精英階層所追求的霸權(quán)地位格格不入。

所以，特朗普靠著“鐵銹州”的鋼鐵、石油工人投票，一路擊敗了職業(yè)政客希拉里，而他競(jìng)選的政策主張正是簽署稅改法案、加快加息節(jié)奏、收緊移民政策、對(duì)中日歐全面開(kāi)打貿(mào)易戰(zhàn)等接地氣的口號(hào)。

所以，特朗普在墨西哥邊境筑墻，驅(qū)逐1100萬(wàn)的非法移民。

所以，特朗普廢除了奧巴馬的醫(yī)保方案，停止了政府部門(mén)的新員工招聘，同時(shí)加大基建投資刺激經(jīng)濟(jì)，將產(chǎn)業(yè)工作重新帶回美國(guó)。

所以，特朗普抨擊低利率政策帶來(lái)的扭曲，迫使美聯(lián)儲(chǔ)于6月14日凌晨宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)到1.75%至2%的水平，實(shí)現(xiàn)2018年以來(lái)第2次加息。

更恐怖的是，特朗普口口聲稱(chēng)的“中國(guó)出口過(guò)剩使得美國(guó)中西部的工業(yè)地區(qū)被掏空”贏得了很多底層美國(guó)人的支持。所以，他動(dòng)不動(dòng)就反對(duì)NAFTA和TPP，動(dòng)不動(dòng)就威脅要宣布中國(guó)為匯率操縱國(guó)。

當(dāng)然，與歷屆美國(guó)總統(tǒng)一樣，特朗路深層次目的在于試圖重演80年代美日貿(mào)易戰(zhàn)以遏制中國(guó)復(fù)興。

可以肯定的是，擺在我們面前的不僅僅是一場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)，而是金融戰(zhàn)、網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)，文化戰(zhàn)等全方位的綜合實(shí)力較量，不排除貿(mào)易戰(zhàn)之后可能是匯率金融戰(zhàn)。

唯有毀滅式創(chuàng)新與徹底轉(zhuǎn)型方可贏得未來(lái)

今天，技術(shù)加速進(jìn)步，歷史進(jìn)程推進(jìn)迭代速度10+倍于過(guò)去，可技術(shù)的投資回報(bào)率依然落后于房產(chǎn)回報(bào)。試問(wèn)，北上廣月薪2萬(wàn)的技術(shù)人員有幾個(gè)買(mǎi)得起100平米的房子?

曾幾何時(shí)，我們陶醉于1天1600億的電子商務(wù)交易額，陶醉于四、五年時(shí)間就培養(yǎng)出估值超過(guò)100億、200億美元的外賣(mài)獨(dú)角獸、直播獨(dú)角獸，陶醉于靠一年手機(jī)出貨量超過(guò)8000萬(wàn)臺(tái)，1億臺(tái)。

殊不知，美國(guó)商務(wù)部的一紙制裁就讓中興通訊差點(diǎn)走上破產(chǎn)的邊緣，我們才知道，原來(lái)核心芯片都控制在人家手里，我們根本沒(méi)有還手之力。

殊不知，當(dāng)我們的新能源汽車(chē)?yán)m(xù)航能力還在500公里使勁的時(shí)候，日本的油電混合動(dòng)力新能源車(chē)一箱油能輕松跑過(guò)1600公里，我們才知道不少新能源汽車(chē)都是偽新能源，根本目的在于騙補(bǔ)貼。

所以，特朗普是一面鏡子，讓我們重新認(rèn)識(shí)了自己。

靠房地產(chǎn)拉動(dòng)內(nèi)需不行!

靠順差啟動(dòng)外需也不行!

出路就在于毀滅式創(chuàng)新與徹底轉(zhuǎn)型!

我國(guó)經(jīng)濟(jì)正從“找機(jī)會(huì)發(fā)財(cái)”的“科茲納型套利經(jīng)濟(jì)”轉(zhuǎn)為以發(fā)明創(chuàng)造為主導(dǎo)的“熊比特型創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)”。

所謂轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)的就是這個(gè)型：從找商機(jī)，到創(chuàng)新業(yè)。

這個(gè)時(shí)候冒出來(lái)的企業(yè)和企業(yè)家，才是真正的企業(yè)和企業(yè)家。以前的房地產(chǎn)商和網(wǎng)絡(luò)貸款，更多的是投機(jī)商。

在你使用了微信之后，你才知道原來(lái)自己有這么多的欲望被激發(fā)出來(lái)了。是這些偉大的產(chǎn)品創(chuàng)造了你的需求，這才是真正的創(chuàng)新。

不自己顛覆，早晚會(huì)有人顛覆，還不如自己來(lái)。顛覆的本質(zhì)，就是創(chuàng)造需求，而不是跟風(fēng)的滿(mǎn)足已有的需求。

不轉(zhuǎn)不行!記住是轉(zhuǎn)型，而不是轉(zhuǎn)行。在本行業(yè)轉(zhuǎn)型為新型公司，而不是放棄本行業(yè)去做別人的行業(yè)——別人的行業(yè)也在痛苦地轉(zhuǎn)型啊。你想跨界，得掂量一下自己幾斤幾兩。

毫無(wú)疑問(wèn)，過(guò)程是痛苦而漫長(zhǎng)的。

所以，2018年，注定的是嗷嗷叫喚的一年。也許，誰(shuí)能活到2019年底，誰(shuí)才是真正的勝利者。