在數(shù)學(xué)意義上，沒有固定值，可以改變的數(shù)即為變量。

2019年，中國互聯(lián)網(wǎng)的變量在哪里？換句話說，改變互聯(lián)網(wǎng)格局的新動能又是哪些？

消費(fèi)升級、市場下沉、技術(shù)迭代、效率革新、組織變形、營銷躍遷……大風(fēng)正在過境，種種跡象表明，中國互聯(lián)網(wǎng)將進(jìn)入一個深度變化期，巨頭公司也適時做出一系列的調(diào)整。戰(zhàn)略如何領(lǐng)跑？組織如何賦能？技術(shù)進(jìn)擊的邊界在哪里？如何應(yīng)對市場重構(gòu)？投資的洋流向何處運(yùn)動？

舟至中流，擊楫勇進(jìn)。這些由趨勢變化而產(chǎn)生的變量穿透時代，將深刻傳導(dǎo)并影響產(chǎn)業(yè)鏈的方方面面。從某種角度而言，互聯(lián)網(wǎng)巨頭認(rèn)知變量，把握新動能的程度，將決定未來整個互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的格局和走向。

變量1：戰(zhàn)略領(lǐng)跑

戰(zhàn)略不是口號，也不是圖紙，而是一個價值創(chuàng)造體系。戰(zhàn)略與選擇路徑有關(guān)，與商業(yè)模式有關(guān)，與企業(yè)基因有關(guān)，更與創(chuàng)始人的使命愿景有關(guān)。

京東：打造全零售形態(tài)

過去的2018年，對于京東來說是困難的一年。從外部環(huán)境來看，電商紅利減退，增量變得艱難，加上競爭對手窮追不舍，京東面臨全新的挑戰(zhàn)和殘酷的競爭，亟待在頂層戰(zhàn)略上祭出一記漂亮的“全壘打”。

事實(shí)上，京東早在2017年就正式確立了“無界零售”的戰(zhàn)略宏圖和“積木賦能”的未來，積極向“零售+零售基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)商”轉(zhuǎn)型。今年第一季度，京東的最大的變化就是，

京東商城正式升級為零售子集團(tuán)，并試圖通過商業(yè)模式、生意鏈條、目標(biāo)用戶三大變化定位未來發(fā)展方向。

在商業(yè)模式方面，京東零售子集團(tuán)將從開放式貨架向全零售形態(tài)轉(zhuǎn)變。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，消費(fèi)行為可以發(fā)生在任何場景之下，因此京東的商業(yè)模式將從開放式貨架向全零售形態(tài)轉(zhuǎn)變。全零售形態(tài)則意味著消費(fèi)者可以在任何一個場景下形成交易——電商平臺、社交媒體、線下店、社區(qū)中心、智能硬件等。對京東而言，既能滿足多種場景和業(yè)態(tài)下的每一個需求，也能在不同場景間形成協(xié)同效應(yīng)，增加用戶黏性。

在生意鏈條方面，京東將從“商品”向“商品+服務(wù)”轉(zhuǎn)變。近年來，京東一直在強(qiáng)化“零售基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商”的角色，試圖讓服務(wù)收入成為新增長引擎。根據(jù)京東財報顯示，京東集團(tuán)2018年四季度凈服務(wù)收入為146億元，同比增長45.7%，全年凈服務(wù)收入為459億元，同比增長50.5%，占整體凈收入比例約10%。其中，物流及其他服務(wù)收入同比大幅增長142%，京東物流服務(wù)能力開放初見成效。

目前京東服務(wù)收入的成長速度就高于傳統(tǒng)的商品直營業(yè)務(wù)。從賣商品到賣服務(wù)，是電商改善利潤率的有效方法。尤其在消費(fèi)升級背景之下，電商平臺都在從拼價格到拼服務(wù)體驗(yàn)轉(zhuǎn)變。

在目標(biāo)用戶方面，京東將實(shí)現(xiàn)企業(yè)用戶、家庭用戶、男性用戶，女性用戶、高線城市人群和低線城市人群等目標(biāo)用戶的全覆蓋。按照京東零售子集團(tuán)CEO徐雷的說法，京東要對用戶需求有足夠的理解和洞察能力，要在正確的時間、正確的場景，給對的用戶提供最適合的商品及服務(wù)。

一盤貨打天下的時代已經(jīng)過去了，京東的全零售戰(zhàn)略不僅在于場景和用戶的拓展，更是

單純以貨為中心，到以客戶為中心的變化。

美團(tuán)：超級平臺進(jìn)行時

成立于2010年的美團(tuán)，以驚人的速度打造了國內(nèi)最大的本地生活服務(wù)O2O平臺。盡管在戰(zhàn)術(shù)層面不斷探索和調(diào)整，但美團(tuán)在O2O的長期戰(zhàn)略上一直是堅定的。事實(shí)證明，這種戰(zhàn)略上的堅持是正確的，中國的本地生活服務(wù)O2O行業(yè)過去5年以58.0%的年均復(fù)合增長率快速增長，2017年市場規(guī)模達(dá)2.7萬億元。

今年3月11日晚間，美團(tuán)點(diǎn)評發(fā)布上市以來的首份年報，2018年全年美團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入652.3億元，同比增長92.3%，年度交易用戶達(dá)4億，較2017年同期的3.1億增長近1億用戶。

一直以來，王興并沒有為美團(tuán)的發(fā)展設(shè)定邊界，而是對生活服務(wù)場景全覆蓋，每一步棋都是指向這個目標(biāo)。2018年10月30日，美團(tuán)創(chuàng)始人王興在內(nèi)部信中寫道：“我們將戰(zhàn)略聚焦Food+Platform，以‘吃’為核心，苦練基本功。”這足以證明美團(tuán)從單一的餐飲外賣服務(wù)衍生到了生活服務(wù)超級大平臺的雄心。

