在好萊塢電影《黑客帝國》中，世界萬(wàn)物都起源于一個(gè)白色的小房間。

時(shí)下火熱的“互聯(lián)網(wǎng)+世界”，似乎也有這樣一個(gè)源頭：上海外灘圓明園路169號，一棟六層高的小洋樓協(xié)進(jìn)大樓——眾安保險所在地。2013年11月6日，馬化騰首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”概念，隨后就與馬云、馬明哲一道揮毫寫(xiě)下一個(gè)“眾”字，共同成為眾安保險的股東。

這是第一家、也是唯一一家“互聯(lián)網(wǎng)+保險”的公司。

我們大概只能用“大象無(wú)形”來(lái)形容它：它似乎并不存在，相較動(dòng)輒幾十萬(wàn)人的同行，它的全部陣容只有300多人；同時(shí)，它又無(wú)處不在，險種遍布天貓、微信、小米等，坊間對其估值數百億元。

而它的最大價(jià)值不僅在于對傳統保險產(chǎn)品進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化改造，更重要的是，用互聯(lián)網(wǎng)思維重塑傳統保險業(yè)從產(chǎn)品設計、產(chǎn)品定價(jià)，到銷(xiāo)售渠道、理賠服務(wù)，以及技術(shù)平臺的全價(jià)值鏈。

有溫度的保險+

相對余額寶的橫空出世，借助互聯(lián)網(wǎng)改造金融渠道，眾安更進(jìn)一步，發(fā)掘出金融場(chǎng)景化的巨大潛力。

2014年4月，陳勁出任眾安保險CEO，此前他在中信銀行信用卡中心做了近十年總裁。信用卡中心更像是一家保險公司：線(xiàn)下銷(xiāo)售推銷(xiāo)產(chǎn)品，呼叫中心維護產(chǎn)品，分公司受理產(chǎn)品……可在眾安，這些線(xiàn)下人員全部消失了。

眾安如何“落地”？

陳勁的答案是：借助互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景，做“有溫度的保險”。 具體來(lái)說(shuō)，沒(méi)有銷(xiāo)售的騷擾電話(huà)，沒(méi)有繁瑣的理賠流程，“不是保險公司賣(mài)保險，而是用戶(hù)買(mǎi)保險”。

比如退貨運費險、保證金保險，正是眾安最早基于淘寶這個(gè)特定場(chǎng)景設計出的“爆款”產(chǎn)品。前者一年之內便占據了70%的市場(chǎng)份額，后者則在2014年淘寶“雙11”創(chuàng )下1秒生成1.5萬(wàn)份保單的紀錄。

再比如航空延誤險，以前購買(mǎi)人理賠十分麻煩——需要在機場(chǎng)打印延誤證明，給保險公司寄送材料；即便可以在網(wǎng)上理賠，也需要在網(wǎng)頁(yè)上輸入信息。

而眾安的航空延誤險完全“傻瓜式”：在微信公眾號上購買(mǎi)保險，完全自愿；只要符合理賠條件，賠付會(huì )自動(dòng)打入微信紅包中，用戶(hù)什么也不用做。同時(shí)，眾安還與星巴克合作，保費可以換來(lái)咖啡；與航空公司合作，可以享受貴賓廳或升艙服務(wù)。

這套方式，基于互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)場(chǎng)景意識，完全背離傳統的保險直銷(xiāo)。陳勁說(shuō)，他在公司內部更愿意扮演一名用戶(hù)，不斷提問(wèn)；互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品強調“痛點(diǎn)”，他則進(jìn)一步強調“癢點(diǎn)”， 看是否能夠對原有的產(chǎn)品進(jìn)行流程優(yōu)化，以提升消費體驗。

當然，這里還有一個(gè)前提：馬云、馬化騰為眾安提供的成熟互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景。

眾安碎片化的保險產(chǎn)品，由此被嵌入了互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈中的多個(gè)交易環(huán)節和應用場(chǎng)景，借勢爆發(fā)。截至目前，眾安保險已經(jīng)上線(xiàn)了50多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，快速覆蓋到了旅行、汽車(chē)、健康、O2O等新的行業(yè)。

而支撐這一切的，是眾安的云上革命。眾安目前僅300多名員工，IT技術(shù)人員占了一半。眾安的一切日常事務(wù)都仰仗于強大的IT處理系統，包括數據的獲取也采用系統對接的方式。

傳統保險公司一般會(huì )采購易保和中科軟的技術(shù)系統，常規動(dòng)作就是搭建機房、買(mǎi)服務(wù)器。但就眾安而言，互聯(lián)網(wǎng)保險是小額、高頻、海量、碎片化的，這套系統根本無(wú)法應付眾安前端業(yè)務(wù)的需求。比如2014年“雙11”，眾安賣(mài)出1.5億份退運險，平均每分鐘處理9.7萬(wàn)個(gè)保單，每單保費大多0.5元左右——這種情況，之前根本沒(méi)有系統處理過(guò)。

