網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，流量分配，人才聚集等優(yōu)勢，使得超級(jí)巨頭統(tǒng)治了后App Store時(shí)代。但消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)仍有機(jī)會(huì)，巨頭優(yōu)勢并非不可攻克。

消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)革命，源于Apple在10年前推出的App Store。在智能手機(jī)的崛起過程中，它拉開了初創(chuàng)公司顛覆式創(chuàng)新的序幕。

2008年，智能手機(jī)用戶量為2.37億;5年后，這一數(shù)字增長6倍以上;到今天，智能手機(jī)用戶量已有近30億。智能手機(jī)的加速發(fā)展，催生這場顛覆的主力成員接連出現(xiàn)：2009年上線的Pinterest、WhatsApp和Uber，2010年創(chuàng)立的Instagram和小米，2011年是Snapchat，2012年是今日頭條。

這些消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域最具代表性的創(chuàng)企，每天觸達(dá)10億以上移動(dòng)端用戶，估值動(dòng)輒達(dá)百億美元。更令人難以想象的是，它們竟是在2013年以前的連續(xù)4年內(nèi)每年出現(xiàn)。

顛覆者的黃金時(shí)代

調(diào)用Crunchbase上2005年以來所有消費(fèi)端獨(dú)角獸數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，獨(dú)角獸數(shù)量陡增開始于2009年(如圖1)。這恰恰是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)興起之際，App Store的推出，Airbnb、Instagram等消費(fèi)巨頭的成立是顯著標(biāo)志。

但到了2013年，同樣陡峭的下行狀況出現(xiàn)，形成了所謂鈴鐺形的曲線。

也許這些數(shù)據(jù)不是事實(shí)的全部，公司的發(fā)展壯大總要時(shí)間。比如一個(gè)在2018年創(chuàng)立的公司，需要經(jīng)過若干年發(fā)展才能達(dá)到可觀的估值。如果站在足夠遠(yuǎn)的未來看，2018年創(chuàng)立的公司中，長成獨(dú)角獸的絕不會(huì)是圖中的0家。

但這依然解釋不了2013-2014年的“驟然下降”現(xiàn)象。那些公司到現(xiàn)在已發(fā)展四五年，能跑成獨(dú)角獸的早就該跑出來了。為了更好地表明這個(gè)觀點(diǎn)，我們可以拿企業(yè)服務(wù)端的獨(dú)角獸進(jìn)行對(duì)比。

圖1所示，發(fā)展良好的企業(yè)服務(wù)端創(chuàng)企表現(xiàn)穩(wěn)健，這讓2009-2012年消費(fèi)端創(chuàng)企的集中趨勢越發(fā)明顯。但最有趣的恰恰是2013-2014年，在消費(fèi)端獨(dú)角獸數(shù)量陡然下降時(shí)，企業(yè)服務(wù)端卻強(qiáng)勢崛起。也就是說，2013-2014年成立的企業(yè)服務(wù)創(chuàng)企，這幾年時(shí)間已足夠讓其中的佼佼者脫穎而出。

這也側(cè)面說明，消費(fèi)端創(chuàng)企能夠跑成獨(dú)角獸的概率，從2013年起越來越低了。

超級(jí)巨頭跑馬圈地

2013年之后的5年里，消費(fèi)端雖然也產(chǎn)生了一些大的創(chuàng)企，但其速度、規(guī)模與2009-2012年難以匹敵。2013年后，為什么消費(fèi)端再難出現(xiàn)顛覆者?是隨著智能手機(jī)用戶量增長，消費(fèi)者的潛在行為發(fā)生了變化?顯然不是。智能手機(jī)的用戶增長比過去任何時(shí)候都強(qiáng)勁，過去5年智能手機(jī)新增用戶達(dá)15億。

只是，移動(dòng)端用戶需求的最大受益者發(fā)生了變化。2009-2012年，創(chuàng)企以顛覆者的姿態(tài)享受了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的第一波紅利;而從2013年起，超級(jí)巨頭成為了受益者。

它們是消費(fèi)科技領(lǐng)域的市場霸主。這其中也包括那些曾經(jīng)的顛覆者，比如Uber，Pinterest和Snapchat。但更具代表性、更能詮釋“超級(jí)巨頭”的是FAANG—Facebook、Apple、Amazon、Netflix和Google。

10年前，F(xiàn)AANG中沒有一個(gè)被列為全球30大最有價(jià)值的公司。而現(xiàn)在，這5家公司的總市值增加了大約3萬億美元。除Netflix的另4家，都名列全球10大最有價(jià)值公司之列。而唯一沒進(jìn)入TOP10的Netflix，恰恰是FAANG中增長最快的，其市值10年增長了100倍。它那過分陡峭的斜率，會(huì)讓其他公司的增長線看上去幾乎是平的。

但更有趣的是，F(xiàn)AANG 80%的增長正是從2013年開始的(如圖2)。

大贏家不僅僅是FAANG。對(duì)那些在2013年前跑出來的小巨頭而言，這5年也繼續(xù)擴(kuò)大了領(lǐng)先優(yōu)勢：Snapchat市值增長了20 000%，今日頭條市值增長了10 000%，Uber增長了2 000%，Pinterest和小米增長了600%……

顛覆已然停滯，超級(jí)巨頭絕對(duì)統(tǒng)治了后App Store時(shí)代。是什么決定性的因素讓它們贏得如此漂亮?