事實(shí)上，任何業(yè)務(wù)邊界擴(kuò)張的本質(zhì)都是企業(yè)核心能力的合理延伸，美團(tuán)將在接下來繼續(xù)圍繞“Food+Platform”戰(zhàn)略，基于餐飲外賣、到店及酒旅兩大核心業(yè)務(wù)，帶動新業(yè)務(wù)發(fā)展，繼續(xù)完善“吃住行游購?qiáng)?rdquo;的完整生態(tài)閉環(huán)布局。

但戰(zhàn)略的走向并非一成不變。王興率先提出了“互聯(lián)網(wǎng)下半場”的理論，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來的發(fā)展將從過去C端的用戶增長驅(qū)動轉(zhuǎn)變?yōu)锽端的產(chǎn)業(yè)鏈效率提升。圍繞這個戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)，美團(tuán)從2016年開始積極布局B端的企業(yè)服務(wù)類業(yè)務(wù)。

由于to C方面的業(yè)務(wù)布局基本完成，美團(tuán)將逐漸把業(yè)務(wù)重心從“交易頻率”轉(zhuǎn)向“產(chǎn)業(yè)深度”。可見的是，未來美團(tuán)將在B端產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)力，從一個撮合服務(wù)交易的電商平臺演進(jìn)為一張縱橫交錯、貫通產(chǎn)業(yè)的本地生活服務(wù)超級平臺。今年美團(tuán)將面向B端加強(qiáng)補(bǔ)貼，以外賣為例，美團(tuán)點(diǎn)評到家事業(yè)群總裁王莆中表示，美團(tuán)外賣的10 000名員工的重心，會從消費(fèi)者轉(zhuǎn)向商家，從滿足消費(fèi)者需求轉(zhuǎn)向做好商家服務(wù)。

美團(tuán)的本地生活服務(wù)業(yè)務(wù)本質(zhì)上是雙邊市場，需要不斷增強(qiáng)B端和C端的黏性。C端形成黏性的方式已經(jīng)駕輕就熟，而在B端，如何與商戶建立更深層次的連接將是美團(tuán)探索的重中之重。

中國互聯(lián)網(wǎng)正在發(fā)生的一場“無邊界”擴(kuò)張運(yùn)動，美團(tuán)將成為這場運(yùn)動的主角。

小米：“手機(jī)+AIoT”雙引擎

今年3月19日,小米公布了其上市之后的首份年報，小米2018年營收1749億元,同比增長52.6%。其中,小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)營收約1138億元,同比增長41.3%,占總營收比重為65.1%，IoT與生活消費(fèi)品營收約438億元,同比增長86.9%,占比為25.1%。

可以看出,小米的營收雖然仍以手機(jī)業(yè)務(wù)為主,但其占比正不斷下降,而IoT業(yè)務(wù)的營收增速最快,營收占比也在不斷提升。

財報反映出的數(shù)據(jù)，也預(yù)示著小米在戰(zhàn)略層面的調(diào)整。3月7日，小米宣布成立AIoT戰(zhàn)略委員會，將AIoT上升到與手機(jī)業(yè)務(wù)并重的戰(zhàn)略高度，形成“手機(jī)+AIoT”雙引擎戰(zhàn)略。AIoT即AI+IoT，人工智能+物聯(lián)網(wǎng)平臺，所謂“手機(jī)+AIoT”雙引擎戰(zhàn)略，是由雷軍在2019年1月11日集團(tuán)年會上啟動、并將其作為未來5年的核心戰(zhàn)略，并將持續(xù)在AIoT領(lǐng)域投入累計超過100億元。

在今年兩會期間，雷軍提交了《關(guān)于布局5G應(yīng)用推動物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的建議》，他表示：5G是數(shù)字經(jīng)濟(jì)新引擎，產(chǎn)業(yè)應(yīng)用不限于智能手機(jī)、基站建設(shè)等領(lǐng)域，更會推動物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、視頻社交、人工智能產(chǎn)品與應(yīng)用的發(fā)展。

事實(shí)上，從推出小米路由器，布局生態(tài)鏈業(yè)務(wù)開始，小米用5年多的時間逐步完成了從IoT到AI的全面布局。從路由器、充電寶、電動牙刷到洗衣機(jī)、空調(diào)、智能電視，小米生態(tài)鏈憑借著產(chǎn)品設(shè)備量、用戶量和數(shù)據(jù)積累，和線上線下渠道的打通，已經(jīng)形成了一個相對完整的生態(tài)鏈。

更為重要的是，隨著5G商用的加速，設(shè)備的連接能力將有明顯的飛躍，AIoT也將迎來發(fā)展的黃金期。相比手機(jī)，AIoT的想象空間顯然更大，在雷軍看來，贏得了AIoT，小米就贏得了未來的“硬件+互聯(lián)網(wǎng)”。

變量2：組織賦能

戰(zhàn)略的執(zhí)行首先要組織先行，組織架構(gòu)的變化必然是為戰(zhàn)略服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭不約而同地透過重組與調(diào)整，獲取充分的組織彈性和應(yīng)變能力，以期贏得快速的外部變化中的生態(tài)主導(dǎo)權(quán)。

小巨人的春天

2018年底，京東集團(tuán)（包括零售、物流、數(shù)科三大子集團(tuán)）開始推進(jìn)“小集團(tuán)、大業(yè)務(wù)”的轉(zhuǎn)型，總部職能從管理改為戰(zhàn)略，運(yùn)營職能進(jìn)一步下放到業(yè)務(wù)板塊，給予業(yè)務(wù)板塊更多的授權(quán)。這意味著管理要給經(jīng)營松綁，讓各個業(yè)務(wù)板塊能夠更有意愿、更有條件地去自主經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)更有質(zhì)量的增長。

其中，京東零售子集團(tuán)在明確了以客戶為中心的經(jīng)營理念之后，進(jìn)行了一次大規(guī)模的組織架構(gòu)調(diào)整，將原先以品類為核心的縱向一體化架構(gòu)，變成了以客戶為中心的積木化前、中、后臺的架構(gòu)。

