下一個(gè) 10 億用戶(hù)才能決定互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)。他們在哪里呢?在中國、印度、巴西、印尼。他們是使用智能手機上網(wǎng)的新一代用戶(hù)。

2018 年初，紅杉掌門(mén)人邁克爾·莫里茨(Michael Moritz)在英國《金融時(shí)報》發(fā)了一篇雄文，Silicon Valley should follow China’s lead，提醒硅谷公司應該抓緊適應中國腳步。

在他眼里，中國互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者的職業(yè)道德遠超美國對手，昔日自傲的硅谷人正在被寵壞。

我們暫不過(guò)多評價(jià)國內這種工作狀態(tài)本身的好壞，來(lái)看一些有趣的結果。

知乎宋一松說(shuō)，他之前在 Uber 工作有個(gè)感觸，Uber 執行開(kāi)發(fā)的速度完全跟不上滴滴的腳步。同樣的開(kāi)發(fā)速度，Uber 可以應付 Lyft(以及世界其他地方)，但在中國根本不夠。

“慢”，成了 Uber 中國運營(yíng)方與硅谷總部間的最大矛盾之一。前者根本無(wú)法理解，在當時(shí)殘酷如戰場(chǎng)的激烈競爭之下，后者為何還能悠然自得地朝九晚五。

他認為這是大環(huán)境的結果。Uber 當時(shí)在灣區已經(jīng)算狼性公司，如果再要求加班，很多人可能都會(huì )離職，更別說(shuō)招人了。

大家不愿為了工作犧牲那么多，就這么簡(jiǎn)單。

但這種因素在全球化面前無(wú)足輕重。

幾十年前，美國制造業(yè)工人生活得也很好，直到中國工人出現。美國工人無(wú)法理解怎么會(huì )有人為那么少的工資工作，更不會(huì )接受自己也拿那么低的工資。自然地，那些工作機會(huì )流向中國。

宋一松的結論是：照目前局面來(lái)看，硅谷可能會(huì )重蹈覆轍。唯一的變量在于中國互聯(lián)網(wǎng)一方，到底何時(shí)會(huì )真正具備全球化的決心與能力。

2018 剛過(guò)，我們可以發(fā)現一個(gè)事實(shí)，至少放眼印度戰場(chǎng)，中國互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)拔得頭籌。

1

16、17 年開(kāi)始，五環(huán)外的生意不斷被提及，越來(lái)越多的公司開(kāi)始正視和深耕下沉市場(chǎng)。與此同時(shí)，迅速“由藍轉紅”的趨勢讓不少人意識到，天花板觸手可及。

于是，中國 App 工廠(chǎng)們暗暗捕捉到一個(gè)無(wú)比明確的信號：還想要大水漫灌式的增長(cháng)?去征服印度。

小米、Oppo 等手機硬件廠(chǎng)商在印度打了幾場(chǎng)大仗早已不是新聞。事實(shí)上，國內 App 工廠(chǎng)也斬獲頗豐。

印度科技網(wǎng)站 FactorDaily 調研發(fā)現，2018 年印度排名前 100 的 Android 應用中，有 44 個(gè)是中國公司開(kāi)發(fā)的，而前一年只有 19 個(gè)。

單看頭部，中國公司已經(jīng)攻下印度市場(chǎng)的半壁江山。

再把目光集中到超級 App 身上。據 Sensor Tower 統計，印度 2018 年前 10 大 Android 應用中，5 個(gè)來(lái)自中國，而前一年只有 2 個(gè)。

隨著(zhù)印度互聯(lián)網(wǎng)人口激增，嗅覺(jué)敏銳的巨頭蜂擁而至。以“信息流”市場(chǎng)為例，試圖成為“印度頭條”的 NewsDog 拿了騰訊領(lǐng)投的 C 輪，而它的對手背后則站著(zhù)字節、阿里等一票強力外援。

