報告政府：有人剛性?xún)陡叮?/div>

最近，平日里只有麻將、菜市場(chǎng)、接孫子的大媽大爺們有了新的生財之道——舉報某某銀行的理財“剛性?xún)陡?rdquo;。

當然了，還會(huì )有一部分大爺大媽一臉懵逼地問(wèn)： “剛性?xún)陡?rdquo;是什么意思？

以往連“保本”“非保本”，這些基礎金融消費者教育都懶得教給顧客的理財客戶(hù)經(jīng)理們，卻能將這個(gè)詞解釋得出神入化。

“知道公安懸賞緝拿通輯犯不？”

“知道就對了，監管部門(mén)在懸賞讓你舉報保本理財！”

“啥是保本理財？簡(jiǎn)單，就是絕對不讓你虧錢(qián)，還倒貼你錢(qián)，給你利息的銀行理財產(chǎn)品……”

“舉報為啥有獎？哪有那么多為什么，政府還會(huì )騙你不成，讓你舉報你就舉報，一準兒賺錢(qián)！”

……

對于實(shí)在聽(tīng)不懂的大爺大媽們，AA銀行的理財客戶(hù)經(jīng)理BB會(huì )眨著(zhù)狡黠的雙眼告訴他們：

CC銀行的DD理財產(chǎn)品保本保息，但這是違法的，你只要打電話(huà)給銀監會(huì )：95517，就可以獲得舉報獎金，就像跟人民公安，舉報逃犯，人民公安懸賞捉拿，會(huì )給你獎勵一樣。

大爺大媽們一呼百應：紛紛積極響應政府（監管部門(mén)）——老有所為、老有所用的號召，走上街頭，各大、小銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以偵察員的名義詢(xún)問(wèn)：你家銀行有沒(méi)有保本理財？

舉報真的有獎？

現在舉報哪家銀行的理財剛性?xún)陡?，就像朝?yáng)群眾抓到明星吸毒一樣又刺激，又激動(dòng)。朝陽(yáng)大媽們再立新功的時(shí)刻到了！

而各家銀行幾乎是風(fēng)聲鶴唳，噤若寒蟬。

例如，某銀行的某款非保本理財產(chǎn)品，起名叫做：策略保本。結果僅在一個(gè)月時(shí)間里，就會(huì )收到銀監會(huì )、人民銀行等監管部門(mén)的詢(xún)問(wèn)函數十次，本行投訴電話(huà)也接到十余次。

舉報真的有獎嗎？事實(shí)并非如此。

2017年11月，中國人民銀行《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》出臺，其中關(guān)于“剛性?xún)陡?rdquo;是這樣認定的：

第十八條【打破剛性?xún)陡侗O管要求】中對【剛兌認定】的四款要求：經(jīng)人民銀行或者金融監督管理部門(mén)認定，存在以下行為的視為剛性?xún)陡叮?/span>

（一）資產(chǎn)管理產(chǎn)品的發(fā)行人或者管理人違反公允價(jià)值確定凈值原則對產(chǎn)品進(jìn)行保本保收益。

（二）采取滾動(dòng)發(fā)行等方式使得資產(chǎn)管理產(chǎn)品的本金、收益、風(fēng)險在不同投資者之間發(fā)生轉移，實(shí)現產(chǎn)品保本保收益。

（三）資產(chǎn)管理產(chǎn)品不能如期兌付或者兌付困難時(shí)，發(fā)行或者管理該產(chǎn)品的金融機構自行籌集資金償付或者委托其他金融機構代為償付。

（四）人民銀行和金融監督管理部門(mén)共同認定的其他情形。

【投訴舉報】任何單位和個(gè)人發(fā)現金融機構存在剛性?xún)陡缎袨榈?，可以向人民銀行和金融監督管理部門(mén)消費者權益保護機構投訴舉報，查證屬實(shí)且舉報內容未被相關(guān)部門(mén)掌握的，給予適當獎勵。

上述《征求意見(jiàn)稿》中對剛性?xún)陡兜恼J定十分明確，但卻只是《征求意見(jiàn)稿》。

目前，商業(yè)銀行等各大金融機構在認定“保本型理財產(chǎn)品”的制度中沿用最多的還是：《中國銀監會(huì )關(guān)于完善銀行理財業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項的通知（銀監發(fā)【2014】35號）》文件中第四款規定和《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法（銀監會(huì )令【2005】2號）》第二章的分類(lèi)及定義中第十四條要求。

換言之，按照目前的規定，保本型理財現在不僅合規，而且合法?！墩髑笠庖?jiàn)稿》未能取得正式文號，由銀監會(huì )主席簽字批準之時(shí)，就不會(huì )執行“給予適當獎勵”的措施。

舉報剛性?xún)陡独碡敭a(chǎn)品的大爺大媽們沒(méi)有上崗，已經(jīng)失業(yè)了。

然而，即便沒(méi)有大爺大媽來(lái)監督，銀行自己有一天也會(huì )兜不住。

銀行已變成“金融菜市場(chǎng)”

從整體數據上看，根據銀監會(huì )2017年年度報告，當前銀行業(yè)平均負債資金成本已經(jīng)上升到3.6%；資產(chǎn)管理市場(chǎng)業(yè)務(wù)規模高達100萬(wàn)億，商業(yè)銀行理財管理規模達30萬(wàn)億，理財資金成本平均達4.3%。