前臺部門主要圍繞C端和B端客戶建立靈活、創(chuàng)新和快速響應(yīng)的機(jī)制；中臺部門主要通過沉淀、迭代和組件化地輸出可以服務(wù)于前端不同場景的通用能力，不斷適配前臺；后臺部門：主要將為中前臺提供保障和專業(yè)化支持。

這個架構(gòu)首先明確了離客戶最近，最理解和洞察客戶需求，最終實(shí)現(xiàn)客戶價值的職能為前臺，與客戶體驗(yàn)息息相關(guān)的終端、場景都被劃分到了前臺。其次，明確提出了零售板塊大中臺建設(shè)的目標(biāo)，除了承擔(dān)數(shù)據(jù)、搜索、產(chǎn)品、系統(tǒng)的技術(shù)中臺，還將大力開展供應(yīng)鏈中臺的建設(shè)。

實(shí)際上，京東零售子集團(tuán)這種前、中、后臺的合作關(guān)系相當(dāng)于積木，可以無縫連接，不同的模塊快速拼接成型，形成強(qiáng)大的合力。而從整個京東集團(tuán)的層面來看，加速組織的扁平化和加強(qiáng)一線授權(quán)，能夠更好地激發(fā)內(nèi)部創(chuàng)新活力，提高各個業(yè)務(wù)板塊的運(yùn)營效率。

扁平化一度是互聯(lián)網(wǎng)公司引以為傲的標(biāo)配。阿里巴巴曾在幾年前的一次架構(gòu)調(diào)整中，將整個集團(tuán)分為25個事業(yè)部，其中淘寶網(wǎng)也被拆分成為數(shù)個事業(yè)部。在馬云看來，新架構(gòu)下的組織更為扁平，各個事業(yè)部可以自主決策，以此希望成為最持久，最具活力的公司。

美團(tuán)也在2017年11月的一次調(diào)整中，組建了到家、到店、酒旅和出行4大業(yè)務(wù)，但一年后，又進(jìn)一步拆成2平臺+2事業(yè)群+2事業(yè)部，分別是用戶平臺、LBS平臺、到店事業(yè)群、到家事業(yè)群、小象事業(yè)部和快驢事業(yè)部。不難看出，4變6，依舊是美團(tuán)為了應(yīng)對變化的扁平化管理嘗試，以保持組織的活力與彈性。

向B端看齊

近年來，許多與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的巨頭紛紛調(diào)整組織架構(gòu)，以適應(yīng)人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算的變革。

2018年9月30日，騰訊啟動戰(zhàn)略升級，喊出了“扎根消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)，擁抱產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的口號，并對組織架構(gòu)進(jìn)行大調(diào)整，新成立云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群、平臺與內(nèi)容事業(yè)群，并原7大事業(yè)群壓減至6個。這次組織架構(gòu)調(diào)整核心在于“B”，根據(jù)調(diào)整方案，騰訊的B端業(yè)務(wù)，將統(tǒng)一打包到了云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群，涉及范圍包括：云、智慧零售、安全、地圖、醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)、智能平臺等。

馬化騰將這次調(diào)整可以歸結(jié)為三個關(guān)鍵詞：“革新”“升級”“騰訊邁向下一個 20 年的新起點(diǎn)”。他在今年3月的業(yè)績會記者提問環(huán)節(jié)表示，組織架構(gòu)調(diào)整最重要的一個變化是從原來分布的幾個事業(yè)部群和云、智慧產(chǎn)業(yè)相關(guān)板塊的部門聚合起來。騰訊的目標(biāo)并不是簡單的一個云收入和介入，而是整個服務(wù)要從消費(fèi)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。

2018年11月，阿里巴巴集團(tuán)CEO張勇發(fā)出全員公開信，宣布了阿里最新一次組織升級。這次組織升級兩項(xiàng)最主要的變動是：阿里云升級為阿里云智能，加強(qiáng)技術(shù)、智能互聯(lián)網(wǎng)的投入和建設(shè)；天貓升級為“大天貓”，形成天貓事業(yè)群、天貓超市事業(yè)群、天貓進(jìn)出口事業(yè)部3大板塊。這次調(diào)整也是阿里從組織架構(gòu)層面對原有戰(zhàn)略的延續(xù)，阿里被重新定義為賦能商家的“商業(yè)操作系統(tǒng)”，而阿里云無疑是這個系統(tǒng)的重要一環(huán)。調(diào)整之后，云和AI將上升到更重要的位置：阿里云升級為阿里云智能，阿里人工智能實(shí)驗(yàn)室進(jìn)入集團(tuán)創(chuàng)新業(yè)務(wù)事業(yè)群。

2018年12月18日，百度創(chuàng)始人、董事長李彥宏宣布架構(gòu)調(diào)整，其中最引人關(guān)注的一項(xiàng)就是智能云事業(yè)部升級為智能云事業(yè)群組，同時承載AI to B和云業(yè)務(wù)的發(fā)展。至此，BAT三家都完成了面向To B方向的組織胡架構(gòu)調(diào)整。

戰(zhàn)略決定組織。BAT這一輪組織架構(gòu)調(diào)整并非僅僅是基于原有商業(yè)模式上的微調(diào)，而是將企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)從C端轉(zhuǎn)移到了B端。無論是阿里、騰訊強(qiáng)化在云端服務(wù)上的布局，還是百度強(qiáng)化在智能科技領(lǐng)域上的規(guī)劃，都預(yù)示在B端戰(zhàn)場的爭奪將越來越激烈。

重返層級制？

種種跡象表明，小米正在告別曾經(jīng)引以為傲的扁平化組織。

今年2月26，小米集團(tuán)進(jìn)行了新一輪組織架構(gòu)調(diào)整，并在核心管理崗位上任命了14名總經(jīng)理、副總經(jīng)理，這也被外界解讀為小米重返層級制的信號。上市不到1年，小米已經(jīng)進(jìn)行了5次架構(gòu)調(diào)整，背后反映的是對市場的焦慮和管理升級的緊迫性。