眾安CTO姜興屬于“阿里系”，曾在淘寶研發(fā)、客服中心任職，并有阿里保險事業(yè)部的工作經(jīng)歷。加入眾安后，姜興就立下“軍令狀”：半年內開(kāi)發(fā)出能夠勝任的自有核心系統。

這在專(zhuān)業(yè)人士看來(lái)不太可能，姜興卻勝券在握：他把眾安的業(yè)務(wù)系統架在了阿里云上。這樣一來(lái)，在需要用的時(shí)候，只需要花錢(qián)在阿里云上買(mǎi)計算服務(wù)和存儲即可；一旦遇到“雙11”這種高峰期，就在云上多加服務(wù)器，過(guò)了高峰期就撤下來(lái)一些。針對騰訊的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，姜興同樣在騰訊云上搭建了核心系統。

姜興此舉實(shí)際上動(dòng)了易保和中科軟的“蛋糕”，兩家公司把持著(zhù)國內保險核心系統的80%市場(chǎng)。過(guò)去，搭建自有機房需要花費數千萬(wàn)元，每年維護成本也高達20%~30%，是典型的重資產(chǎn)運作方式；可如今，借助阿里云或騰訊云，一次性資本投入不但減少了，后續維護投入也完全是彈性可調整的。

保監會(huì )曾對把數據放在云上是否會(huì )有安全問(wèn)題存在擔憂(yōu)，但最終還是認可了云的安全，這等于給姜興的創(chuàng )舉開(kāi)了綠燈。有一種說(shuō)法是：眾安保險是一家“比政策還快的公司”。

三騎絕塵

三馬之眾安究竟有多快？

一款新產(chǎn)品從立項到上線(xiàn)，眾安保險只需要15天，相比一般保險公司2~3個(gè)月的上線(xiàn)周期，眾安相當于在“飛”。而這得益于眾安產(chǎn)品經(jīng)理的運營(yíng)方式以及扁平化的組織結構。

2014年跨年前夕，眾安產(chǎn)品經(jīng)理范麗君輾轉聽(tīng)到一個(gè)消息，小米正在尋找意外險的合作伙伴。她當即飛赴北京與小米經(jīng)辦人磋商，回上海后僅用兩天時(shí)間便提交了標書(shū)初稿，隨后趕在大年三十早上提交了正式的標書(shū)。

與互聯(lián)網(wǎng)公司完全一樣，眾安保險是以范麗君這樣的產(chǎn)品經(jīng)理為主導的，除了后臺支持部門(mén)，CEO下面直接就是產(chǎn)品經(jīng)理。按照陳勁的理解，傳統保險公司是金字塔結構，眾安則是并列的蜂群結構。若非如此，從提交方案到領(lǐng)導拍板，就足夠折騰范麗君大半個(gè)月。

陳勁認為：“這種組織的核心不是管理層，而是靠?jì)r(jià)值觀(guān)，這是更強的價(jià)值紐帶。”

一共有五家公司角逐小米意外險，但讓小米副總裁黎萬(wàn)強站起來(lái)鼓掌叫好的，只有范麗君的演講報告。她把招標做成了視頻故事，思考用戶(hù)在哪些場(chǎng)景下可能購買(mǎi)保險，如何將保險嵌入小米銷(xiāo)售網(wǎng)頁(yè)。至于客戶(hù)響應時(shí)間、業(yè)務(wù)流程等細節，都放在了那份幾百頁(yè)的標書(shū)里。

對手覺(jué)得，范麗君的做派活生生就是個(gè)“女雷軍”。更關(guān)鍵的是，黎萬(wàn)強更能理解眾安的價(jià)值鏈重構方式。

傳統保險公司的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程，包括市場(chǎng)調查、可行性分析、產(chǎn)品設計、產(chǎn)品鑒定、產(chǎn)品報批、進(jìn)入市場(chǎng)等若干環(huán)節，耗時(shí)最長(cháng)可達數年。眾安保險則完全奉行互聯(lián)網(wǎng)圈的“迭代思維”， 了解用戶(hù)需求、開(kāi)發(fā)第一代產(chǎn)品、投放運營(yíng)、收集數據、開(kāi)發(fā)第二代產(chǎn)品、投放運營(yíng)……周而復始，就好像小米手機的升級換代。

只是，眾安的迭代速度更快：平均兩周一次。

比如眾樂(lè )寶，國內首款網(wǎng)絡(luò )保證金產(chǎn)品，原先只針對在淘寶上開(kāi)店的賣(mài)家。后來(lái)眾安通過(guò)數據分析發(fā)現，很多剛開(kāi)店或準備開(kāi)店的人也來(lái)申請，最后卻因為“對資金更敏感”而放棄。所以，眾樂(lè )寶很快就擴大了申請對象的范圍。

