誰(shuí)能想到有這樣一天呢——快捷酒店比五星級酒店的利潤還要高。2018年秋天，這樣的事情卻出現在了快遞行業(yè)。

第三季度財報披露后，中通快遞(下稱(chēng)“中通”)超越順豐快遞(下稱(chēng)“順豐”)，成為國內快遞公司單季利潤的領(lǐng)跑者(10億元對7億元)，從而結束了順豐統治該項數據的歷史記錄。

“等我們第四季度財報出來(lái)你再看，我相信整個(gè)輿論會(huì )發(fā)生巨大反轉的。”中通副總裁金任群指的是，中通極有可能在全年凈利潤上超過(guò)龍頭順豐。目前，中通前三季度凈利潤總和略高于順豐。

隨著(zhù)中國快遞公司披露全年業(yè)績(jì)節點(diǎn)的逼近，氣氛微妙起來(lái)。諸多行業(yè)專(zhuān)家向虎嗅表明了看多中通的態(tài)度。中通的重要合作伙伴，來(lái)自菜鳥(niǎo)的某位匿名高管表示，“我相信中通業(yè)績(jì)會(huì )超過(guò)順豐。”

更重要的是，如果你對以下背景有所了解，就會(huì )好奇這一切究竟是怎么來(lái)的——以中通為代表的加盟制快遞公司是價(jià)格戰的代言人，經(jīng)他們發(fā)出的包裹平均單價(jià)不到順豐三分之一。結果中通擁有超過(guò)包括順豐在內所有同行的高毛利率。

業(yè)績(jì)飛增給了中通重新正名的話(huà)語(yǔ)權。就在最近，中通被納入MSCI中國指數，成為繼順豐之后納入該指數的第二家快遞公司。這家公司的管理者相信中通有與順豐平起平坐的資格。“我們只是服務(wù)對象不同罷了。”金任群說(shuō)。他希望打破外界對加盟制快遞公司的身份歧視。

勝負難分

虎嗅查閱多家證券公司的報告發(fā)現，兩者在2018年的利潤總和預測上幾乎相差無(wú)幾，甚至兩家公司對自己的業(yè)績(jì)預期都十分接近。勝負難分。

作為中低端快遞品牌的代表，中通素來(lái)以高毛利著(zhù)稱(chēng)。對公開(kāi)財報數據的計算可知，2015年~2018上半年期間，中通快遞毛利率始終維持在33%上下。相較之下，順豐在同等時(shí)期的毛利率水平只有中通的57%。

圖為6家快遞公司在2018年Q1~Q3的凈利潤水平對比。來(lái)源：方正證券研究所

由于毛利率水平更高，使得中通在業(yè)務(wù)量反超同行之前，就已經(jīng)實(shí)現了利潤反超?？紤]到順豐單票收入是通達系公司單票收入的3~4倍，中通凈利潤水平追趕順豐的進(jìn)度被拖延至今。

不過(guò)這一平衡正在松動(dòng)。

如今，每天有3000萬(wàn)包裹在中通網(wǎng)絡(luò )上運作，是順豐日均業(yè)務(wù)量的3倍有余(2017年數據)。結合上文單票收入的對比，中通的賺錢(qián)能力已經(jīng)和順豐處于同一級別。

接下來(lái)，如果順豐的業(yè)務(wù)增速還不能保證，那最賺錢(qián)快遞公司的名頭很可能就要易主。

價(jià)格戰之王

2011年開(kāi)始，中通業(yè)務(wù)量年復合增長(cháng)率近60%，以超過(guò)行業(yè)增速的速度躍居榜首。這和中通用低價(jià)換市場(chǎng)的策略有關(guān)。

虎嗅精選與河北省某市多品牌旗下加盟商對話(huà)后了解到，中通加盟商敢于主動(dòng)往低壓價(jià)，并且，其分揀場(chǎng)地的面積足以支撐攬收大量包裹。當地一位電商店主曾跟多家快遞公司合作過(guò)，最終穩定在中通，就是因為量大又便宜。

通常，快遞公司總部會(huì )向加盟商提供攬收包裹的價(jià)格標準。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，各公司加盟商的業(yè)務(wù)員(快遞員)往往以低于指導價(jià)的收貨價(jià)格外出接單。這也是價(jià)格戰的由來(lái)。

通達系快遞公司主要業(yè)務(wù)來(lái)自于電商件。自2005年開(kāi)始，電商件便與價(jià)格戰緊密捆綁。兩者呈反比關(guān)系，發(fā)貨量越大，價(jià)格越便宜。

在電商市場(chǎng)高度發(fā)達的國內，商戶(hù)之間面臨異常激烈的競爭——發(fā)貨頻次高，一次性發(fā)貨數量大，其結果直接導致了商家在物流成本上的能省則省。由于通達系之間服務(wù)同質(zhì)化明顯，對同一客戶(hù)而言，基本只考慮和出價(jià)更低一方合作。

事實(shí)上，一旦某方在競爭中取得低價(jià)優(yōu)勢，就極有可能進(jìn)入“低價(jià)—貨量增高—更低價(jià)—貨量更高”的正向循環(huán)。

#點(diǎn)擊此處，看中通的業(yè)務(wù)量如何飛增起來(lái)。

為什么能贏(yíng)?

