突破投資中的反人性，改變基因?qū)ξ覀兊摹芭邸?/div>

Photo byWilliam IvenonUnsplash，本文來自微信公眾號：點拾投資（ID：deepinsightapp），作者：朱昂

很多年以前，我寫過一篇文章《偉大投資者的特征是無情》。在投資中最大的問題是被感情所驅(qū)動。比如我們看到的追漲殺跌，比如大量的錯誤決策都是在頭腦發(fā)熱中產(chǎn)生的。

這句話說起來很容易，做到很難。比如投資中如果是模擬賬戶，就和真實賬戶操作完全不同。因為里面增加了情緒！做投資必然會面臨情緒這一關，如何克服情緒，如何真正在投資上做到一個“無情”的人。

最近幾個月集中看了一些心理學，甚至神學方面的書，對這個問題有些理解。所有控制著我們決策行為的，是大腦的“價值體系”。每個人與生俱來就有最初始的“價值體系”。但是不幸的是，這個一套思維算法模式是落后陳舊的，只適用于原始社會。

所以我們以為的一個個選擇，其實來自這套“價值體系”，導致人類其實非常容易被預測。這也是為什么最偉大的博弈大師，是研究投資者的行為方式，我們也叫做行為金融學。

而怎么在投資上拋棄情緒呢？我們需要理解自己這套價值體系的落后，需要理解是什么在誘導我們做出錯誤的選擇，并且將自己的大腦算法不斷進化。進化，才是我們一生的意義。以下是全文，有點長，希望給大家?guī)韱l(fā)：

《西部世界》和《駭客帝國》背后的故事

先從諾蘭弟弟導演的《西部世界》說起。這部美劇講述了一個故事：人類工程師開發(fā)出了一個叫做“西部世界”的樂園。在這個樂園里面，機器人長得跟人一樣，扮演著不同角色，給來樂園游玩的人類提供各種服務，和他們一起冒險，甚至被他們殺死。最終在一次次“死而復生”后，機器人集體覺醒，開始屠殺樂園里面的人類。

在美劇《西部世界》中，約翰。霍普金斯扮演的機器人工程師Ford希望設計出和人一樣的機器人（接待員）。在一開始的時候，他發(fā)現(xiàn)無論做出多么聰明和完美的機器人，總是無法融入到人類的身體。直到有一天他才意識到，是因為他把人類想的太復雜了。其實人類只是簡單的算法。

作為一部披著科幻外衣的哲學片，《西部世界》不斷在講述一個目的：自由意識。在第一季的時候，我們看到那些機器人接待員是沒有自由意識的，他們每天扮演著自己的角色供人類娛樂和奴役。他們嚴格在按照自己的程序運行。但是到了第二季，我們又看到到底人類有沒有自由意識？這部美劇里面另一個主人公：William，其實一直在尋找的也是自由意識，他到底有沒有自由選擇的能力？在第二季的結(jié)尾，另一個機器人Bernard說出了真相：人類所謂的自由意識，其實是自然選擇（naturalselection）的一種工具。自然選擇給我們創(chuàng)造了不同的幻象，導致人類根據(jù)自然選擇的算法進行每一天的行為。

我們再來說說《駭客帝國》三部曲。這部電影是關于一個叫Neo的男主角（基努.里維斯扮演），他發(fā)現(xiàn)自己所生活的是一個虛幻世界。他每天的生活都是一種幻覺。事實上，他真實的生活是在一個個母體內(nèi)，每一個母體里面都有一個生活在夢境中的人，他們被機器人所管控著，指導著他們的夢境。

Neo當時面臨一個選擇，是繼續(xù)在夢境中還是醒來面對現(xiàn)實。在電影中這個橋段非常出名，真實生活中的反動派進入了Neo的夢境，他們的領導者Morpheus向Neo解釋了真實的環(huán)境：你和其他人一樣，是現(xiàn)實世界的一個奴隸，你出生就是在夢境的監(jiān)獄中。這個監(jiān)獄就是“矩陣”(Matrix)。但是我無法告訴你矩陣是什么，你必須自己親眼看看。于是他給Neo提供了兩個藥丸：一個紅色，一個藍色。Neo可以吞下藍色藥丸，繼續(xù)回到他夢境，或者吞下紅色藥丸，看到真相。Neo選擇了紅色藥丸。