IDC數(shù)據(jù)顯示，去年下半年中國智能機(jī)出貨量同比下滑10%，同期小米大跌23%，在頭部廠商中跌幅排名第一。有分析認(rèn)為，上市后小米組織能力的不足被充分放大，過于扁平化導(dǎo)致缺乏組織效能，其戰(zhàn)斗力和執(zhí)行力被打折扣。也有小米員工指出扁平化的弊端，比如阻礙項(xiàng)目精細(xì)化、難以做到合理有效的授權(quán)、容易造成資源浪費(fèi)、給人才招聘帶來阻力等。

隨著小米從一家創(chuàng)業(yè)公司變成一家擁有2萬員工的大企業(yè)，市場的變化和內(nèi)部出現(xiàn)的問題提醒著它，有必要從扁平化走集中，在制度設(shè)計、組織架構(gòu)上走向規(guī)范化。因此，上市以來，小米一連進(jìn)行了多次組織架構(gòu)調(diào)整，設(shè)置了組織部和參謀部，單設(shè)中國區(qū)，并逐漸推動層級化管理落地。

扁平化管理的核心在于減少管理層次，力求將最高決策直接傳遞到基層執(zhí)行人員，強(qiáng)調(diào)效率和彈性，而層級化則是層層傳遞的金字塔式結(jié)構(gòu)。作為一種管理模式，兩者都有其優(yōu)缺點(diǎn)，關(guān)鍵是企業(yè)如何在不同發(fā)展階段和外部環(huán)境變化下，做出最適合自身的選擇。

當(dāng)小米還是一家創(chuàng)業(yè)公司的時候，移動互聯(lián)網(wǎng)紅利處于上升期，擁有持續(xù)的創(chuàng)新力和產(chǎn)品開發(fā)能力意味著可以收割足夠的市場和用戶，這種情況下，扁平化的組織結(jié)構(gòu)有利于戰(zhàn)略的達(dá)成。當(dāng)移動互聯(lián)網(wǎng)紅利消退，外部市場環(huán)境變得嚴(yán)峻的時候，迅速統(tǒng)一思想，建立明確的層級制和指揮鏈，強(qiáng)化執(zhí)行力和戰(zhàn)斗力就成了生存的必要條件。

因此，小米重返層級制，某種意義上更像是從組織系統(tǒng)開始，為了應(yīng)對挑戰(zhàn)的一次自我調(diào)整。

變量3：技術(shù)進(jìn)擊

某種意義而言，技術(shù)是商業(yè)的第一生產(chǎn)力。技術(shù)驅(qū)動帶來的商業(yè)革命，必然將持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式和用戶關(guān)系的迭代與進(jìn)化。對于互聯(lián)網(wǎng)巨頭而言，每一次新舊技術(shù)替換的過程，其實(shí)就是重新?lián)寠Z賽道的過程。

搶占AI高地

得AI者，制霸天下。

創(chuàng)新工場董事長李開復(fù)曾公開表示，“AI的社會意義將超越電腦、互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等特定的信息技術(shù)，甚至有極大的可能，在人類發(fā)展史上，成為下一次工業(yè)革命的核心驅(qū)動力。”事實(shí)上，AI不僅是一次技術(shù)層面的革命，而是通過對生產(chǎn)效率、商業(yè)結(jié)構(gòu)、生活方式的改造和重塑，深刻改變社會與經(jīng)濟(jì)形態(tài)。

近年來，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛把戰(zhàn)略向AI傾斜，意欲搶占決定未來勝負(fù)的技術(shù)高地。百度是國內(nèi)第一家把AI提到核心技術(shù)創(chuàng)新地位的互聯(lián)網(wǎng)公司，投入了巨大的研發(fā)成本，擁有一支高達(dá)2000名AI技術(shù)人員的研發(fā)軍團(tuán)，不僅搭建了國內(nèi)最具規(guī)模的AI大腦——百度大腦，還在無人駕駛技術(shù)方面保持國內(nèi)領(lǐng)先。

更為重要的是，AI已經(jīng)融入百度所有產(chǎn)品線，并向互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、工業(yè)制造、智能生活等領(lǐng)域輸出其云服務(wù)和AI能力?？梢哉f，百度這個昔日以搜索引擎為核心的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在某種程度上已經(jīng)成為一家AI公司，賦能各行業(yè)變革。

阿里巴巴也在深度布局AI領(lǐng)域，不僅自身投入研發(fā)，還通過強(qiáng)大的投資能力，覆蓋了AI芯片獨(dú)角獸中的大部分企業(yè)，力求在AI落地應(yīng)用場景中抓住市場先機(jī)。目前，阿里巴巴在城市、工業(yè)、零售、金融、汽車、家庭等多個場景推出ET大腦等“產(chǎn)業(yè)AI”方案。在去年的天貓“雙11”上，阿里人工智能已經(jīng)滲透到各個環(huán)節(jié)，從機(jī)器智能推薦系統(tǒng)、客服機(jī)器人“阿里小蜜”、AI設(shè)計師“魯班”、機(jī)房運(yùn)維機(jī)器人“天巡”，它們與人類一起完成各項(xiàng)任務(wù)，成為“史上最大規(guī)模的人機(jī)協(xié)同”。

BAT中，雖然騰訊入局AI稍晚，但后勁十足。目前，騰訊內(nèi)部有三大人工智能團(tuán)隊：騰訊優(yōu)圖、AI Lab和微信AI。騰訊優(yōu)圖是騰訊機(jī)器學(xué)習(xí)研發(fā)團(tuán)隊，專注于圖像處理、模式識別、深度學(xué)習(xí)；AI Lab是企業(yè)級AI實(shí)驗(yàn)室，專注于AI基礎(chǔ)研究和應(yīng)用探索的結(jié)合，目前將醫(yī)療作為主要場景之一；微信AI主要包含微信智聆語音團(tuán)隊和微信語義理解團(tuán)隊，致力于開發(fā)語音人工智能技術(shù)。

