2023年12月，沙特投資大臣法利赫率領(lǐng)代表團訪(fǎng)問(wèn)中國，參與由中國商務(wù)部、沙特投資部共同主辦的沙特投資大會(huì )。中沙兩國達成了一系列重要合作協(xié)議，共簽署了60個(gè)備忘錄和協(xié)議，總計價(jià)值達到了240億美元。這些協(xié)議涵蓋了能源、農業(yè)、電子競技、金融和礦業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。此外，法利赫還與中國工業(yè)和信息化部部長(cháng)進(jìn)行了會(huì )面，就新能源汽車(chē)、人工智能（AI）等領(lǐng)域的合作表達了興趣。

法利赫訪(fǎng)華的同時(shí)，中東資本也在“刷屏”財經(jīng)頭條。12月18日，蔚來(lái)汽車(chē)官方公告稱(chēng)獲得一筆來(lái)自阿布扎比投資機構CYVN Holdings的22億美元戰略融資。這是CYVN年內第二次投資蔚來(lái)汽車(chē)。

據不完全統計，2023年共有9家汽車(chē)公司獲得了中東的“輸血”，其中7家為車(chē)企，2家為汽車(chē)供應商。過(guò)去的一年里，中東土豪砸向中國新能源汽車(chē)的資金超過(guò)了680億人民幣。

同樣在12月，卡塔爾投資局宣布以2億美元認購企業(yè)管理軟件和云服務(wù)提供商金蝶國際軟件4.26%的股份。沙特公共投資基金也宣布將在中國開(kāi)設辦事處。

中東資本儼然成了中國企業(yè)的“財神爺”，在美元資本持續收緊的大環(huán)境下，無(wú)論是中東資本的投資，還是中東出海的巨大市場(chǎng)，都在深深吸引著(zhù)中國企業(yè)。

怎么拿中東資本的錢(qián)，或者前往中東做生意，成了當下很多中國企業(yè)家研究的課題。

地緣政治與主權基金

與歐美資本不同，中東地區的資本大多為主權基金，因此中東資本的投資，在很大程度上是國家意志的延伸。

根據主權財富基金研究所（SWFI）統計，截至2023年5月，來(lái)自中東的主權財富基金中，阿布扎比投資局資產(chǎn)規模達到9930億美元、科威特投資局資產(chǎn)規模為7690億美元、沙特公共投資基金資產(chǎn)規模為7300億元、卡塔爾投資局資產(chǎn)規模為4500億美元、穆巴達拉投資局資產(chǎn)規模為2760億美元。

在 A 股上市公司 2023 年半年報中，89 家公司前十大流通股東中都出現了主權財富基金的身影，不乏阿布扎比投資局、科威特投資局等中東力量。

東方證券對中東地區國家主權財富基金進(jìn)行研究后發(fā)現，俄烏沖突等地緣政治事件導致全球油價(jià)經(jīng)歷過(guò)一撥上漲，中東產(chǎn)油國因此獲得大量石油出口收入，其國家主權財富基金規模也得到了大幅增長(cháng)。

在俄烏沖突爆發(fā)、其他地區經(jīng)濟發(fā)展停滯后，初創(chuàng )公司、企業(yè)家和投資者紛紛涌入阿聯(lián)酋。以迪拜酋長(cháng)國為例，去年6月，移民激增使迪拜人口首次超過(guò)360萬(wàn)。迪拜商會(huì )透露，去年上半年有3萬(wàn)家新企業(yè)注冊，高于去年的2.1萬(wàn)家。

對中東國家來(lái)說(shuō)，這撥紅利是國家轉型的最好機會(huì )。目前，中東國家呈現出“一超多強”的格局，沙特是中東人口最多、GDP最高的國家，對海灣地區的經(jīng)濟有著(zhù)舉足輕重的影響力；而阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特等國家，盡管人口不多，但憑借油氣出口成為經(jīng)濟強國；此外，還有以色列、埃及、土耳其、伊朗等對地區事務(wù)有著(zhù)較大影響力的國家。在眾多經(jīng)濟體中，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼等國家均推出了針對未來(lái)經(jīng)濟發(fā)展和改革的相關(guān)經(jīng)濟計劃。在這些經(jīng)濟計劃中，幾乎都將數字經(jīng)濟、新能源、交通、醫藥、人工智能等不依賴(lài)資源的新興產(chǎn)業(yè)作為主要的發(fā)展方向。

同時(shí)，中東地區主要的兩大經(jīng)濟體，人口和GDP合計占海灣合作委員會(huì )（GCC）7成以上的沙特和阿聯(lián)酋，與中國都有較好的外交關(guān)系。顯然，手握鈔票亟需轉型的中東國家，和苦盼融資的中國企業(yè)，有著(zhù)巨大的合作空間。