在社交賽道，成立于 2015 年的本土巨頭 ShareChat 原本一騎絕塵，不巧字節旗下 Helo 也開(kāi)始發(fā)力。Sensor Tower 數據顯示，Helo 自推出以來(lái)下載量超 1300 萬(wàn)次;反觀(guān) ShareChat，2018 全年下載量堪堪 900 萬(wàn)次。

同樣，字節的短視頻應用 TikTok，自 2018 年 6 月以來(lái)一直躋身印度前 5 大 Android 應用之列。用一個(gè)數字來(lái)印證印度市場(chǎng)對其的重大意義：TikTok 印度用戶(hù)量占全球活躍用戶(hù)的 39%，而美國用戶(hù)呢，不過(guò) 10%(當然，ARPU 值還有量級差距)。

此外，獵豹移動(dòng)的 LiveMe、歡聚時(shí)代的 Bigo，也正在卡位流媒體和直播市場(chǎng)，默默薅走印度土地上的可觀(guān)流量。

對于這幾年持續關(guān)注出海方向的人來(lái)說(shuō)，中國 App “入侵”印度不算新聞。只是它們起來(lái)的速度，實(shí)在有點(diǎn)匪夷所思。

從結果倒推，中國 App 工廠(chǎng)的本地化策略已然十分純熟。那如果做不起來(lái)呢?

阿里和騰訊也有對策。它倆近年來(lái)已經(jīng)押注諸多印度創(chuàng )業(yè)公司，為旁觀(guān)者搭好了跟風(fēng)進(jìn)入的舞臺。

阿里在 2015 年拿下 Snapdeal 和 Paytm，此后其出海步伐再沒(méi)減緩過(guò)。16、17 年，騰訊先后投了 Byju(教育)、Ola(打車(chē))、Gaana(音樂(lè )流媒體)和 Swiggy(食品交付)，出海熱情也絲毫不減。

國內公司是如此。硅谷呢?

他們并非沒(méi)有意識到這個(gè)機遇。早在 18 年 3 月，時(shí)任 Google VP、負責 NBU(Next Billion Users，下一個(gè) 10 億用戶(hù))團隊的 Caesar Sengupta 也頻頻發(fā)聲。

他認為，互聯(lián)網(wǎng)的確是從少數人、以非民用的方式開(kāi)始普及，然后逐漸“下沉”到普通消費者的。但如果沿用這種 top down 思路去預設互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)，很有問(wèn)題。

下一個(gè) 10 億用戶(hù)才能決定互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)。他們在哪里呢?在中國、印度、巴西、印尼。他們是使用智能手機上網(wǎng)的新一代用戶(hù)。

比起關(guān)注硅谷和倫敦，班加羅爾、雅加達這些地方的用戶(hù)也許更值得研究。

抓住“下一個(gè) 10 億用戶(hù)”的關(guān)鍵詞有三個(gè)：mobile-only、ubiquitous computing、localized content。

他們很可能只用手機來(lái)看新聞、聊天、購物、娛樂(lè );他們不一定需要鼠標和鍵盤(pán)，因為有更好的工具能幫他們融入互聯(lián)網(wǎng);他們甚至不用學(xué)英語(yǔ)，只需要掌握當地語(yǔ)言就能分享故事、了解世界。

mobile-only 意味著(zhù)這些人大多數從來(lái)沒(méi)有使用過(guò)電腦，并且可能永遠不會(huì )使用電腦。他們眼中的“互聯(lián)網(wǎng)”和鼠標、鍵盤(pán)無(wú)關(guān)，計算機也不是上網(wǎng)終端，手機才是真正的入口。

ubiquitous computing 是指無(wú)處不在的計算能力和 AI。研究出這東西的人在日常生活中其實(shí)對它需求不大，真正需要幫助的另有其人。