2018年，騰訊發(fā)布AI開放平臺AI.QQ.COM，該平臺將匯聚騰訊AI技術(shù)能力，開放100余項(xiàng)AI能力接口，供行業(yè)使用。同時將以AI加速器為生態(tài)抓手，從技術(shù)、導(dǎo)師、產(chǎn)業(yè)資源、市場、投資等方面加速企業(yè)成長，與合作伙伴共同打造行業(yè)解決方案。

AI這一扇新商業(yè)大門正在開啟，BAT的自我挑戰(zhàn)或許才剛開始。

向云端出發(fā)

超級計算機(jī)在云上。近年來，中國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模年均增長率在30%以上，云計算技術(shù)創(chuàng)新已成為各行業(yè)發(fā)展的新動能。今年3月，《人民日報》刊文稱，“云計算不只是一個工具、一項(xiàng)技術(shù)，也是一種數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的創(chuàng)新范式，可以對各個產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全新賦能”。

在云計算這條賽道上，BAI可謂各顯神通。去年天貓“雙11”，阿里云解決了獨(dú)自調(diào)度5000臺服務(wù)器能力，新增調(diào)用的彈性計算能力累積超過1000萬核，相當(dāng)于10座大型數(shù)據(jù)中心。阿里云自主研發(fā)的“飛天”云計算操作系統(tǒng)，可以將遍布全球的百萬級服務(wù)器連成一臺超級計算機(jī)，以在線公共服務(wù)的方式為社會提供計算能力。

2018年，阿里云的營收額達(dá)到了213.6億元，4年間增長了約20倍，用戶超過200萬，成為亞洲最大的云服務(wù)服務(wù)商。目前，阿里云已經(jīng)在全球18個地域開放了45個可用區(qū)，為全球數(shù)十億用戶提供可靠的計算支持，覆蓋場景包括交通出行、醫(yī)療、金融、智能制造、智慧城市等。

騰訊云雖然起步比阿里云晚3年，但依托騰訊在社交和游戲領(lǐng)域的優(yōu)勢，它還是在短時間內(nèi)迅速建立起優(yōu)勢。騰訊云在游戲、視頻直播與O2O等領(lǐng)域的云市場份額領(lǐng)先于競爭對手，并已將圖像識別等人工智能技術(shù)通過云服務(wù)對外提供。經(jīng)過多年的積累和發(fā)展,騰訊云已經(jīng)積累了200+產(chǎn)品和應(yīng)用,涵蓋云服務(wù)器、存儲、數(shù)據(jù)庫、安全等領(lǐng)域,產(chǎn)品的種類不斷豐富能夠滿足各種商業(yè)場景。目前，騰訊云已在全球25個地區(qū)內(nèi)開放了53個可用區(qū)。并積極向旅游、公共安全、城市規(guī)劃、生命科學(xué)和金融等重點(diǎn)行業(yè)拓展。

百度云起步最晚，2018年在國內(nèi)的市場份額連前10名都沒擠進(jìn)，但絲毫不影響百度在云計算上的雄心。早在2016年，百度就確定了“云計算+大數(shù)據(jù)+人工智能”三位一體的發(fā)展戰(zhàn)略。相比阿里，百度弱化了基礎(chǔ)云服務(wù)，而是以百度大腦為后臺引擎，集成平臺解決方案能力，面向企業(yè)級市場，實(shí)現(xiàn)百度AI能力在各個行業(yè)快速落地。比如，百度云結(jié)合自身特有的百度大腦110項(xiàng)人工智能能力，以及大數(shù)據(jù)能力，為金融機(jī)構(gòu)提供安全合規(guī)的智能化解決方案。

隨著互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)競逐產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，云計算被提到前所未有的戰(zhàn)略高度，BAT先后調(diào)高云計算架構(gòu)級別，未來關(guān)于云端的爭奪將更加白熱化。

萬物互聯(lián)是一張網(wǎng)

BAT在人工智能與云計算領(lǐng)域的“軍備競賽”，很大程度指向了一張網(wǎng)。目前全球只有1%的事物與網(wǎng)絡(luò)連接，未來借助物聯(lián)網(wǎng)，大量的人、流程、數(shù)據(jù)和物品將不斷連接交互、相互融合并迅速增長。

2018年3月，阿里巴巴宣布物聯(lián)網(wǎng)成為繼電商、云計算、金融、物流之后第五大戰(zhàn)略。當(dāng)年的云棲大會上，阿里首次提出“阿里云天空物聯(lián)網(wǎng)”的概念，啟動“達(dá)爾文計劃”，該計劃旨在通過一系列的包括平臺、芯片和微基站在內(nèi)的全鏈路生態(tài)服務(wù)，交付給企業(yè)一張自有可控的物聯(lián)網(wǎng)。

連接是計算和數(shù)字化的基礎(chǔ)，芯片與網(wǎng)絡(luò)則是連接的基礎(chǔ)。作為物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略的一部分，阿里還成立了半導(dǎo)體公司“平頭哥”，主攻芯片，推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中的芯片、模組、安全、傳感器及智能應(yīng)用等各種類型IoT 伙伴與物聯(lián)網(wǎng)云平臺進(jìn)行全面協(xié)同。未來，阿里將持續(xù)加大對物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的投入，通過與生態(tài)伙伴的合作，最終將實(shí)現(xiàn)服務(wù)100萬開發(fā)者、沉淀100萬物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用解決方案、鏈接100億物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的目標(biāo)。

早在2014年，騰訊就在積極探索并推進(jìn)萬物互聯(lián)發(fā)展，以連接一切搭建生態(tài)助力物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。馬化騰也提出了“三張網(wǎng)”概念，即人+物聯(lián)網(wǎng)+智能網(wǎng)，希望在大數(shù)據(jù)時代，基于大連接基礎(chǔ)上，為城市、金融、醫(yī)療、零售和工業(yè)等提供智慧解決方案。之后，騰訊發(fā)布了騰訊云智能物聯(lián)解決方案。通過云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)以及騰訊生態(tài)能力的深度整合，用科技賦能智能商業(yè)、智能酒店、智能旅游、智能公園、智能物流、智能硬件等多個行業(yè)，幫助企業(yè)和生活完成智能互聯(lián)。