同樣打價(jià)格戰，為什么中通舍得下本?高毛利帶來(lái)的成本縮減正是中通的底氣。

中通的做法是從這部分成本中，拿出一部分補貼加盟商——包括派費調整(網(wǎng)點(diǎn)之間需要支付雙方派送費，對于業(yè)務(wù)量弱勢一方，總部出錢(qián)補貼)等經(jīng)濟補貼平衡機制。如果其它快遞品牌無(wú)法提供同樣政策優(yōu)惠，自家加盟商很難甩開(kāi)膀子參與市場(chǎng)掠奪。

至于中通的高毛利從何而來(lái)，有兩個(gè)典型案例可以解釋。其中一個(gè)是，作為業(yè)內最早普及電子面單的快遞公司，中通于此的投入大幅下降。

同時(shí)，相較于采購傳統五聯(lián)單的同行，中通加盟商在此付出的成本直線(xiàn)下降(其余品牌加盟商則需要支付面單采購費)。這筆省下來(lái)的成本可以直接投入價(jià)格戰。

圖為中通快遞單票成本展示 來(lái)源：方正證券研究所

電子面單帶來(lái)了傳統記錄方式不具備的高效率。“不要小看幾個(gè)點(diǎn)的區別，那可能就是幾十萬(wàn)包裹。出問(wèn)題了往回追溯，逆向物流成本高是一個(gè)，還會(huì )影響到之后的調度計劃，拖累整個(gè)網(wǎng)絡(luò )運轉效率。我們通過(guò)技術(shù)減少犯錯機率就是在賺錢(qián)。”中通副總裁朱晶熙表示。

第二個(gè)用效率提升利潤的例子還有基礎設施投入。相較于其它加盟制快遞公司，中通在房屋建筑物、機器設備、運載工具上均呈現出領(lǐng)先優(yōu)勢。這些重資產(chǎn)投入就像在不夠穩固的加盟網(wǎng)絡(luò )滴上502膠水。

圖為中通上市以來(lái)自有車(chē)輛變化情況。來(lái)源：方正證券研究所

要知道，直營(yíng)制的順豐最突出的優(yōu)勢便是網(wǎng)絡(luò )穩定性。中通的大規模重資產(chǎn)投入正向該目標靠攏。這將對客戶(hù)選擇合作快遞的決策產(chǎn)生影響。

“在企業(yè)發(fā)展初期，我意識到把賺來(lái)的錢(qián)中的絕大部分投入基礎建設，將幫中通獲得持續賺錢(qián)的能力。” 賴(lài)梅松如此書(shū)面回復虎嗅精選的采訪(fǎng)。

和其他通達系老板不同，中通董事長(cháng)賴(lài)梅松創(chuàng )辦中通前就實(shí)現了財務(wù)自由。他富有眼光并善于計算。

據他介紹，中通從一開(kāi)始僅在自建廠(chǎng)房一項上，就比同行的年租金省了不少。

“我們稱(chēng)之為快遞界Costco。”國泰君安交通運輸分析師皇甫曉晗告訴虎嗅。Costco是一家追求低價(jià)并以低價(jià)著(zhù)稱(chēng)的連鎖超市品牌，且商品質(zhì)量同樣過(guò)硬。

皇甫曉晗所在團隊的研究表明，在國內你來(lái)我往的價(jià)格戰當中，大概率會(huì )產(chǎn)生快遞界的Costco。

目前看來(lái)，中通無(wú)疑是最接近該目標的候選公司。

“農民起義”

中通打算推翻外界長(cháng)期以來(lái)對加盟制快遞公司的種種歧視。這種土生土長(cháng)的中國模式盡管發(fā)展迅猛，卻備受詬病。京東創(chuàng )始人劉強東斷言這樣的公司未來(lái)最多剩下一家，上限是“搬磚頭” “打醬油”。

金任群猜測，快遞業(yè)最正統的那部分人被一群農民打敗的經(jīng)歷并不愉快。“所以每次通達系出事，總會(huì )引起一部分群體的狂歡。”他說(shuō)。

“好多人預設立場(chǎng)，因為你是加盟制，所以如何如何。從邏輯上說(shuō)，這叫簡(jiǎn)單枚舉法。但這是錯的。”簡(jiǎn)單枚舉法在18世紀被證偽。

“有人說(shuō)加盟制不利于管理。”金任群繼續說(shuō)，“說(shuō)這話(huà)的人還是不懂，任何一家幾十萬(wàn)員工的公司談管理都是困難的。直營(yíng)也不可能管到每一個(gè)員工，它同樣需要一層層傳達指令執行。直營(yíng)體系里那么多層級，難道沒(méi)有藏污納垢?為什么到通達系這邊就成了管理困難?中通下面加盟商造反了嗎?”