Google 數據研究發(fā)現，自從自己家的智能手機全面適用“語(yǔ)音助理”以來(lái)，印度用戶(hù)的使用量四周內增長(cháng)了六倍。他們會(huì )直接問(wèn)“今天出門(mén)要不要帶傘”，而不是“告訴我新德里今天的天氣”。一方面是很多用戶(hù)半文盲或者根本不識字;其次，對這些從來(lái)沒(méi)用過(guò)電腦鍵盤(pán)的人來(lái)說(shuō)，打字實(shí)在太困難了。

localized content 是指本地化內容。國內人可能感受不深，中文互聯(lián)網(wǎng)相對來(lái)說(shuō)足夠豐富，人口基數也足夠龐大，但目前的互聯(lián)網(wǎng)對母語(yǔ)非英的大多數國家不夠友好，因為有超過(guò) 50% 的網(wǎng)頁(yè)是英文。語(yǔ)言是互聯(lián)網(wǎng)繼續普及開(kāi)的嚴重阻力之一。

但顯然，掌握英語(yǔ)不應該是使用互聯(lián)網(wǎng)的門(mén)檻，下一個(gè) 10 億用戶(hù)期望有更多內容支持他們的語(yǔ)言。視頻是一個(gè)很好的媒介，任何人都可以用相機分享自己故事，并在網(wǎng)上找到大量的觀(guān)眾。YouTube 等平臺上非英語(yǔ)內容正在爆炸性增長(cháng)就是證明。

2

科技公司征服印度的故事就講到這里，我們來(lái)看看背后預示著(zhù)什么。

很多媒體喜歡鼓吹“股市泡沫”。確實(shí)，從過(guò)去 100 年間標普 500 公司的 PE 倍數變化趨勢，也能看出泡沫的苗頭，如下圖所述：

可以發(fā)現，上市公司們的 PE 倍數穩步上升。于是有人說(shuō)，華爾街已然綁架硅谷科技公司(亦或是后者 storytelling 能力夠強說(shuō)服了前者?)，標普 500 們的質(zhì)地，不值得。

事實(shí)上，比起二級市場(chǎng)不斷高企的 PE 倍數，真正動(dòng)搖科技公司根基的，或許還在于暗地不斷侵蝕份額的“野蠻人”——獨角獸公司們。

真正的威脅或許不在于科技公司股價(jià)一年下跌三成，而在于其產(chǎn)品/服務(wù)溢價(jià)難以被認可，理念被消費者拋棄，模式被后起之秀所取代。這個(gè)過(guò)程將會(huì )是漸進(jìn)式的，但不可改變。

真正的威脅或許不僅僅是市場(chǎng)日漸成熟、甚至趨于飽和。以大的石油、天然氣、汽車(chē)公司為例，幾十年后，電力系統足夠完善、自動(dòng)駕駛和電動(dòng)車(chē)成為常態(tài)，支持他們業(yè)務(wù)的根本可能會(huì )發(fā)生松動(dòng)。

越來(lái)越多的 500 強掌舵者們意識到，自己的基本盤(pán)無(wú)時(shí)無(wú)刻不被創(chuàng )業(yè)公司覬覦，他們需要和獨角獸們做適度綁定，靠對外投資來(lái)對沖上市公司本身。

這些錢(qián)滿(mǎn)打滿(mǎn)算不過(guò)占自身市值的 5-10%，卻足以大大緩解潛藏在暗處的致命威脅。

這就是“獨角獸對沖”的世界。

過(guò)去 20 年間，科技互聯(lián)網(wǎng)公司集體涌現，幾乎每五年就會(huì )有一次大的變化。最讓人訝異的可能是，2016 年，市值前五名終于全部顯現出科技公司的身影。

照目前趨勢來(lái)看，下一個(gè) 5 年，這種節奏會(huì )變嗎?

應該不會(huì )。

要不然微軟為什么花大價(jià)錢(qián)買(mǎi)下 LinkedIn、Skype、GitHub?

Google 為什么早早把 YouTube 和 Android 收入囊中?

Facebook 為什么決意拿下 WhatsApp 和 Instagram?

Amazon 又為什么對 Whole Foods 情有獨鐘?

后續故事應該不會(huì )讓人意外。絕大多數科技巨頭們都在(且將保持)投出、買(mǎi)下其他的小獨角獸，以確保自己不會(huì )掉隊。(更何況連獨角獸們也開(kāi)始重視戰投部門(mén))

當然，這個(gè)過(guò)程會(huì )有天量資金打水漂。但在它們之中，不也有人成了 Uber、Airbnb 嗎?