百度、小米、華為等巨頭也在加速布局。百度以“ABC＋I(xiàn)oT＋智能邊緣”促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)在各垂直領(lǐng)域展開大規(guī)模應(yīng)用，并賦能各行各業(yè)；小米則憑借IoT的先發(fā)優(yōu)勢，積累了大量硬件用戶，目前小米IoT已經(jīng)連接了 1.32 億臺設(shè)備，并且隨著其IoT平臺對外開放，已經(jīng)形成了一個全新物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟；華為則在物聯(lián)網(wǎng)上投入了大量的資源，它的HiLink設(shè)備的注冊量達(dá)到1000萬~1500萬臺，激活率為70%。

一場由物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引發(fā)的“萬物智聯(lián)”革命正在加速到來。

變量4：消費(fèi)重構(gòu)

消費(fèi)領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭奪的一塊重要戰(zhàn)場，而零售又是這個戰(zhàn)場的重中之重。在新的技術(shù)變革之下下，消費(fèi)要素正在重構(gòu)，一方面，市場變得更加垂直和細(xì)分，另一方面，獲取顧客和商業(yè)價值的入口變得分散。因此，互聯(lián)網(wǎng)巨頭亟待在這場大重構(gòu)中找到打開勝利之門的密鑰。

跑出第二曲線

消費(fèi)升級的大趨勢加上自身業(yè)績增長內(nèi)生驅(qū)動，頭部電商平臺亟待跑出自己的第二曲線。

根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2018中國新消費(fèi)專題研究報告》顯示，中國已經(jīng)進(jìn)入新消費(fèi)時代，用戶追求性價比的品質(zhì)生活和個性化消費(fèi)。他們不再一味追求低價，更加注重品質(zhì)，同時也在淡化對名牌的偏好，而是更加重視高性價比和“滿足自身情感需求”的消費(fèi)。

在這種情況下，頭部電商平臺瞄準(zhǔn)新的消費(fèi)潮流和價值客群，紛紛推出了自己的精品電商平臺。淘寶心選、網(wǎng)易嚴(yán)選、京東京造、蘇寧極物、當(dāng)當(dāng)優(yōu)品、小米有品系數(shù)殺入戰(zhàn)場，開辟了一條全新的增長路徑。

從本質(zhì)上來看，精品電商的共同點(diǎn)是去品牌化，少而精，性價比高，同時加入了優(yōu)質(zhì)廠商和平臺的雙重背書。艾媒咨詢認(rèn)為，精品電商模式能實(shí)現(xiàn)對品質(zhì)的嚴(yán)格把控，在供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)更好地聯(lián)結(jié)優(yōu)質(zhì)商品與消費(fèi)者，通過直連工廠和消費(fèi)者，去除多重中間溢價，保證了商品的最優(yōu)性價比。

從目前精品電商的格局來看，網(wǎng)易嚴(yán)選有超過10 000個SKU，采用ODM模式，由制造商和供應(yīng)商設(shè)計生產(chǎn)，網(wǎng)易參與需求定制，并負(fù)責(zé)采購銷售。淘寶心選是阿里首家自營店鋪，圍繞“家居+生活百貨+出行精品”進(jìn)行選品，已實(shí)現(xiàn)與超過50家設(shè)計師、IP、原創(chuàng)商家的合作。小米有品則主打“爆品”模式，銷售包括小米、米家以及生態(tài)鏈產(chǎn)品等，強(qiáng)調(diào)科技感，是小米“AI+IOT”戰(zhàn)略的重要布局。京東京造產(chǎn)品線覆蓋居家、服飾、電器、餐廚、洗護(hù)、飲食、出行七大品類，通過京東大數(shù)據(jù)洞察用戶需求、精準(zhǔn)開發(fā)產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭都表示出了對精品電商未來發(fā)展前景的重視，不愿意錯過任何一個有可能沖擊或者顛覆現(xiàn)有電商格局的新模式。這種戰(zhàn)略心態(tài)同樣體現(xiàn)在各大電商平臺布局拼購業(yè)務(wù)上，“淘寶特價版”“京東拼購”“網(wǎng)易一起拼”“蘇寧樂拼購”，無一不是為了在社交電商領(lǐng)域占個位置。對于巨頭們而言，誰能找到電商增長的第二曲線，誰就能競爭長跑中獲得一個好身位。

下沉，再下沉

到線下去，到農(nóng)村去，到社區(qū)去，到大眾身邊去，到每一個看得見的消費(fèi)場景中去。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)帶來的“人、貨、場”重構(gòu)，以及中國消費(fèi)結(jié)構(gòu)和層級發(fā)生的變化，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛喊出了“下沉”的口號。

首先是攻占線下，渠道下沉。

阿里巴巴對線下的滲透可謂是高舉高打。從私有化銀泰，到投資三江購物、新華都、大潤發(fā)，再到主導(dǎo)投資孵化盒馬鮮生以及開設(shè)淘寶心選實(shí)體店，阿里對線下零售領(lǐng)域的投入已高達(dá)700億元。通過大量入股和收購成熟線下大型零售商改造傳統(tǒng)門店、合作新零售項(xiàng)目，阿里正在構(gòu)建一個新零售帝國。

騰訊的攻勢同樣凌厲，先是通過京東牽線，拿下永輝超市5%的股份，隨后與沃爾瑪、家樂福、步步高、海瀾之家等實(shí)體零售企業(yè)合作，形成龐大的智慧零售線下同盟。京東計劃在全國一至三線城市開設(shè)100家“京東幫智慧社區(qū)店”，打造中國家庭服務(wù)最大入口。以線下起家的蘇寧陸續(xù)推出了“蘇寧極物”“蘇鮮生”“蘇寧小店”“蘇寧零售云”等業(yè)態(tài)，其中“蘇寧小店”已經(jīng)覆蓋70座城市、20000個社區(qū)。網(wǎng)易則在2018年底開了首家網(wǎng)易嚴(yán)選實(shí)體店，計劃打造社區(qū)店，大規(guī)模布局一、二線城市。