第一是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。與智能手機(jī)結(jié)合后，巨頭們將這種效應(yīng)放到了最大。之前消費(fèi)端也不乏超級(jí)巨頭，如沃爾瑪、迪士尼、Nike、美國在線等。但它們從來沒能將所有移動(dòng)端用戶連接在一起，并反哺整個(gè)生態(tài)。

隨著Snapchat用戶量增長，其將帶來更好的分享內(nèi)容，以及更多即時(shí)通信選擇，這是直接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng);隨著蘋果手機(jī)用戶量的增長，4G等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善，將進(jìn)一步改善移動(dòng)端體驗(yàn)，這是間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng);而更多的Uber司機(jī)為乘客提供更便捷的出行，這是雙邊網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。在用戶的每一個(gè)點(diǎn)贊、分享、觀看、發(fā)表、訂閱等行為下，巨頭在一步步長大。

其次是流量優(yōu)勢。每個(gè)消費(fèi)端公司顯然都要靠消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)成功，而所謂巨頭顯然有無與倫比的流量優(yōu)勢。Facebook和Google的流量分發(fā)能力顯而易見，這兩家公司的大生態(tài)內(nèi)有11個(gè)月活超過10億的產(chǎn)品。

Netflix和亞馬遜的分發(fā)優(yōu)勢也不容小覷。Netflix每個(gè)月取消訂閱的用戶在1%以下，比其他玩家要好5倍以上。這使得Netflix敢于付出更高的獲客成本，一個(gè)訂閱用戶約100美元。亞馬遜推出的100個(gè)自有品牌能得到迅速發(fā)展，也是因?yàn)槠淠馨蚜髁坑行б蜃约耶a(chǎn)品。當(dāng)你通過Alexa買電池時(shí)，亞馬遜自有品牌的電池不單單是優(yōu)先選項(xiàng)，而是唯一的選項(xiàng)。

最后，人才儲(chǔ)備。Amazon去年的研發(fā)費(fèi)用達(dá)226億美元，是全美國在研發(fā)上投入最大的單一主體。此外，Apple、Google和Facebook也進(jìn)入了TOP10。巨頭們不僅匯聚了該領(lǐng)域最多最好的人才，還賦予他們一些旁人無法擁有的能力和“特權(quán)”。比如，Apple的開發(fā)工程師可以用到一些特有的平臺(tái)功能(稱為私有API)，這些功能是其他移動(dòng)開發(fā)人員不被允許在其應(yīng)用程序中使用的。

消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)再無機(jī)會(huì)了嗎?

作為一個(gè)關(guān)注消費(fèi)端創(chuàng)企的投資人，做出“哪家公司值得投資、能否投進(jìn)去與創(chuàng)始人合作”的決定異常艱難。我們做的大多數(shù)投資決策，最終被證明是錯(cuò)的;但一旦有一個(gè)正確決策，那就可能帶來空前的成功。

事實(shí)上，投資人靠的正是那為數(shù)不多的正確決策，一個(gè)正確決策能抵過所有不可避免的錯(cuò)誤。“爆款驅(qū)動(dòng)”最大的回報(bào)來自最頭部的極少數(shù)項(xiàng)目，這是風(fēng)險(xiǎn)投資這門生意的本質(zhì)。

所以，我才會(huì)如此深究消費(fèi)端新獨(dú)角獸為什么會(huì)越來越少的原因。消費(fèi)端的創(chuàng)業(yè)是不是真的沒戲了?巨頭之下是不是真的寸草不生?答案的否定的，巨頭優(yōu)勢并非不可攻克。

首先，面對(duì)強(qiáng)勢網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，避免競爭是首選。如今用戶已精通和適應(yīng)各種移動(dòng)端產(chǎn)品，能同時(shí)流暢使用多種產(chǎn)品和服務(wù)。一個(gè)普通的移動(dòng)端用戶，能經(jīng)常在多個(gè)產(chǎn)品和服務(wù)間切換使用，而不是留在單一App上，即使是在巨頭主導(dǎo)的領(lǐng)域中亦如此。

想要在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的賽道中跑出來，初創(chuàng)公司不用正面挑戰(zhàn)或企圖替代有規(guī)模效應(yīng)的現(xiàn)有玩家。初創(chuàng)公司可以避免與巨頭的正面戰(zhàn)斗，并與之共存。用戶行為已證明，他們有能力并且愿意采用多種產(chǎn)品和服務(wù)。