如此高的成本，在經(jīng)濟環(huán)境惡劣、不良貸款頻出的當下，必然會(huì )有銀行藏不住，有一天出現給不出利息和本金的情況。

但，誰(shuí)也不愿成為“始作俑者”，所以大家都在激烈比拼，攬儲、攬理財的能力。

當前銀行理財市場(chǎng)競爭激烈到什么程度呢？

以北京市金融街某兩家銀行為例，互為鄰里的兩家銀行，一家在客戶(hù)買(mǎi)理財時(shí)送油、送面、送米；而另一家則別出心裁，買(mǎi)理財送相親大禮包、送洗牙套餐、送光子美白套裝……

銀行逐漸變成了買(mǎi)一送一的大賣(mài)場(chǎng)，恨不能把百貨商場(chǎng)的東西，全部以搭售形式綁在理財身上，好吸引更多只逛菜場(chǎng)大爺大媽?zhuān)忸櫷诊L(fēng)光無(wú)限的銀行。

然而，銀行的確已經(jīng)變成金融菜市場(chǎng)了。

信托產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、甚至美容產(chǎn)品都開(kāi)始出現于銀行長(cháng)長(cháng)的搭售清單里?！锻跽邩s耀》這款火遍華人界的游戲被銀行瞄上，許多銀行相繼開(kāi)發(fā)了：買(mǎi)理財送“王者”皮膚，買(mǎi)保本理財送黃鉆等服務(wù)。

為什么銀行這時(shí)候要拼命賣(mài)理財？

商業(yè)銀行當前存續理財產(chǎn)品中，3個(gè)月期以下的理財產(chǎn)品占比50%，同業(yè)理財類(lèi)產(chǎn)品（銀行和銀行之間互相買(mǎi)賣(mài)）的產(chǎn)品占比50%。

而在金融監管大潮當中，去杠桿、防風(fēng)險成為當前最重要議題，其中最主要的解決方式就是賣(mài)出更多的個(gè)人理財產(chǎn)品，也就是把龐大的居民財富吸收成商業(yè)銀行的理財資金。只有這樣，銀行的貸款、表外融資，未到期的各種貸款項目才有錢(qián)可以繼續放貸款出去，用老百姓理財的錢(qián)來(lái)賺更多的利息，以支持本已江河日下、日漸羸弱的龐大銀行軀體。

所以，毫無(wú)疑問(wèn)的是，銀行們會(huì )鼓勵更多的大爺大媽們來(lái)買(mǎi)理財，未必是保本，因為保本不再合規。

但是，銀行會(huì )想出更多的方法，來(lái)把本來(lái)不保本的理財產(chǎn)品變成保本的理財產(chǎn)品。

比如說(shuō)，目前就有銀行開(kāi)始學(xué)習互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的饑餓營(yíng)銷(xiāo)手法，開(kāi)始用超高收益吸引客戶(hù)，但這些超高收益產(chǎn)品，只有VIP和搶購的客戶(hù)才能得到。

再例如，某家銀行推出一款只在夜里9點(diǎn)或10點(diǎn)才銷(xiāo)售的理財產(chǎn)品，年化收益7%，只能在手機銀行上買(mǎi)賣(mài)。

于是這家銀行的網(wǎng)點(diǎn)在那些可以購買(mǎi)超高收益理財、月黑風(fēng)高的夜晚，變成了熱鬧非凡的菜市場(chǎng)。

年僅20歲的理財客戶(hù)經(jīng)理面前擺了三十多個(gè)手機，一人面對三十個(gè)客戶(hù)，這小姑娘幫助那些連“保本”“非保本”都分不清楚的大爺大媽們進(jìn)行搶購，因為他們連手機銀行登陸流程都學(xué)不會(huì )，年僅20的小姑娘一晚上幫助操作搶購的理財產(chǎn)品銷(xiāo)售總量約有兩個(gè)億……

本來(lái)就已步履維艱、尷尬轉型的銀行，卻已健忘地開(kāi)始學(xué)習互聯(lián)網(wǎng)金融某些并不合適的做法，比如搶購與饑餓營(yíng)銷(xiāo)、比如高收益理財、比如由自己的工作人員代買(mǎi)代賣(mài)理財……

在中國，有數十萬(wàn)的理財客戶(hù)經(jīng)理，他們之中，若有一個(gè)人動(dòng)了邪念、起了貪心，這些老人畢生的血汗錢(qián)，就有可能在那些月黑風(fēng)高的晚上，不是購買(mǎi)了理財，而是轉入了壞人的腰包。

而監管關(guān)于《資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)征求意見(jiàn)稿》仍未下發(fā)，對于剛性?xún)陡?、合規銷(xiāo)售、合法投資等問(wèn)題未有明確，延用的仍然是2005年的標準。

不論是在互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統銀行領(lǐng)域，繞開(kāi)2005年監管標準的伎倆將仍然存在，并大行其道。

把不住門(mén)的銀行們，果然還是需要朝陽(yáng)群眾的監督，也需要大爺大媽們的舉報。

金融永遠逐利，人心也從來(lái)貪婪。不要指望，那些連保本、非保本都分不清的大爺大媽們能夠永遠不受高息誘惑。

監管拉起的金融消費者防護網(wǎng)還要更厚一些。因為中國人現在真的不缺錢(qián)，缺金融常識。畢竟連“舉報有獎”這種事都相信的國人，金融消費者的素質(zhì)真的高不到哪里去。

而隨著(zhù)第一批改革開(kāi)放的紅利惠及者50后、60后們逐漸退休，他們在改革開(kāi)放初期積累了總量可觀(guān)的財富，但是時(shí)代的浪潮變化疾速，不少年老智衰的人已無(wú)法甄別。

銀行在國民財富的管理體系當中仍需扮演最重要的角色，如何能夠讓銀行理財更加合規、合法？讓銀行理財更穩妥地為那些該要怡養天年的老人賺取更多財富，成為監管不得不考慮的問(wèn)題。