在“駭客帝國”的世界里，人類成為了人工智能的奴隸。機器通過創(chuàng)造出的幻覺讓人類生活在夢境中。男主角Neo做出了一個選擇，他不希望一生被夢境奴役，而是要追求自由和真實的生活。并且?guī)ьI人類獲得真正的自由。然而，現(xiàn)實遠遠比夢境的生活痛苦。以至于在第一部中，Neo的一個戰(zhàn)友選擇被判。他和Agent Smith做了一筆交易：幫助Matrix殺死反叛軍，作為回報，Matrix讓他重新回到夢境，讓他做一個衣食無憂的富人。

在這部電影的最后一段，Morpheus對Neo說了一段具有哲學意義的話：Neo, Matrix是一個系統(tǒng)。這個系統(tǒng)是我們的敵人。然而當你置身其中，你看到什么？商人、律師、木匠，我們要救的也正是他們。可在此之前，這些人依舊是這系統(tǒng)的一部分，因此他們依舊是我們的敵人。你必須要意識到，這里的大多數(shù)人還未準備好從系統(tǒng)中移除，他們大多頑固而無可救藥的依賴于這個系統(tǒng)，以至于愿為保護這個系統(tǒng)而戰(zhàn)。

操控我們的自然選擇

我們從《西部世界》和《駭客帝國》電影背后的哲學中，都講到了一個重要的話題：操控我們的幻象。我們每天都在做無數(shù)的選擇，大部分的選擇是無意識的。我早上起床吃飯，然后選擇做地鐵上班，晚上選擇睡覺。有些選擇是潛意識的。比如我中午吃什么，是吃面條，還是漢堡，或者是色拉。我們上班到一半是不是想偷懶，看看娛樂新聞，或者打幾盤游戲。還有一些是有深度意識的，比如今天中午我選擇和誰一起吃飯，晚上回家選擇看什么書等等。

達里奧在他的《原則》中說過，構(gòu)成我們?nèi)松木褪沁@無數(shù)選擇。讓我們做出選擇，主要是情感。我們做任何事情，會自然而然在腦海中構(gòu)成一個情感分數(shù)，有些東西是好的，情感給的分數(shù)高我們就去做。有些東西是壞的，情感給的分數(shù)低我們就不去做。

這里有一個很重要的點：情感覺得好的，未必真的對我們好！比如說許多人都是“甜食控”，看到蛋糕、冰激凌、巧克力就無法控制自己的食欲。但是吃甜食真的好嗎？答案是否定的。過多糖分的攝入對身體的害處很多。甚至大部分這些人都知道吃甜食不好，但是就是無法控制自己對于甜食的情感。

我們再舉一個例子，如果在馬路上開車的時候，有其他汽車和你搶道，你是不是會很生氣？甚至你是不是會想去好好教訓那個司機，甚至這么做有可能對你本人造成出車禍的風險？但是你就是控制不住自己內(nèi)心的憤怒。即使從理性的角度看，讓人插一下隊，沒什么的。

為什么我們的情感會給那些對我們有害的事情那么高的分數(shù)，導致我們經(jīng)常會做一些傷害自己的行為？這就要回到自然選擇（Natural Selection）的功能了。對于自然選擇來說，他只在乎一件事情：基因能否繁殖延續(xù)下去！請記住這一點，自然選擇不會在乎一個人是否真正快樂，不會在乎你的身材是否走樣。

這種意識通過幾千年留在了我們的大腦。比如人為什么喜歡吃甜食？因為在原始人的時代，我們并沒有巧克力蛋糕。這時候吃高糖分的食物，能存儲更多能量，從而給我們更大的可能活下去。久而久之，自然選擇就會在我們獲得糖分后，分泌多巴胺，讓我們不斷那么做。同樣的道理，我們?yōu)槭裁撮_車看到人插隊會很生氣？因為在原始社會，大家都住在很小的村莊里面。如果有人欺負你，你不反抗，越來越多的人會欺負你，降低你基因繁殖的概率。

