突破投資中的反人性，改變基因?qū)ξ覀兊摹芭邸?/div>

Photo byWilliam IvenonUnsplash，本文來自微信公眾號(hào)：點(diǎn)拾投資（ID：deepinsightapp），作者：朱昂

很多年以前，我寫過一篇文章《偉大投資者的特征是無情》。在投資中最大的問題是被感情所驅(qū)動(dòng)。比如我們看到的追漲殺跌，比如大量的錯(cuò)誤決策都是在頭腦發(fā)熱中產(chǎn)生的。

這句話說起來很容易，做到很難。比如投資中如果是模擬賬戶，就和真實(shí)賬戶操作完全不同。因?yàn)槔锩嬖黾恿饲榫w！做投資必然會(huì)面臨情緒這一關(guān)，如何克服情緒，如何真正在投資上做到一個(gè)“無情”的人。

最近幾個(gè)月集中看了一些心理學(xué)，甚至神學(xué)方面的書，對(duì)這個(gè)問題有些理解。所有控制著我們決策行為的，是大腦的“價(jià)值體系”。每個(gè)人與生俱來就有最初始的“價(jià)值體系”。但是不幸的是，這個(gè)一套思維算法模式是落后陳舊的，只適用于原始社會(huì)。

所以我們以為的一個(gè)個(gè)選擇，其實(shí)來自這套“價(jià)值體系”，導(dǎo)致人類其實(shí)非常容易被預(yù)測。這也是為什么最偉大的博弈大師，是研究投資者的行為方式，我們也叫做行為金融學(xué)。

而怎么在投資上拋棄情緒呢？我們需要理解自己這套價(jià)值體系的落后，需要理解是什么在誘導(dǎo)我們做出錯(cuò)誤的選擇，并且將自己的大腦算法不斷進(jìn)化。進(jìn)化，才是我們一生的意義。以下是全文，有點(diǎn)長，希望給大家?guī)韱l(fā)：

《西部世界》和《駭客帝國》背后的故事

先從諾蘭弟弟導(dǎo)演的《西部世界》說起。這部美劇講述了一個(gè)故事：人類工程師開發(fā)出了一個(gè)叫做“西部世界”的樂園。在這個(gè)樂園里面，機(jī)器人長得跟人一樣，扮演著不同角色，給來樂園游玩的人類提供各種服務(wù)，和他們一起冒險(xiǎn)，甚至被他們殺死。最終在一次次“死而復(fù)生”后，機(jī)器人集體覺醒，開始屠殺樂園里面的人類。

在美劇《西部世界》中，約翰。霍普金斯扮演的機(jī)器人工程師Ford希望設(shè)計(jì)出和人一樣的機(jī)器人（接待員）。在一開始的時(shí)候，他發(fā)現(xiàn)無論做出多么聰明和完美的機(jī)器人，總是無法融入到人類的身體。直到有一天他才意識(shí)到，是因?yàn)樗讶祟愊氲奶珡?fù)雜了。其實(shí)人類只是簡單的算法。

作為一部披著科幻外衣的哲學(xué)片，《西部世界》不斷在講述一個(gè)目的：自由意識(shí)。在第一季的時(shí)候，我們看到那些機(jī)器人接待員是沒有自由意識(shí)的，他們每天扮演著自己的角色供人類娛樂和奴役。他們嚴(yán)格在按照自己的程序運(yùn)行。但是到了第二季，我們又看到到底人類有沒有自由意識(shí)？這部美劇里面另一個(gè)主人公：William，其實(shí)一直在尋找的也是自由意識(shí)，他到底有沒有自由選擇的能力？在第二季的結(jié)尾，另一個(gè)機(jī)器人Bernard說出了真相：人類所謂的自由意識(shí)，其實(shí)是自然選擇（naturalselection）的一種工具。自然選擇給我們創(chuàng)造了不同的幻象，導(dǎo)致人類根據(jù)自然選擇的算法進(jìn)行每一天的行為。

