從春節前后開(kāi)始，各家銀行紛紛切斷了快捷支付和代扣通道。資金流動(dòng)不暢，整個(gè)互金行業(yè)都受到重創(chuàng )。

特別是現金貸行業(yè)，用戶(hù)還款自動(dòng)扣款取消后，現金貸的主動(dòng)還款率，下降了40%。而P2P行業(yè)，因為通道的各種限制和行業(yè)影響，“存款量下降了30%”。

支付行業(yè)本身，更是出現了有趣的洗牌重組：第三方支付被擠到懸崖邊，“活下去都艱難”;第四方的聚合支付，卻活得頗為滋潤，在監管之后，反而大放異彩。

代扣關(guān)閉

支付通道的收緊，是從春節后開(kāi)始的，行業(yè)將其稱(chēng)為“支付大地震”，而這次地震，也成為了行業(yè)分水嶺。

“我們接到了銀行通知，說(shuō)代扣要暫停。”一開(kāi)始，一家現金貸平臺的通道負責人荃一以為，只是一家銀行政策收緊，并未在意。

在接下來(lái)的一個(gè)月，他接到了3家銀行的通知，都要求關(guān)停接口。

他突然意識到問(wèn)題的嚴重性，開(kāi)始找新的通道來(lái)替換原有的。“可能剛換上幾天，就被叫停。”這讓荃一心力憔悴。

很快，相應的具體政策就下來(lái)了。央行下了命令，要求“斷直連”和“斷快捷支付接口”。這給整個(gè)互金行業(yè)，帶來(lái)了巨大沖擊。

“以前，到了現金貸用戶(hù)的還款日，我們都是直接從他綁定的銀行卡里扣錢(qián)，根本不需要他同意。”荃一稱(chēng)，前提是，他的銀行卡里要有錢(qián)。

一般代扣通道，會(huì )有額度等限制。比如，一個(gè)月只能扣兩次，每次不能超過(guò)2000元。以前，現金貸平臺會(huì )巧妙地利用代扣規則，進(jìn)行一些操作。比如，還款日扣一次，催收打電話(huà)之后，再扣一次。

“這是以前現金貸行業(yè)的一個(gè)大殺器。”荃一稱(chēng)。

一些現金貸公司，甚至能讓支付寶幫助代扣，“以前趣店就可以做到”。而現在，代扣通道的切斷，導致用戶(hù)的主動(dòng)還款率，“降低了40%”。

這也給催收增加了很大的壓力。

現在行業(yè)的解決方式，只能是臨時(shí)設計一個(gè)“一鍵還款”按鈕，引導用戶(hù)一步步操作。

“需要綁定一些銀行卡，或者往我們指定的賬戶(hù)還款。這些操作步驟都比較復雜。用戶(hù)本來(lái)就不想還，這一操作，更不想還了。”荃一稱(chēng)。

而這對網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，也是一次重擊。

作為一家P2P公司的支付業(yè)務(wù)負責人，趙宇最近也頭疼不已。“一個(gè)月時(shí)間，下了十幾個(gè)通道，我不得不去找新的通道，但后者很不穩定，接口隨時(shí)可能關(guān)閉。”趙宇稱(chēng)。

“以前我們家對接了幾十個(gè)支付通道，用戶(hù)怎么最快捷，支付就會(huì )自動(dòng)切換到那個(gè)通道。”趙宇稱(chēng)。比如，用戶(hù)綁定的是農行，就自動(dòng)切換到農行最快捷的通道，可能都不需要驗證碼。

不同的通道，獲得的權限可能完全不同。比如，在一些快捷通道，用戶(hù)不需要輸入驗證碼，每日也有20萬(wàn)的支付限額。

而現在，這些規則都在收緊，比如要求驗證碼、每日限額1萬(wàn)等。“非常影響用戶(hù)體驗。本來(lái)一天可以存入20萬(wàn)，直接減到了1萬(wàn)。”趙宇稱(chēng)，這些限額，導致P2P的存入資金銳減。

“上個(gè)月資金存入量縮減了30%。這其中有行業(yè)的原因，也有通道的原因。”這讓趙宇壓力極大，只能不停尋找新的接口，盡量不影響用戶(hù)存入資金的額度和速度。

在過(guò)去，對消費金融和P2P來(lái)說(shuō)，支付通道是支撐這個(gè)行業(yè)的金融血脈。

而現在，血流不暢，行業(yè)陷入僵死之局。

第三方困境

“我們現在活下來(lái)都很難。”一家第三方支付公司的市場(chǎng)部負責人何峰稱(chēng)。

監管要求“斷直連”之后，整個(gè)支付行業(yè)，迎來(lái)了一次徹底的大洗牌。原本的支付行業(yè)，是第三方支付公司，一家家銀行去談銀行接口，自己去博弈通道費和分成。

如今，監管要求，第三方支付公司不能直接接銀行，必須通過(guò)“網(wǎng)聯(lián)”，統一接。而網(wǎng)聯(lián)的作用，就是加了一個(gè)“清算”環(huán)節，便于監管統一管理。

除了網(wǎng)聯(lián)，各大銀行還組成了一個(gè)“銀聯(lián)”，作用和網(wǎng)聯(lián)相似。這讓原本的支付生態(tài)，出現了新的洗牌和重組。以前的支付生態(tài)，是第三方支付公司和各大銀行交錯合作，是一張相互交錯的網(wǎng)。

而現在，形成了三大梯隊。

第一梯隊，是能直接對接銀行的網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)。它們把控著(zhù)各大接口。