記者采訪(fǎng)到幾位親自帶隊到中東國家考察過(guò)的投資人，他們告訴記者，雖然中東資本目前投資意愿很強，投資金額也相當可觀(guān)，但大部分資本都希望將新能源、醫療健康、高新技術(shù)等產(chǎn)業(yè)引入當地，反而不太看重投資帶來(lái)的財務(wù)回報。

由此可見(jiàn)，曾經(jīng)美元資本在國內設置機構，招募代理人的模式，也許并在中東資本身上并不適用。對高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果有對中東資本和政府機構熟悉的合作伙伴，大可主動(dòng)出擊，與中東資本建立聯(lián)系。而在A(yíng)股或港股上市的傳統企業(yè)，也可通過(guò)中東資本在國內設置的辦公室，主動(dòng)推介自己。

2024年，熟悉中東國情，懂阿拉伯語(yǔ)，或者有過(guò)中東出海經(jīng)驗的人才，會(huì )成為市場(chǎng)上搶手的“香餑餑”。

出海中東第一站：沙特還是阿聯(lián)酋？

2023年，中東資本中最活躍的當屬沙特和阿聯(lián)酋兩國的資本，而阿聯(lián)酋境內的兩大城市——迪拜和阿布扎比，則被視為中東相對開(kāi)放的城市，是傳統上中國企業(yè)出海中東的首選落腳點(diǎn)。

而沙特首都利雅得和正在修建的沙特新城Neom，則被沙特規劃為特區，在當下和未來(lái)有著(zhù)不錯的發(fā)展潛力。

2021年，加速改革開(kāi)放的沙特發(fā)布“區域總部”計劃，宣布如果企業(yè)希望在2024年之后繼續與沙特政府或其持有的企業(yè)、機構、基金等繼續開(kāi)展業(yè)務(wù)，則需要考慮在沙特設立區域總部。這一政策吸引了德勤、百事公司、貝克特爾等80余家跨國企業(yè)，將中東區域中心遷往利雅得。

一位在沙特從事外貿行業(yè)的中國企業(yè)家告訴記者，“目前來(lái)看，如果國內的大企業(yè)想在沙特做生意，最好還是把地區總部設在沙特，而阿聯(lián)酋暫時(shí)還沒(méi)有這樣的限制”。

沙特在現任首相小薩勒曼掌權并發(fā)布“愿景2030”前，是一個(gè)非常保守的伊斯蘭國家，國內少有中小企業(yè)前往沙特發(fā)展。而近幾年沙特逐漸開(kāi)放，作為中東的第一大經(jīng)濟體，沙特市場(chǎng)蘊含著(zhù)不少機遇，這也吸引了很多中小企業(yè)主前往沙特考察。

剛剛從沙特回國的李繼平告訴記者，目前在沙特注冊公司主要有兩種形式，一種是獨資公司，另一種是保人制公司。獨資公司的主體是企業(yè)，但注冊資金較高，對中小企業(yè)有一定的壓力；而保人制公司需要找沙特當地人作保，保人可以不參與公司經(jīng)營(yíng)，但很容易遇到不靠譜的保人。據他介紹，目前沙特的營(yíng)商環(huán)境還不夠成熟，很多在沙特做生意的國人都是歷經(jīng)坎坷才堅持下來(lái)的，但沙特的市場(chǎng)夠大，目前很多行業(yè)都隱藏著(zhù)機遇。

“以我熟悉的建材行業(yè)為例，沙特目前在大規模搞基建，但是過(guò)來(lái)做水泥生意的人不少，供給過(guò)剩了，而部分稀缺的建筑材料和裝修材料還是有利可圖的。”

記者在采訪(fǎng)中發(fā)現，利雅得相對來(lái)說(shuō)更適合傳統行業(yè)和大企業(yè)落地，而迪拜和阿布扎比是中小型科創(chuàng )企業(yè)的溫床。

迪拜和阿布扎比一直是中東最開(kāi)放的城市，而且阿聯(lián)酋目前對外國人創(chuàng )業(yè)非常友好，既有政府的創(chuàng )業(yè)扶持政策，投資辦公室會(huì )根據企業(yè)吸引高科技人才、對本地GDP的貢獻率、是否是一個(gè)區域中心等相關(guān)評估指標來(lái)給予優(yōu)惠補貼。