我們?cè)賮碚f說《駭客帝國》三部曲。這部電影是關(guān)于一個(gè)叫Neo的男主角（基努.里維斯扮演），他發(fā)現(xiàn)自己所生活的是一個(gè)虛幻世界。他每天的生活都是一種幻覺。事實(shí)上，他真實(shí)的生活是在一個(gè)個(gè)母體內(nèi)，每一個(gè)母體里面都有一個(gè)生活在夢境中的人，他們被機(jī)器人所管控著，指導(dǎo)著他們的夢境。

Neo當(dāng)時(shí)面臨一個(gè)選擇，是繼續(xù)在夢境中還是醒來面對(duì)現(xiàn)實(shí)。在電影中這個(gè)橋段非常出名，真實(shí)生活中的反動(dòng)派進(jìn)入了Neo的夢境，他們的領(lǐng)導(dǎo)者M(jìn)orpheus向Neo解釋了真實(shí)的環(huán)境：你和其他人一樣，是現(xiàn)實(shí)世界的一個(gè)奴隸，你出生就是在夢境的監(jiān)獄中。這個(gè)監(jiān)獄就是“矩陣”(Matrix)。但是我無法告訴你矩陣是什么，你必須自己親眼看看。于是他給Neo提供了兩個(gè)藥丸：一個(gè)紅色，一個(gè)藍(lán)色。Neo可以吞下藍(lán)色藥丸，繼續(xù)回到他夢境，或者吞下紅色藥丸，看到真相。Neo選擇了紅色藥丸。

在“駭客帝國”的世界里，人類成為了人工智能的奴隸。機(jī)器通過創(chuàng)造出的幻覺讓人類生活在夢境中。男主角Neo做出了一個(gè)選擇，他不希望一生被夢境奴役，而是要追求自由和真實(shí)的生活。并且?guī)ьI(lǐng)人類獲得真正的自由。然而，現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比夢境的生活痛苦。以至于在第一部中，Neo的一個(gè)戰(zhàn)友選擇被判。他和Agent Smith做了一筆交易：幫助Matrix殺死反叛軍，作為回報(bào)，Matrix讓他重新回到夢境，讓他做一個(gè)衣食無憂的富人。

在這部電影的最后一段，Morpheus對(duì)Neo說了一段具有哲學(xué)意義的話：Neo, Matrix是一個(gè)系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)是我們的敵人。然而當(dāng)你置身其中，你看到什么？商人、律師、木匠，我們要救的也正是他們?？稍诖酥?，這些人依舊是這系統(tǒng)的一部分，因此他們依舊是我們的敵人。你必須要意識(shí)到，這里的大多數(shù)人還未準(zhǔn)備好從系統(tǒng)中移除，他們大多頑固而無可救藥的依賴于這個(gè)系統(tǒng)，以至于愿為保護(hù)這個(gè)系統(tǒng)而戰(zhàn)。

操控我們的自然選擇

我們從《西部世界》和《駭客帝國》電影背后的哲學(xué)中，都講到了一個(gè)重要的話題：操控我們的幻象。我們每天都在做無數(shù)的選擇，大部分的選擇是無意識(shí)的。我早上起床吃飯，然后選擇做地鐵上班，晚上選擇睡覺。有些選擇是潛意識(shí)的。比如我中午吃什么，是吃面條，還是漢堡，或者是色拉。我們上班到一半是不是想偷懶，看看娛樂新聞，或者打幾盤游戲。還有一些是有深度意識(shí)的，比如今天中午我選擇和誰一起吃飯，晚上回家選擇看什么書等等。

達(dá)里奧在他的《原則》中說過，構(gòu)成我們?nèi)松木褪沁@無數(shù)選擇。讓我們做出選擇，主要是情感。我們做任何事情，會(huì)自然而然在腦海中構(gòu)成一個(gè)情感分?jǐn)?shù)，有些東西是好的，情感給的分?jǐn)?shù)高我們就去做。有些東西是壞的，情感給的分?jǐn)?shù)低我們就不去做。