而第二梯隊，是第三方支付公司。它們從網(wǎng)聯(lián)或者銀聯(lián)手里接過(guò)接口，再去對接商戶(hù)。

“除了微信支付和支付寶，現在第三方支付公司大都是2B的，針對某些細分行業(yè)，出專(zhuān)業(yè)的解決方案。”何峰稱(chēng)。比如，航旅、物流等行業(yè)。

而斷直連和強監管后，第三方支付受到巨大影響。何峰稱(chēng)，現在的狀況，是真真切切“在夾縫中生存”，現在他們對接通道的成本，直接上升了50%。

“以前我們都和銀行直接談合作，有很多B端的大商戶(hù)，有談判的權力，銀行為了增收，會(huì )給我們一些讓利和優(yōu)惠。”何峰稱(chēng)。

但現在，和網(wǎng)聯(lián)談，“人家不差你這一家公司，愛(ài)來(lái)不來(lái)，毫無(wú)議價(jià)權”。

這也意味著(zhù)，第三方支付公司的利潤空間，直接被壓縮了一半。而同時(shí)，滿(mǎn)足監管和合規的成本，在急速增加。

“以前我們公司的合規部，只有10個(gè)人，現在有80個(gè)人，都忙得團團轉。”何峰稱(chēng)。

合規部的工作極為繁瑣，他們需要制定各種規則和流程，盡量去符合監管，比如審核商戶(hù)資質(zhì)、反洗錢(qián)等。

他們還需要經(jīng)常跑各個(gè)監管部門(mén)，除了銀監會(huì )和央行，還要對接公安、網(wǎng)信、網(wǎng)監，壓力極大。這產(chǎn)生了巨大的人力和時(shí)間成本。

另一方面，一些灰色業(yè)務(wù)被擠壓，或者直接退出。

“以前的支付行業(yè)，常有涉黃、涉黑的錢(qián)。”何峰稱(chēng)，這些，才是支付行業(yè)最為掙錢(qián)的部分。但是在強監管下，這些灰色業(yè)務(wù)基本停滯，“以前我們其實(shí)接過(guò)賭博的通道，監管之后，緊急叫停”。

而最后一點(diǎn)，就是創(chuàng )新空間被壓縮。

以前，第三方支付和銀行直接合作，經(jīng)常會(huì )有一些創(chuàng )新的設計。比如，在流程、界面、交互、參數、額度上，都可以隨心所欲。

最經(jīng)典的案例，就是支付寶的快捷支付。其實(shí)，這個(gè)創(chuàng )意，是支付寶在銀行的水電費“代扣”接口上創(chuàng )新出來(lái)的。

“現在進(jìn)行統一化軍事化管理，我們產(chǎn)品設計部門(mén)，基本無(wú)事可干，很難有新的玩法。”何峰稱(chēng)。

行業(yè)的共識是，目前，第三方支付在強監管之下，生存極為艱難。

聚合逆襲

第三大梯隊，是所謂的第四方支付的“聚合支付”。

有趣的是，在大環(huán)境之下，第四方的聚合支付，現在卻活得頗為滋潤。

很多聚合支付，會(huì )將第三方支付的接口接入，做成一個(gè)聚合平臺。比如，哆啦寶、收錢(qián)吧、樂(lè )惠、錢(qián)方好近，等等。它們正在全國開(kāi)疆拓土，去接各家小商戶(hù)，比如街邊的小飯店、小商鋪。

“掃碼付款，就直接關(guān)注了我們的公眾號。”哆啦寶的副總裁白川稱(chēng)，聚合支付，正在成為線(xiàn)下流量的巨大入口。

這些公眾號，還會(huì )做一些內容運營(yíng)。它們會(huì )招一些年輕的微信運營(yíng)者，發(fā)一些有趣的熱點(diǎn)內容，“一般取關(guān)率很低”。

“現在我們的微信公眾號有7千萬(wàn)用戶(hù)，我們漸漸發(fā)現，支付已經(jīng)不是最掙錢(qián)的部分了。”白川稱(chēng)。

手握這些流量的聚合支付，玩法很多，白川將其分為四大類(lèi)：廣告、粉絲運營(yíng)、金融、電商。

聚合支付平臺和現金貸合作，在業(yè)內是比較有名的案例。“我們給現金貸導流，甚至要拿走現金貸平臺一半的利潤。”某聚合支付平臺的金融負責人稱(chēng)。

在這波現金貸浪潮中，聚合支付也是獲利頗豐的流量方。監管的出臺，對聚合支付的影響實(shí)際上不大。

“只要聚合支付不去做二清、不去做資金池、不去做違規業(yè)務(wù)，深入線(xiàn)下實(shí)體店，為實(shí)體經(jīng)濟賦能，在監管之下，不但不受影響，反而有巨大的發(fā)展機會(huì )。”白川稱(chēng)。

而它們，也開(kāi)始和第三方支付，有了一些分工。

“第三方支付去拿大B，我們去拿小B，甚至直接2C，在模式上，已有了分工和差異。”白川稱(chēng)。

最后

高鐵、掃碼支付、共享單車(chē)和網(wǎng)購，被譽(yù)為中國的新“四大發(fā)明”，中國的支付行業(yè)，領(lǐng)先世界，并讓中國最早進(jìn)入“無(wú)現金社會(huì )”。

而如今，支付行業(yè)正在經(jīng)歷洗牌和重組。

在烈火中重生，在絕望中尋找希望，這大概就是金融特有的進(jìn)化與凈化之路。

(應受訪(fǎng)者的要求，文中部分人名為化名)