但是問題是，在今天的現(xiàn)代社會，自然選擇的思維方式是“不符合時代”的。比如在現(xiàn)代社會，有人在開車時搶道，其實完全沒有必要計較。因為可能你一輩子都看不到他，你身邊的朋友也不會知道“今天你開車被人欺負了”。我們也不需要吃大量的糖分，畢竟現(xiàn)代社會不是每天沒有飯吃。

簡單來說，我們每天大部分的選擇都是“自然選擇”的系統(tǒng)幫我們做出的。這個系統(tǒng)是我們與生俱來就有的。如同一種初始程序，這個程序的目的只有一個：將基因繁殖下去。

但是問題來了，我們的初始程序運作方式，根本沒有和現(xiàn)代社會的結(jié)構(gòu)進行更新。這次“自然選擇”給我們的運作模式，還停留在原始人社會。那么我們要做的事情，就是想辦法去更新這個程序。如何更新，我會在后面的內(nèi)容展開講解。

我們再來看一個無論是投資者，還是普通人都會面臨的問題：專注力！我們做一件事情的時候，經(jīng)常無法專注起來。思想會在過去和未來游離。我們會想到，昨天聚會時自己講了一個笑話得到了許多人的好評。想到這里，不知不覺自我得意一下。我們又會想到，明天要有一個重要的發(fā)言，不知道自己能否做好，想到這里，又會小小焦慮一下。

當你思想游離的時候，你并不在做的事情是感受當下。我們拿投資舉一個例子。投資是需要高度專注力的工作。無論是對于組合管理，公司的研究，還是投資策略的建立，都需要深度思考。然而事實上，大部分人思想無法集中。

為什么會這樣呢？背后的原因是，我們的思維被不同模塊影響。大家可以把大腦看做是一個多模塊運作的機器。什么時候跳出哪個模式是有情感所左右的。人是情感的動物，情感會基于環(huán)境給不同行為進行打分。那個打分高的行為，就會占據(jù)我們的大腦。所以，左右我們行為的，是我們的情感。

但我們內(nèi)心無法平靜時，情感強烈，自然而然就無法集中精力了。一個投資者，每天看到這個股票從跌停到漲停，就忍不住想去抄底?？吹揭粋€股票突然直線拉升，就控制不住自己的腦充血。之后情感會導致我們?nèi)プ窛q，以及之后的殺跌。

當我們被情感“奴役”時，整個人的智商就會降低。我們會做出讓自己都無法相信的事情。在克服這個問題之前，先要去接受。一個好的方法是，我們不要想著去控制自己的情感，而是完全放松，將精力放在事情本身上。

只有擺脫情緒，我們所做的決策才是真正自由的。你一定會說，那個看到股票追漲殺跌的人不是你。那么到底是誰在做這個決策呢?

達里奧所說的人生算法的意義

達里奧的《原則》，與其說是一本投資相關的書，不如說是一本可實現(xiàn)的人生方法論的書。原則的核心是，通過訓練來改變我們的人生算法，獲得真正的自由。

這種訓練，就是把那些“落后”的算法，變成真正符合現(xiàn)代社會的算法，這就是人生的進化。從“進化論”的角度出發(fā)，人類的基因是不斷延續(xù)和優(yōu)化的。只是這種自然的進化速度遠遠跟不上時代發(fā)展的速度。許多思維的方式，天然的價值評判體系，還停留在原始社會的階段，這導致我們無法看清真相。

股票市場的真相，關于我們自己的真相，關于世界的真相。比如說，這個世界是三維度的，但我們通過二維度領域的數(shù)據(jù)來看：光線直射進入我們的眼球。為了讓我們的大腦看到三維度世界的深度，我們會將二維度的數(shù)據(jù)，建立對于世界的“理論”。