這里有一個(gè)很重要的點(diǎn)：情感覺得好的，未必真的對(duì)我們好！比如說許多人都是“甜食控”，看到蛋糕、冰激凌、巧克力就無法控制自己的食欲。但是吃甜食真的好嗎？答案是否定的。過多糖分的攝入對(duì)身體的害處很多。甚至大部分這些人都知道吃甜食不好，但是就是無法控制自己對(duì)于甜食的情感。

我們?cè)倥e一個(gè)例子，如果在馬路上開車的時(shí)候，有其他汽車和你搶道，你是不是會(huì)很生氣？甚至你是不是會(huì)想去好好教訓(xùn)那個(gè)司機(jī)，甚至這么做有可能對(duì)你本人造成出車禍的風(fēng)險(xiǎn)？但是你就是控制不住自己內(nèi)心的憤怒。即使從理性的角度看，讓人插一下隊(duì)，沒什么的。

為什么我們的情感會(huì)給那些對(duì)我們有害的事情那么高的分?jǐn)?shù)，導(dǎo)致我們經(jīng)常會(huì)做一些傷害自己的行為？這就要回到自然選擇（Natural Selection）的功能了。對(duì)于自然選擇來說，他只在乎一件事情：基因能否繁殖延續(xù)下去！請(qǐng)記住這一點(diǎn)，自然選擇不會(huì)在乎一個(gè)人是否真正快樂，不會(huì)在乎你的身材是否走樣。

這種意識(shí)通過幾千年留在了我們的大腦。比如人為什么喜歡吃甜食？因?yàn)樵谠既说臅r(shí)代，我們并沒有巧克力蛋糕。這時(shí)候吃高糖分的食物，能存儲(chǔ)更多能量，從而給我們更大的可能活下去。久而久之，自然選擇就會(huì)在我們獲得糖分后，分泌多巴胺，讓我們不斷那么做。同樣的道理，我們?yōu)槭裁撮_車看到人插隊(duì)會(huì)很生氣？因?yàn)樵谠忌鐣?huì)，大家都住在很小的村莊里面。如果有人欺負(fù)你，你不反抗，越來越多的人會(huì)欺負(fù)你，降低你基因繁殖的概率。

但是問題是，在今天的現(xiàn)代社會(huì)，自然選擇的思維方式是“不符合時(shí)代”的。比如在現(xiàn)代社會(huì)，有人在開車時(shí)搶道，其實(shí)完全沒有必要計(jì)較。因?yàn)榭赡苣阋惠呑佣伎床坏剿闵磉叺呐笥岩膊粫?huì)知道“今天你開車被人欺負(fù)了”。我們也不需要吃大量的糖分，畢竟現(xiàn)代社會(huì)不是每天沒有飯吃。

簡單來說，我們每天大部分的選擇都是“自然選擇”的系統(tǒng)幫我們做出的。這個(gè)系統(tǒng)是我們與生俱來就有的。如同一種初始程序，這個(gè)程序的目的只有一個(gè)：將基因繁殖下去。

但是問題來了，我們的初始程序運(yùn)作方式，根本沒有和現(xiàn)代社會(huì)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行更新。這次“自然選擇”給我們的運(yùn)作模式，還停留在原始人社會(huì)。那么我們要做的事情，就是想辦法去更新這個(gè)程序。如何更新，我會(huì)在后面的內(nèi)容展開講解。

我們?cè)賮砜匆粋€(gè)無論是投資者，還是普通人都會(huì)面臨的問題：專注力！我們做一件事情的時(shí)候，經(jīng)常無法專注起來。思想會(huì)在過去和未來游離。我們會(huì)想到，昨天聚會(huì)時(shí)自己講了一個(gè)笑話得到了許多人的好評(píng)。想到這里，不知不覺自我得意一下。我們又會(huì)想到，明天要有一個(gè)重要的發(fā)言，不知道自己能否做好，想到這里，又會(huì)小小焦慮一下。