其次，初創(chuàng)企業(yè)還有流量分配的機(jī)會(huì)。App Store的熱門免費(fèi)榜，一直是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)成功與否的晴雨表。自2008年以來，每個(gè)偉大的消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)公司都會(huì)出現(xiàn)在這個(gè)名單上，因此不論是投資人、企業(yè)家、運(yùn)營商、后來者以及既有的巨頭都密切關(guān)注App Store。

最初，這個(gè)榜單很分散，總有新應(yīng)用迅速吸引大批用戶，從而導(dǎo)致榜單變化較快。但同樣到了2013年，情況變了。圖3選取了2013年以來每年7月1日的數(shù)據(jù)，繪制出了App Store美國免費(fèi)榜TOP100和TOP500中新App的數(shù)量曲線圖。

趨勢非常明顯。2013年7月1日，171個(gè)新App躋身TOP500，其中29個(gè)進(jìn)入了TOP100。雖然熱門App大多是現(xiàn)有的，但初創(chuàng)公司仍占據(jù)了30%最佳推介位。到了2018年7月1日，TOP500中只有55個(gè)是新App，僅4個(gè)進(jìn)入了TOP100。也就是說，免費(fèi)榜幾乎被現(xiàn)有的App把控，所有初創(chuàng)公司在競爭榜上5%的位置。

App Store熱門榜上新App的占比雖然越來越低，但并不為0。況且，5%的比例在過去4年中穩(wěn)定住了，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)尚有一線生機(jī)。

過去3年內(nèi)上線且登頂過App Store熱門榜(至少1天)的公司，包括Sarahah、TBH、Face App、Hooked、Face Swap Live、Live.ly等。這些公司不僅是某個(gè)分類中的第一名，而是總榜第一。它們是全美國最受歡迎的App，受歡迎程度甚至在那一刻超過了Facebook、Instagram、Snapchat和YouTube。真正的顛覆者，需要的不過是一個(gè)機(jī)會(huì)，就算它只有5%。

最后，技術(shù)不再拼資源，人才門檻在放低。如果你在LinkedIn上搜索FAANG中任何一家職位上寫有“產(chǎn)品”或“工程師”字樣的人，大約都會(huì)有10萬個(gè)搜索結(jié)果。人才數(shù)量既是成功的標(biāo)志，也往往預(yù)示著能否真正成功。

但如今，產(chǎn)品開發(fā)領(lǐng)域正在發(fā)生一件美妙的事，技術(shù)的進(jìn)步降低了創(chuàng)造技術(shù)的門檻?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)，讓我們得以擺脫冗長的開發(fā)、測試、維護(hù)環(huán)節(jié);云和虛擬技術(shù)，讓我們得以避開購買和運(yùn)行硬件;而基于服務(wù)的架構(gòu)和開源，讓我們不再從頭開始構(gòu)建產(chǎn)品的每個(gè)部分，而能有效地在已有基礎(chǔ)上進(jìn)行構(gòu)建。

得益于時(shí)間、人力、開發(fā)成本的大幅縮減，顛覆者和巨頭都有機(jī)會(huì)打造一款偉大的產(chǎn)品。技術(shù)不再是一個(gè)拼資源的游戲，技術(shù)的獲取比以往任何時(shí)候都更便捷，這某種程度上削弱了巨頭在資源儲(chǔ)備量上的優(yōu)勢。

Intermedia Labs是一手打造了HQ Trivia這個(gè)火爆應(yīng)用的團(tuán)隊(duì)。他們在不到一年內(nèi)，打造了3款高質(zhì)量的App。但他們僅拿過一輪風(fēng)投，工程師團(tuán)隊(duì)甚至不到10個(gè)人。另一個(gè)團(tuán)隊(duì)Joya Communication也不遑多讓，在打造出爆款Marco Polo前，這個(gè)團(tuán)隊(duì)在3年里發(fā)布了6個(gè)超級(jí)爆款。他們同樣是很小規(guī)模的團(tuán)隊(duì)，只融了一輪資。

各種形態(tài)、規(guī)模的公司，無論是初創(chuàng)公司還是巨頭，都能夠獲取技術(shù)。以此為前提，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)革命可以被重塑。

從沒有人說過創(chuàng)業(yè)容易，創(chuàng)業(yè)成功本就是一件極小概率的事。而鑒于如今巨頭的主導(dǎo)地位，消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)又比以往更具挑戰(zhàn)。在強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的助推下，當(dāng)今這些巨頭們的人才儲(chǔ)備、規(guī)模、盈利能力以及野心都可以說前無古人。

但讓我們回溯歷史，在微軟出現(xiàn)之前，IBM是技術(shù)成功的巔峰;此后，Google取代了微軟，而Facebook又顛覆了Google，總是這樣。不到10年里，我們見證了消費(fèi)端創(chuàng)企最大規(guī)模的一次崛起?，F(xiàn)在，我們有理由相信，這種顛覆的機(jī)會(huì)已經(jīng)重新降臨。

[編輯 黃曉軍 E-mail:sjplhxj@163.com]