其次是收割低線，用戶下沉。

一二線城市的互聯(lián)網(wǎng)紅利開始消退，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施正全面下沉。除了本來就從“五環(huán)外”起家的拼多多之外，其他老牌互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛開始收割低線市場。

盡管收入沒有一二線城市高，但是三四線城市消費(fèi)需求卻日趨旺盛。根據(jù)移動互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司QuestMobile發(fā)布的國內(nèi)五大電商平臺用戶數(shù)據(jù)顯示，三、四線城市之后的電商用戶占比高達(dá)44%-69%。而來自抖音、快手的城市用戶分布比例顯示，抖音平臺三線及以下城鎮(zhèn)的用戶占比達(dá)到46%，快手這一占比則達(dá)到65%。

巨頭們除了在線上搶奪“五環(huán)外”，在線下也竭力去覆蓋低線市場的每個場景。阿里完成了上萬家天貓小店的改造，其家中絕大部分是低線市場的夫妻店、小賣部。蘇寧打造了“零售云”，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場為切入點(diǎn)，改造傳統(tǒng)門店，把電商帶到鄉(xiāng)鎮(zhèn)家庭。京東通過打造京東幫服務(wù)店，將電商、金融與現(xiàn)代物流體系引入縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，并將O2O理念不斷滲透給低線市場人群。

接下來，巨頭們必然會進(jìn)一步加強(qiáng)下沉趨勢，而且不僅是渠道和用戶的下沉，還有更多的技術(shù)、服務(wù)和消費(fèi)方式的下沉。

尋找完美終端

新消費(fèi)時代，互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在竭力打造自己的完美終端。

無論是實(shí)體門店還是電商，傳統(tǒng)零售的“人、貨、場”都會受到空間和時間的限制，新零售則可以運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、VR等技術(shù)，徹底打通虛擬與現(xiàn)實(shí)各個環(huán)節(jié)，使得整個商品在生產(chǎn)、流通、配送、服務(wù)的過程中變得更加高效。在這個過程中，終端消費(fèi)者的行為和偏好也會被迅速互聯(lián)網(wǎng)化，終端價值被進(jìn)一步放大。

作為新零售的發(fā)起者，阿里巴巴對旗下零售業(yè)態(tài)進(jìn)行了大刀闊斧的數(shù)字化改造。門店與線上會員體系的打通，線下及時配送，大數(shù)據(jù)輔助商品陳設(shè)，為傳統(tǒng)的線下門店帶去大量客流。以盒馬鮮生為例，已在全國19個城市擁有120多家門店，按照其CEO侯毅的說法，盒馬并不是超市，也不是餐飲店，而是一個數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動的新零售平臺。對于盒馬而言，其生鮮超市不僅是用戶體驗(yàn)中心，更是流量中心，可以引導(dǎo)在線消費(fèi)。

除了自身投資的零售業(yè)態(tài)，阿里同樣也為20萬合作商家的終端進(jìn)行新零售賦能，天貓智慧門店通過數(shù)字化改造、工具升級、運(yùn)營升級、數(shù)據(jù)賦能，全面變革了傳統(tǒng)零售門店。女裝品牌伊芙麗與天貓合作打造的“智慧門店”，消費(fèi)者在門店的行為數(shù)據(jù)能夠與天貓旗艦店進(jìn)一步匹配，并由天貓大數(shù)據(jù)體系進(jìn)行識別和洞察，反饋到伊芙麗的生產(chǎn)端。另外，“智慧門店”還能支持線上下單，線下門店發(fā)貨、自提、退換貨等服務(wù)。

京東線下生鮮超市京東7FRESH支持門店為中心3千米范圍內(nèi)最快30分鐘送達(dá)的配送服務(wù)，門店大部分商品都可在獨(dú)立的App上同步售賣。作為京東無界零售對外賦能的“樣板”，7FRESH在選品、物流、數(shù)據(jù)、科技、供應(yīng)鏈等方面得到京東眾多優(yōu)質(zhì)資源支持，計劃未來3-5年在全國范圍開設(shè)1000家店。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭們之所以要在線下打造充滿場景感、交易高頻并且離用戶近的終端，說到底還是在于“入口效應(yīng)”，一來可以為線上獲取更多的線下分銷渠道，二來通過線下消費(fèi)數(shù)據(jù)分析，可以幫助線上優(yōu)化商品，最終提高線上線下的消費(fèi)轉(zhuǎn)化率。

巨頭們的完美終端之路沒用終點(diǎn)，只有不停進(jìn)化，從高級走向更高級。

變量5：投資洋流

BAT因發(fā)展戰(zhàn)略需要，反過來輸出資本、拓展版圖，與傳統(tǒng)風(fēng)投機(jī)構(gòu)一起，把互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)投推向白熱化。

這里有一個還算成熟的小建議：忽視潮流與風(fēng)口，轉(zhuǎn)而關(guān)心洋流。洋流發(fā)生在大洋深處，沒有潮水喧囂壯觀，不如臺風(fēng)驚心動魄，但只有洋流才能帶你到很遠(yuǎn)的地方。關(guān)注還深埋在海洋深處的悸動——互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的投資布局，錢流向哪里，哪里就有機(jī)會。

百度:押寶硬科技

百度的投資行為一直落后于阿里和騰訊，從2016年開始迎頭趕上，在策略上從保守型轉(zhuǎn)為風(fēng)險型。以前，百度三分之二的投資，都是投C輪以后，但是這三年下來，百度70%的投資都在B輪以前?？耧j突進(jìn)的畫風(fēng)后，藏著的是不成功便成仁的發(fā)展焦慮。

2018年百度對外投資事件超70起。其中戰(zhàn)略融資事件8起，且這些投資事件都獲得過億人民幣，粗略估計百度對外投資金額超75億元。近5成押注企業(yè)服務(wù)、硬件、醫(yī)療服務(wù)等硬核賽道。