當(dāng)你思想游離的時(shí)候，你并不在做的事情是感受當(dāng)下。我們拿投資舉一個(gè)例子。投資是需要高度專注力的工作。無論是對(duì)于組合管理，公司的研究，還是投資策略的建立，都需要深度思考。然而事實(shí)上，大部分人思想無法集中。

為什么會(huì)這樣呢？背后的原因是，我們的思維被不同模塊影響。大家可以把大腦看做是一個(gè)多模塊運(yùn)作的機(jī)器。什么時(shí)候跳出哪個(gè)模式是有情感所左右的。人是情感的動(dòng)物，情感會(huì)基于環(huán)境給不同行為進(jìn)行打分。那個(gè)打分高的行為，就會(huì)占據(jù)我們的大腦。所以，左右我們行為的，是我們的情感。

但我們內(nèi)心無法平靜時(shí)，情感強(qiáng)烈，自然而然就無法集中精力了。一個(gè)投資者，每天看到這個(gè)股票從跌停到漲停，就忍不住想去抄底?？吹揭粋€(gè)股票突然直線拉升，就控制不住自己的腦充血。之后情感會(huì)導(dǎo)致我們?nèi)プ窛q，以及之后的殺跌。

當(dāng)我們被情感“奴役”時(shí)，整個(gè)人的智商就會(huì)降低。我們會(huì)做出讓自己都無法相信的事情。在克服這個(gè)問題之前，先要去接受。一個(gè)好的方法是，我們不要想著去控制自己的情感，而是完全放松，將精力放在事情本身上。

只有擺脫情緒，我們所做的決策才是真正自由的。你一定會(huì)說，那個(gè)看到股票追漲殺跌的人不是你。那么到底是誰在做這個(gè)決策呢?

達(dá)里奧所說的人生算法的意義

達(dá)里奧的《原則》，與其說是一本投資相關(guān)的書，不如說是一本可實(shí)現(xiàn)的人生方法論的書。原則的核心是，通過訓(xùn)練來改變我們的人生算法，獲得真正的自由。

這種訓(xùn)練，就是把那些“落后”的算法，變成真正符合現(xiàn)代社會(huì)的算法，這就是人生的進(jìn)化。從“進(jìn)化論”的角度出發(fā)，人類的基因是不斷延續(xù)和優(yōu)化的。只是這種自然的進(jìn)化速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上時(shí)代發(fā)展的速度。許多思維的方式，天然的價(jià)值評(píng)判體系，還停留在原始社會(huì)的階段，這導(dǎo)致我們無法看清真相。

股票市場的真相，關(guān)于我們自己的真相，關(guān)于世界的真相。比如說，這個(gè)世界是三維度的，但我們通過二維度領(lǐng)域的數(shù)據(jù)來看：光線直射進(jìn)入我們的眼球。為了讓我們的大腦看到三維度世界的深度，我們會(huì)將二維度的數(shù)據(jù)，建立對(duì)于世界的“理論”。

有些理論是錯(cuò)誤的。如果你去看3D電影，你會(huì)被屏幕上超級(jí)英雄跳到你面前而欺騙。把3D眼鏡摘下，你看到面前只有爆米花?；蛘呖纯匆恍┲囊曈X幻覺，比如著名的 Muller-lyer 視覺幻覺，會(huì)讓你以為一條線比另一條線更長，事實(shí)并非如此。

當(dāng)然，在每天的生活中，這些假設(shè)幾乎永遠(yuǎn)存在。我們的大腦已經(jīng)很優(yōu)秀的將二維數(shù)據(jù)構(gòu)建成了三維世界。我的五官也非常善于做他們的工作。我們看到樹木、飛機(jī)。嚴(yán)格意義來說，這就是構(gòu)建的問題。世界觀的形成是一個(gè)主動(dòng)的，而非被動(dòng)的過程，這個(gè)過程持續(xù)構(gòu)建關(guān)于世界的模塊。洛夏（Rorschach）測驗(yàn)中，不同的人看到的抽象物品是不同的。我們的大腦嘗試把毫無結(jié)構(gòu)的材料，變成一種有邏輯的規(guī)律。