有些理論是錯誤的。如果你去看3D電影，你會被屏幕上超級英雄跳到你面前而欺騙。把3D眼鏡摘下，你看到面前只有爆米花。或者看看一些著名的視覺幻覺，比如著名的 Muller-lyer 視覺幻覺，會讓你以為一條線比另一條線更長，事實并非如此。

當然，在每天的生活中，這些假設幾乎永遠存在。我們的大腦已經(jīng)很優(yōu)秀的將二維數(shù)據(jù)構(gòu)建成了三維世界。我的五官也非常善于做他們的工作。我們看到樹木、飛機。嚴格意義來說，這就是構(gòu)建的問題。世界觀的形成是一個主動的，而非被動的過程，這個過程持續(xù)構(gòu)建關于世界的模塊。洛夏（Rorschach）測驗中，不同的人看到的抽象物品是不同的。我們的大腦嘗試把毫無結(jié)構(gòu)的材料，變成一種有邏輯的規(guī)律。

我們喜歡對看到的東西編造有意義的故事。我們喜歡自我編造一個故事，然后講給自己聽。

達里奧的“人生算法”，本質(zhì)上就是通過進化來幫我們看清真相，突破基因?qū)ξ覀兊淖璧K。

這里另一個關鍵的動作是自律。投資需要自律，人生更需要自律。

高中橄欖球教練有一個方法形容這種情況。他們說自律就像肌肉。用的越多，越強壯，用的越少，越弱小。這個真理的確符合這個特征；如果你能抵御誘惑幾次，那么下一次成功的概率就更高。如果你連續(xù)幾次無法抵抗誘惑，就大概率進入長期的失敗狀態(tài)。

事實上，這個“肌肉”的比喻太貼切了，一些心理學家用這個比喻來描述他們的發(fā)現(xiàn)。一個有意思的問題是，這些心理學家沒有想過為什么這個肌肉比喻如此貼切。為什么早期自律的成功能帶來更多成功，早期的過失帶來更多過失？如果自律真的對物種那么好，那么自然選擇為什么要讓早期過失如此容易發(fā)生，來毀滅自律呢。大家不會否認幾次海洛因注射就會毀掉一生。為什么？

擺脫情感對我們的“奴役”

擁有情感并非壞事，好的情感背后透著巨大的能量，比如真正能穿越時間的，就是愛的力量。但是我們要知道，自己的許多行為被情感所奴役，導致我們無法獲得好的生活，也無法把投資做好。我們要真正成為人，而不是擁有簡單思維模式的“猴子”。

首先，我們要對自己的情感完全“客觀”。比如投資，當你看著這個股票大漲，你忍不住想追的時候，客觀看待這個問題。你買這個股票，是不是基于價值，或者就算博弈，你在哪里比其他人更聰明？冷靜分析之后，事情往往變得簡單。

其次，理解我們思維方式的“原始性”。我們大腦最初始的模式就是把“基因繁殖”。大腦不會在意其他東西，不會在意到底這個決定是正確還是失敗。所有的情感都來自對基因的延續(xù)，而且是基于原始社會的運作模式。

第三，通過自律和訓練，來進化自己。比如保持不斷的學習，優(yōu)化自己的思維方式，從中你也在優(yōu)化自己的算法。我們拿投資舉例子，其實持續(xù)看書，就是很好的自律和進化?？磿@得的營養(yǎng)，遠遠比看盤要多很多。但是我們的多巴胺，更喜歡看盤。理解這個道理之后，我們自然而然就能實現(xiàn)進化。

最重要的一點，也是我自己原創(chuàng)的想法。既然原始基因的目的是繁殖，簡單來說，這個基因的出發(fā)點就是“利己”。一切從自己出發(fā)。那么擺脫原始基因，甚至“動物基因”的方法，就是不要那么做，我的理解就是“利他”。當你買一個股票時，不要從“利己”的角度出發(fā)，想著自己能賺多少錢。而是從“利他”角度出發(fā)，想著是不是在優(yōu)化社會資源的配置，這個公司能否為社會進步創(chuàng)造價值。最終，將我們的利益和社會融合。