李彥宏經(jīng)常說百度要all in AI，實(shí)際上， AI只能排在第六位。搜索依然是百度的根本，企業(yè)級搜索服務(wù)是其主要的收入來源。百度2018年在硬件行業(yè)投資出手19次，企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域出手15次，從投資布局看，對研發(fā)企業(yè)的偏愛，延續(xù)其高科研投入的互聯(lián)網(wǎng)基因。

作為中國第一大搜索引擎。百度投資新潮傳媒，揭示出其對線下流量的渴望。目前互聯(lián)網(wǎng)在線流量漸趨枯竭，向線下突圍已成互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的潮水方向。

醫(yī)療健康行業(yè)是百度另一個重頭戲，在百度的帶領(lǐng)下，2018年投資數(shù)量占到歷年醫(yī)療健康領(lǐng)域投資數(shù)量的一半；在線上，百度通過自身搜索引擎的優(yōu)勢，投資文化娛樂領(lǐng)域中音樂、視頻等企業(yè)，擴(kuò)大流量入口的同時在細(xì)分類目上提升搜索能力。

百度投資次數(shù)最多的TOP5行業(yè)：企業(yè)服務(wù)、硬件、醫(yī)療健康、人工智能、汽車交通；

百度出資最多的TOP5行業(yè)：汽車交通17億元、硬件14億元、企業(yè)服務(wù)12億元、文娛傳媒11億元、金融10億元。

阿里巴巴：埋頭新零售

阿里巴巴在“買買買”的路上沒有一天停歇過。

近幾件年更是大手筆頻出：95億美元全資收購餓了么，攜手菜鳥對中通完成13.8億美元投資，以及菜鳥和圓通快遞對香港港國際機(jī)場建設(shè)數(shù)字物流中心15億美元投資；對分眾傳媒14.6億美元的投資。

很明顯，阿里現(xiàn)已完全成為包括電子商務(wù)、線下零售、智慧物流、網(wǎng)絡(luò)支付、大數(shù)據(jù)和云計算等在內(nèi)的龐大數(shù)字經(jīng)濟(jì)體，更有投資收購企業(yè)的高水準(zhǔn)，今日頭條、餓了么、萬達(dá)電影、分眾傳媒、居然之家、中通快遞……這也可窺察一二：阿里仍在繼續(xù)加碼新零售布局！

其中，阿里下注今日頭條和分眾傳媒，線上線下營銷手段齊抓。前者是國內(nèi)排行第一的聚合類資訊類App，數(shù)據(jù)顯示今日頭條的用戶量已經(jīng)高達(dá)7億之多，日活躍量用戶已經(jīng)也高達(dá)2億之多；后者是電梯媒體廣告模式創(chuàng)建者，分眾傳媒抓住“電梯”這個核心場景，其電梯媒體覆蓋150多個城市，超過150萬個電梯終端，日均觸達(dá)5億人次主流人群。而這些都可以為阿里新零售帶來流量保證。

阿里投資次數(shù)最多的TOP5行業(yè)：企業(yè)服務(wù)、電子商務(wù)、汽車交通、金融、人工智能1；

阿里出資最多的TOP5行業(yè)：餐飲業(yè)645億元、文娛傳媒556億元、汽車交通341億元、企業(yè)服務(wù)340億元、電子商務(wù)274億元。

騰訊：潛心打造社交娛樂帝國

2018年對騰訊來說應(yīng)該算悲喜交加，悲的是騰訊股價連跌9日，創(chuàng)上市以來連跌記錄，加上又自家回購，對市場也造成不小的影響。喜的是騰訊投資的嗶哩嗶哩、虎牙、拼多多、蔚來、趣頭條、同程藝龍、蘑菇街等15家企業(yè)紛紛上市，算是巨頭企業(yè)里投資回報最高，也算收獲頗豐。

現(xiàn)在看來，騰訊已不單單是一家微信、QQ為主的社交企業(yè)了，它已完全發(fā)展為一個商業(yè)娛樂帝國。而如今在行業(yè)布局方面，騰訊也確實(shí)有了自己的一套投資規(guī)則。

與阿里不同，騰訊具備強(qiáng)大的社交基因，鞏固流量、高效變現(xiàn)是核心。

其中，騰訊依舊布局自身優(yōu)勢領(lǐng)域，比如文娛，游戲這兩塊。騰訊通過大量投資文化娛樂領(lǐng)域，擴(kuò)寬流量入口。2018年騰訊在文化娛樂行業(yè)的投資達(dá)42筆，數(shù)量在各賽道遙遙領(lǐng)先，與其它巨頭對比，在該領(lǐng)域也占據(jù)優(yōu)勢；

騰訊以100億人民幣入股華人文化集團(tuán)，為自身下一步娛樂造星做好充分準(zhǔn)備。正如今年火爆的創(chuàng)造101，正是騰訊的一個初試水；而騰訊向來最重視游戲，去年大火的王者榮耀便是騰訊旗下，今年更是投資近20家游戲公司。

此外，騰訊今年還下注汽車交通領(lǐng)域，先是國外布局Uber，Go-Jek，國內(nèi)則入局人人車、瓜子二手車及途虎養(yǎng)車網(wǎng)等該領(lǐng)域頭部企業(yè)，看得出騰訊對汽車交通領(lǐng)域的看好。

電商投資方面，騰訊更加注重社交電商，2018年騰訊投資了有贊、拼多多、每日優(yōu)鮮等12家社交和社區(qū)電商平臺，拼多多更是成功上市。

騰訊通過京東對線下永輝、步步高等平臺的投資，以及云計算、AI技術(shù)等投資布局，在新零售方面與阿里形成全面對抗的局面。

騰訊投資次數(shù)最多的TOP5行業(yè)：文娛傳媒、游戲、企業(yè)服務(wù)、金融起、汽車交通起；

騰訊出資最多的TOP5行業(yè)：汽車交通173億元、文娛傳媒152億元、游戲102億元、體育健身93億元、房產(chǎn)家居89億元。

編 輯:彭 靖 liqing326@163.com