我們喜歡對(duì)看到的東西編造有意義的故事。我們喜歡自我編造一個(gè)故事，然后講給自己聽。

達(dá)里奧的“人生算法”，本質(zhì)上就是通過進(jìn)化來幫我們看清真相，突破基因?qū)ξ覀兊淖璧K。

這里另一個(gè)關(guān)鍵的動(dòng)作是自律。投資需要自律，人生更需要自律。

高中橄欖球教練有一個(gè)方法形容這種情況。他們說自律就像肌肉。用的越多，越強(qiáng)壯，用的越少，越弱小。這個(gè)真理的確符合這個(gè)特征；如果你能抵御誘惑幾次，那么下一次成功的概率就更高。如果你連續(xù)幾次無法抵抗誘惑，就大概率進(jìn)入長期的失敗狀態(tài)。

事實(shí)上，這個(gè)“肌肉”的比喻太貼切了，一些心理學(xué)家用這個(gè)比喻來描述他們的發(fā)現(xiàn)。一個(gè)有意思的問題是，這些心理學(xué)家沒有想過為什么這個(gè)肌肉比喻如此貼切。為什么早期自律的成功能帶來更多成功，早期的過失帶來更多過失？如果自律真的對(duì)物種那么好，那么自然選擇為什么要讓早期過失如此容易發(fā)生，來毀滅自律呢。大家不會(huì)否認(rèn)幾次海洛因注射就會(huì)毀掉一生。為什么？

擺脫情感對(duì)我們的“奴役”

擁有情感并非壞事，好的情感背后透著巨大的能量，比如真正能穿越時(shí)間的，就是愛的力量。但是我們要知道，自己的許多行為被情感所奴役，導(dǎo)致我們無法獲得好的生活，也無法把投資做好。我們要真正成為人，而不是擁有簡單思維模式的“猴子”。

首先，我們要對(duì)自己的情感完全“客觀”。比如投資，當(dāng)你看著這個(gè)股票大漲，你忍不住想追的時(shí)候，客觀看待這個(gè)問題。你買這個(gè)股票，是不是基于價(jià)值，或者就算博弈，你在哪里比其他人更聰明？冷靜分析之后，事情往往變得簡單。

其次，理解我們思維方式的“原始性”。我們大腦最初始的模式就是把“基因繁殖”。大腦不會(huì)在意其他東西，不會(huì)在意到底這個(gè)決定是正確還是失敗。所有的情感都來自對(duì)基因的延續(xù)，而且是基于原始社會(huì)的運(yùn)作模式。

第三，通過自律和訓(xùn)練，來進(jìn)化自己。比如保持不斷的學(xué)習(xí)，優(yōu)化自己的思維方式，從中你也在優(yōu)化自己的算法。我們拿投資舉例子，其實(shí)持續(xù)看書，就是很好的自律和進(jìn)化?？磿@得的營養(yǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比看盤要多很多。但是我們的多巴胺，更喜歡看盤。理解這個(gè)道理之后，我們自然而然就能實(shí)現(xiàn)進(jìn)化。

最重要的一點(diǎn)，也是我自己原創(chuàng)的想法。既然原始基因的目的是繁殖，簡單來說，這個(gè)基因的出發(fā)點(diǎn)就是“利己”。一切從自己出發(fā)。那么擺脫原始基因，甚至“動(dòng)物基因”的方法，就是不要那么做，我的理解就是“利他”。當(dāng)你買一個(gè)股票時(shí)，不要從“利己”的角度出發(fā)，想著自己能賺多少錢。而是從“利他”角度出發(fā)，想著是不是在優(yōu)化社會(huì)資源的配置，這個(gè)公司能否為社會(huì)進(jìn)步創(chuàng)造價(jià)值。最終，將我們的利益和社會(huì)融合。