越來(lái)越擁擠的獨角獸俱樂(lè )部

這就是科技巨頭們爭先恐后尋找如何早點(diǎn)拿下科技類(lèi) startup 的原因，他們實(shí)在難以等到后者成就數億、乃至十億美金之后再采取動(dòng)作。不錯過(guò)這些公司，陪伴成長(cháng)才是更有效的防御。

即使其中有些估值不夠合理，因為 FOMO(Fear of missing out，擔心錯過(guò))，進(jìn)入這個(gè)“資本階段”的需求是巨大且不斷增長(cháng)的。

我們可以看到，這早已成為一個(gè)全球化的故事。

這就是為什么，國內不斷浮現越來(lái)越多的獨角獸身影，而 Tiger、Softbank、Sequoia 們也在涉獵印度、東南亞和其他新興市場(chǎng);

這就是為什么，沙特要盡可能快地把從石油、天然氣轉化而來(lái)的資本兌換成創(chuàng )新和科技行業(yè)的籌碼;

這就是為什么，每個(gè)新興國家都試圖在自己的后院復刻一套完整的硅谷生態(tài)系統。

只有下注夠早，他們才能安慰自己，我尚未遲到。

3

以上構想本身沒(méi)什么問(wèn)題。頗有責任感的 Social Capital 甚至提出了 Caas(Capital as a Service)的說(shuō)法，試圖以資本為基石，構筑一套量產(chǎn)獨角獸的策略系統。

但這里依然有值得商榷的點(diǎn)。

以印度為例，其互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)增速和前景的確是莫大誘惑，以至于太平洋東西兩岸的投資者和科技巨頭們都齊聚在這里。

然而，龐大的規模數字可能會(huì )產(chǎn)生誤導。

市場(chǎng)規模只是我們懶于思考需求才找到的一個(gè)替代指標。需求本身至少包括三塊：

需要解決問(wèn)題/滿(mǎn)足欲望的人數

解決問(wèn)題/滿(mǎn)足欲望的強度

新方案對現有產(chǎn)品的替代程度

市場(chǎng)規模是需求的信號，而不是衡量需求的標準。

也許是因為最大的搜索引擎、最大的電商網(wǎng)站以及上座率最高的社交網(wǎng)站都無(wú)法在中國開(kāi)展業(yè)務(wù)，華爾街和硅谷的很多分析師把目光投向印度。

先看一個(gè)數字，根據 Dentsu Aegis Network 的預估，目前印度包括電視、出版業(yè)在內的所有廣告收入約為 100 億美元，其中數字廣告是 12 億。相比之下，美國 2018 年的數字廣告市場(chǎng)是 880 億美元。

這意味著(zhù)，考慮到過(guò)去能跑通的業(yè)務(wù)模式，廣大印度用戶(hù)的廣告價(jià)值存疑。

那如果直接向他們收費呢?得考慮人均收入(PCI)的差距，印度人均年收入不到 2000 美元，中國是 9000，美國人是印度的 30 倍，60000 美元。

這意味著(zhù)，印度既不是中國，也很難成為下一個(gè)美國。

正常情況下，很多互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)都需要可支配收入在 6000 美元及以上的人才能負擔。只有一小部分印度人(被稱(chēng)為 India 1)屬于這一范圍。

其余的被稱(chēng)為 India 2&3，或者說(shuō)，下一個(gè) 10 億用戶(hù)(NBU)。

更別說(shuō)，美國本身有 DIY 的文化，如果服務(wù)提供商愿意幫助他們節省時(shí)間，那么大家會(huì )付錢(qián)。而對于一個(gè)人力資源充沛的國家而言，大規模復制原有模式，是否 work 真的不好說(shuō)。

下一個(gè) 10 億用戶(hù)現在是很多創(chuàng )業(yè)公司為了增長(cháng)務(wù)必要服務(wù)好的對象，但在獲客之后，留存和變現的前景存疑。