用陳勁的話(huà)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)保險必須盡可能早地迎合消費者的想法。而且，還要“盡可能多”。

過(guò)去，一份保單需要盡可能涵蓋全部風(fēng)險，內容說(shuō)明就有五六十條，其背后隱藏的設計開(kāi)發(fā)流程繁瑣異?！，F在，眾安保險把一份保單承包的風(fēng)險項目拆開(kāi)為若干簡(jiǎn)單的小單。舉例來(lái)說(shuō)，原來(lái)一份健康險可能“包保百病”，如今卻可以只?？人?、感冒或者骨折——碎片化的需求處理使得開(kāi)發(fā)流程最快可以縮短到半天。

“碎片化”打開(kāi)了眾安保險產(chǎn)品的創(chuàng )新之門(mén)。碎屏險、37℃高溫險、輪胎險等新險種應運而生。

但是，陳勁還必須回答一個(gè)疑問(wèn)：純粹做互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，純粹依賴(lài)技術(shù)支撐，眾安保險能夠盈利嗎？

500億元估值的邏輯

一個(gè)事實(shí)是，很少有公司能夠從互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景的保險業(yè)務(wù)盈利。

這似乎說(shuō)不過(guò)去。2002年，馬云在香港碰到號稱(chēng)全球“最大的一家保險公司”負責人，對方吹噓稱(chēng)全球加起來(lái)有50多萬(wàn)名員工，并將之視為最大本錢(qián)。十多年后的眾安保險周年慶上，馬云提起這件往事，說(shuō)：“今天我們要把他們變成成本，就靠這個(gè)打敗他們！”

——如前所述，互聯(lián)網(wǎng)省去了眾安大量人員、硬件、開(kāi)發(fā)成本，但是，“陳勁們”繞不開(kāi)一座大山：賠付率。

早在眾安保險之前，華泰保險就曾與阿里巴巴合作退運險，但其直接賠付率高達93%左右，一直處于虧損狀態(tài)。

眾安精算負責人騰輝很能理解這種無(wú)奈：原來(lái)沒(méi)有退運險時(shí)，用戶(hù)大多該退才退，如今卻稍有不滿(mǎn)就選擇退貨。簡(jiǎn)言之，退運險這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)險種倒過(guò)來(lái)影響了用戶(hù)行為?？蓡?wèn)題就在于：傳統的精算模型建立在純粹的因果關(guān)系上，分析海量、多向、復雜的相關(guān)性數據時(shí)就會(huì )力不從心，遇到互聯(lián)網(wǎng)險種時(shí)就會(huì )“找不到北”。

解決方案，就是眾安保險的精算師們“革自己的命”。一方面，騰輝會(huì )實(shí)時(shí)調取數據，將用戶(hù)上一個(gè)周期的數據反饋到下一個(gè)模型區間，不斷調整精算模型的權重；但更主要的舉措，還是擁抱大數據技術(shù)，分析一切跟定價(jià)具有強相關(guān)性的數據。

最典型的一件作品，就是眾安與小米合作的碎屏險：定價(jià)只有1元，但賠付率極高——騰輝沒(méi)有選擇傳統的調價(jià)方式，而是通過(guò)分析型號、屏幕大小、可能碎的程度、品牌，以及用戶(hù)的投保時(shí)間等相關(guān)數據，找出可能騙保的高風(fēng)險人群，并給予規則限定。比如，如果用戶(hù)投保第二天就來(lái)索賠，廠(chǎng)家就會(huì )通過(guò)預先設置的小游戲進(jìn)行碎屏與否的檢驗。

換句話(huà)說(shuō)，以數據驅動(dòng)產(chǎn)品設計，眾安可以完全改變以前保險行業(yè)對客戶(hù)簡(jiǎn)單粗暴的分類(lèi)方式，做到真正以客戶(hù)為中心，對每個(gè)客戶(hù)制定個(gè)性化解決方案。

當然，大數據也改變了眾安精算師的工作方式。而騰輝所在的精算師協(xié)會(huì )也意識到了互聯(lián)網(wǎng)對精算的沖擊，會(huì )定期做一些大數據對行業(yè)的沖擊，精算師在新形勢下如何發(fā)展的講座。

大數據如果再進(jìn)一步，就是改變保險行業(yè)游戲規則。因為保險就是一門(mén)基于概率評估的生意。大數據對于準確評估概率，毫無(wú)疑問(wèn)是最有力甚至是量身定做的武器。