去年夏天，中通研究院發(fā)布的一份報告將“加盟制”正式改口稱(chēng)為“聯(lián)邦制”。這是“農民起義”的綱領(lǐng)性文件。

外界有評論這是中通的文字游戲。“真不是。”金任群回應，“組織行為學(xué)里面是沒(méi)有直營(yíng)這個(gè)概念的，也沒(méi)有加盟這個(gè)概念。聯(lián)邦制的概念最接近中通的規劃。”

金任群和手下的研究員受到區塊鏈思維啟發(fā)，結合過(guò)去十幾年經(jīng)驗給中通定制了組織模式。

“未來(lái)只有網(wǎng)絡(luò )，垂直，矩陣幾個(gè)概念，組織趨于扁平化，完全去中心化不可能做到，那就弱中心化。維系整個(gè)體系，不能依靠行政命令。因為行政命令往往出自于個(gè)人，而這個(gè)人是很可疑的，不管他是誰(shuí)，非?？梢?。他犯錯誤的幾率很大?；谝巹t才去管理這個(gè)組織反而是最有效率的。”

在聯(lián)邦制下，中通總部相當于白宮，各地加盟商則是美國各州，但實(shí)際上可能夸張了，今天在中通的版圖里沒(méi)有任何一家加盟商可以被稱(chēng)作諸侯。“每一個(gè)人都是在為自己工作，你在我這個(gè)體系里，你要按照我的游戲規矩做事。這是一個(gè)基本設計，經(jīng)濟學(xué)上對這種叫激勵相容，每個(gè)人為自己做事。每個(gè)老板都在拼命地制造業(yè)務(wù)，我們已經(jīng)設計了很好的結構，就是只要在付出相應努力，就有回報。”

和加盟制不同，中通希望盡可能減少縱向發(fā)布的指令數量，而是充分調動(dòng)加盟商的主觀(guān)能動(dòng)性。“有的同行并不把加盟商當成平等的合作伙伴，你懂我的意思吧?”金任群說(shuō)。這有點(diǎn)類(lèi)似于阿米巴組織，或者內部創(chuàng )業(yè)。并不新鮮，但和快遞業(yè)的結合實(shí)屬頭一遭。更重要的是，中通多年來(lái)松散的加盟制架構為此打下了非常好的基礎?，F在他們要做的是把繩子適當緊一緊，而這非?？简灧执?。

現實(shí)麻煩

加盟制自有其存在理由和優(yōu)勢，但在當前階段仍存安全隱患。

就像《怪誕行為學(xué)》一書(shū)里描述的那樣“汽車(chē)制造商和道路設計者在制造汽車(chē)，修建道路時(shí)會(huì )注意到駕駛者和乘客的安全。他們給汽車(chē)安裝安全帶，防抱死剎車(chē)，后視鏡，氣囊，測距儀;在高速公路兩側修建安全便道，加上限速帶……盡管如此，人們在開(kāi)車(chē)時(shí)仍然不斷地犯各種錯誤，造成事故和傷亡。”

中通的工作人員就像汽車(chē)制造商和道路設計者，通過(guò)不斷調整規則來(lái)約束加盟商的行為，使其犯錯率限制在安全區域內。金任群說(shuō)，他們就像一支行進(jìn)中的螞蟻大軍，一兩只搗亂的螞蟻不會(huì )影響到全局。

這種“容許”局部混亂的管理辦法從企業(yè)治理成本上行得通，但站在其它角度看就值得警惕。去年9月，一名中通快遞員闖入收件人家中試圖性侵一名獨身女性，最終被繩之以法，但受害人一度因此陷入抑郁。

盡管該中通快遞員被證實(shí)為加盟商所雇用的員工，但外界只會(huì )把這筆賬算在中通頭上，這件事對中通聲譽(yù)造成了明顯損害。

通過(guò)虎嗅對中通下面多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)的實(shí)際走訪(fǎng)發(fā)現，加盟商普遍存在錄用“臨時(shí)工”現象，“臨時(shí)工”沒(méi)有社保待遇，也沒(méi)有信用記錄，大多來(lái)自底層務(wù)工人員。這部分人員在各個(gè)方面都存有隱患。

海因里希法則揭示了這樣一幅圖像：當一個(gè)企業(yè)有300起隱患或違章，非?？赡芤l(fā)生29起輕傷或故障，另外還有一起重傷、死亡事故。性侵事件背后必然意味更多安全漏洞。

或許金任群說(shuō)得沒(méi)錯，沒(méi)有哪家直營(yíng)體系可以直接管理到快遞員，但直營(yíng)體系下對快遞員的用工標準顯然更值得中通和其它加盟制快遞公司學(xué)習。

本文轉自虎嗅網(wǎng)，作者：謎之美食家。