同時(shí)，阿聯(lián)酋有大量的產(chǎn)業(yè)園區可以入駐，免去了租房的麻煩，還有0個(gè)稅、免稅區0企業(yè)所得稅，允許外國人100%控股等政策，這在全球范圍內都是較為罕見(jiàn)的?！度騽?chuàng )業(yè)觀(guān)察》將阿聯(lián)酋評選為2022年最適合創(chuàng )業(yè)的經(jīng)濟體。同時(shí)，受益于發(fā)達的旅游業(yè)，迪拜和阿布扎比的旅游業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展較好。

值得一提的是，阿聯(lián)酋還有首家“一帶一路”產(chǎn)能合作園區——中阿（聯(lián)酋）產(chǎn)能合作示范園，就坐落于阿布扎比港哈利法工業(yè)區。

隨著(zhù)巴以沖突的爆發(fā)，原本中東的科創(chuàng )中心，以色列的特拉維夫受到了不小的影響。未來(lái)，阿布扎比很有可能取代特拉維夫，成為中東科創(chuàng )前沿的城市。

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宗教和文化是問(wèn)題嗎？

在和企業(yè)家交流的過(guò)程中，記者發(fā)現，很多人對前往中東后的宗教、文化限制存在疑慮。身處阿拉伯國家，在宗教層面有所限制是正常的，沙特阿拉伯在幾年前還是極度保守的狀態(tài)，甚至存在宗教警察這種職業(yè)。

但在近幾年，沙特將部分地區劃為特區后，這些地區對宗教層面的限制就放寬很多。只要尊重宗教信仰，注意禁忌，便不會(huì )存在太大問(wèn)題。

而阿聯(lián)酋的情況則更簡(jiǎn)單一些，阿聯(lián)酋比沙特開(kāi)放更早，尤其是迪拜和阿布扎比的開(kāi)放程度較高，創(chuàng )業(yè)園區更有專(zhuān)門(mén)幫助企業(yè)協(xié)調宗教和文化的機構。

如果你有興趣去其他中東國家考察，那么土耳其和卡塔爾是中東地區相對開(kāi)放的國家，約旦、科威特和阿曼雖然人均GDP較高，但目前還是相對保守，創(chuàng )業(yè)環(huán)境也一般。

和中國、西方國家略有不同的是，阿拉伯國家有如下節日需要格外注意：

1.開(kāi)齋節：這是在齋月結束后的第一天慶祝的節日，標志著(zhù)一個(gè)月的禁食期結束。

2.犧牲節或古爾邦節：這是伊斯蘭教另一個(gè)重要節日，也稱(chēng)大開(kāi)齋節。

3.穆罕默德誕辰：這個(gè)節日慶祝穆罕默德的誕生。

4.新年：這是伊斯蘭歷的第一天，也被稱(chēng)為穆哈拉姆節。

在這些節日期間，人們需要尊重穆斯林的傳統和習俗，比如在開(kāi)齋節期間避免在穆斯林面前吃食物。

此外，無(wú)論是阿聯(lián)酋、沙特還是卡塔爾，目前都有著(zhù)大量的南亞勞工，如果是建筑等勞動(dòng)密集型行業(yè)，可能需要頻繁和印度、巴基斯丹和孟加拉工人打交道。

隨著(zhù)沙特對基礎設施的大規模投入，沙特的建筑行業(yè)及裝修、運輸、建材、設計、規劃、智慧城市等周邊行業(yè)也迎來(lái)了發(fā)展的黃金期，幾位在沙特從事相關(guān)行業(yè)的企業(yè)家告訴記者，當下這些行業(yè)確實(shí)存在機會(huì )，但一定要了解清楚具體的行業(yè)情況再入局，盲目投入很容易血本無(wú)歸。

為了減少對油氣資源的依賴(lài)，沙特和阿聯(lián)酋均在大力扶持清潔能源，并且推出了政府主導的時(shí)間表，無(wú)論是風(fēng)能還是光伏，都有著(zhù)不錯的市場(chǎng)前景。

另外，數字經(jīng)濟、人工智能、游戲和電商、直播等在國內“內卷”嚴重的行業(yè)，在中東地區都有著(zhù)巨大缺口，其中一些行業(yè)已經(jīng)有巨頭進(jìn)入，比如電商行業(yè)有阿里的速賣(mài)通、拼多多的Temu、希音的SHEIN等跨境平臺，如果擔心親自出海的成本過(guò)高，也可以通過(guò)國內企業(yè)的跨境平臺嘗試。

在“一帶一路”高速發(fā)展的背景下，中東或將成為首先吃到“一帶一路”紅利的地區。長(cháng)遠來(lái)看，和中東的商業(yè)合作既有市場(chǎng)前景，又符合國家利益，穩定性也強于大部分海外地區。

2024年，是時(shí)候去中東“搞錢(qián)”了。