比如，過(guò)去一個(gè)健康保險是先做身體檢查，沒(méi)有病才可以享受保險。但眾安應用大數據可以使之反過(guò)來(lái)，生病了再買(mǎi)保險——比如你有糖尿病，買(mǎi)一個(gè)保險，必須要定期接受眾安監測，看你有沒(méi)有按時(shí)吃藥、定時(shí)體檢、有沒(méi)有跑步運動(dòng)，由此降低發(fā)病率，眾安保險定價(jià)就會(huì )更低；而通過(guò)獲取大量用戶(hù)定期體檢的數據，眾安也能發(fā)現導致發(fā)病的最關(guān)鍵相關(guān)性因素，從而修正險種規則，因人而異調整保費。

2015年6月，眾安保險首輪融資獲批，摩根士丹利、中金、鼎暉投資、賽富基金、凱斯博總計投資57.75億元，眾安保險估值約500億元。須知，此時(shí)眾安保險才剛剛成立17個(gè)月。如此成績(jì)令業(yè)界艷羨。

馬云將眾安保險的秘密武器定義為“大數據思維”，這或許就是眾安保險高估值的核心真相。

不過(guò)，這種技術(shù)優(yōu)勢反映在財報上可能是漫長(cháng)的。據某投資機構數據顯示：2014年，因賠付率仍然過(guò)高，眾安綜合成本率高達110.1%，預計2015年降至94.1%，2016年降至88.6%，2020年可降至83.9%。而傳統保險公司普遍在95%以上。

83.9%，可以秒殺任何一家傳統保險公司。令人恐懼的是，大家并不太確定眾安具體會(huì )怎么做到。

三馬之外的眾安

可以確定的一點(diǎn)是，眾安的想象空間很大程度上來(lái)自于三馬。這是眾安最大的憑仗，可能也是最大的風(fēng)險。

在眾安最早的股東結構中，總注冊資本10億元，阿里巴巴持股19.9%，是單一最大股東；騰訊、中國平安、優(yōu)孚控股各持有15%，并列第二大股東?，F如今，騰訊、平安的投資就已經(jīng)翻了40倍，阿里翻了50倍。

不過(guò)，按照中國人習以為常的厚黑學(xué)邏輯，“三個(gè)和尚總是沒(méi)有水喝的”，更何況阿里巴巴與騰訊總是相斗甚歡。其中一個(gè)佐證是，2014年眾安的保費來(lái)源極度分化。

2014年全年，眾安保險斬獲7.94億元保費，其中90%來(lái)自阿里巴巴應用場(chǎng)景，比如與淘寶合作的退運險保險業(yè)務(wù)收入6.13億元，占到了全部保費收入的77%。CEO陳勁對此的解釋為，阿里是一個(gè)商品交易的公司，更容易探討出合作場(chǎng)景。

其實(shí)陳勁早已開(kāi)啟了與微信負責人張小龍的磋商，欲以解決微信綁卡難題為餌，推出微信場(chǎng)景的新險種，如順利將增加眾安保險來(lái)自騰訊場(chǎng)景的保費比重。

至于與中國平安的合作，2015年5月，眾安拿下車(chē)險牌照，以后可以與中國平安進(jìn)行線(xiàn)上線(xiàn)下配合：眾安進(jìn)行線(xiàn)上部分的銷(xiāo)售，而平安著(zhù)重做線(xiàn)下部分。

股東間平衡諱莫如深。這是其一。其二，拋開(kāi)三馬，除了整合渠道資源的強大能力，眾安還有什么？“場(chǎng)景化”的發(fā)展方式令眾安過(guò)度倚重淘寶、攜程、百度等重要渠道，這一點(diǎn)令其飽受詬病。

而事實(shí)上，在占據互聯(lián)網(wǎng)保險新市場(chǎng)的同時(shí)，眾安在傳統領(lǐng)域也諸多布局：積極申報傳統保險牌照，逐步進(jìn)入車(chē)險、壽險、健康險、返還型保險等傳統領(lǐng)域，還將布局信息技術(shù)服務(wù)、保險中介服務(wù)等配套市場(chǎng)。

更重要的是，按照陳勁的理解，兩年來(lái)眾安實(shí)際上已經(jīng)完成了三次迭變：1.0版本是保險電商化，把保險產(chǎn)品搬到網(wǎng)上賣(mài)；2.0版本是場(chǎng)景共生，比如與淘寶天貓合作推退運險；3.0版本就是跨界共創(chuàng )，與其他行業(yè)結合創(chuàng )造出完全不一樣的東西，做真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”。

比如近期，眾安分別與美的空調、匯源果汁跨界合作氣象指數保險，如果活動(dòng)范圍內的城市當天最高溫度達到或者高于35℃，眾安保險將通過(guò)美的、匯源的微信服務(wù)號發(fā)放1元的高溫補貼。

摒棄現有產(chǎn)品，徹底重塑價(jià)值鏈，或許這，才是眾安和其代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，未來(lái)最大的想象空間。