隨著(zhù)美國商務(wù)部宣布將對華為公司實(shí)施出口管制，這家國內最大的通信設備制造商被認為是處在了生死攸關(guān)的節點(diǎn)上。

根據新華社的消息，5月15日，美商務(wù)部下屬工業(yè)和安全局宣布把華為列入“實(shí)體清單”，清單上的企業(yè)或個(gè)人購買(mǎi)或通過(guò)轉讓獲得美國技術(shù)需獲得有關(guān)許可。如果美國認為技術(shù)的銷(xiāo)售或轉讓危害美國國家安全或外交政策利益，則會(huì )拒絕頒發(fā)許可。

換句話(huà)說(shuō)，華為將有可能被禁止使用美國公司生產(chǎn)的設備和技術(shù)。這對于目前在較大程度上依賴(lài)美國進(jìn)口元器件的華為來(lái)說(shuō)，的確會(huì )帶來(lái)不小的影響。

但近日，華為公司總裁任正非在接受《日本經(jīng)濟新聞網(wǎng)》采訪(fǎng)時(shí)回應，華為的增長(cháng)“可能會(huì )放緩，但影響輕微”。華為旗下的芯片公司海思總裁何庭波也在公開(kāi)信中提到，已經(jīng)有了備胎應對潛在的供應中斷。

但在商業(yè)場(chǎng)景中，這個(gè)禁令將使交易的雙方都遭遇損失。除了華為之外，美國的這個(gè)出口管制還將大規模影響大量獲得華為訂單的美國供應商們。

誰(shuí)在獲得華為訂單?

2018年底，華為公布的92家核心供應商名單，其中美國有33家，占比最高，其次是中國大陸25家，日本11家，中國臺灣10家，其他地區13家。

圖片來(lái)源：華為官方

包括耳熟能詳的英特爾、高通、博通、美光、思佳訊、科爾沃、西林克斯和新飛通等公司，都是華為在美國的重要供應商。

路透社統計的數據顯示，Flex(偉創(chuàng )力)是從華為獲得營(yíng)收最多的公司，金額達到24億元，這家公司的業(yè)務(wù)與富士康類(lèi)似，主要提供的業(yè)務(wù)的代工。

圖片來(lái)源：路透社

其次是博通，華為的采購額達到20億元。這是一家設計、研發(fā)并向全球客戶(hù)廣泛提供各種模擬半導體設備的供應商，主要提供復合III-V半導體產(chǎn)品，華為將其芯片用于手機和網(wǎng)絡(luò )基礎設施。

排名第三的是高通，金額為15億元。作為全球無(wú)線(xiàn)技術(shù)和手機SoC供應商，產(chǎn)品主要應用于華為的基站和手機產(chǎn)品中。

緊接著(zhù)是存儲設備廠(chǎng)商鎂光和希捷，采購額分別在在7億和8億左右。除此之外，還有玻璃面板提供商康寧，芯片公司英特爾等等，這些美國公司覆蓋了芯片、射頻、模擬、混合信號、

與此同時(shí)，許多中小型美國公司將受到更大的影響，因為這一類(lèi)公司可以說(shuō)基本靠華為的訂單存活。

比如，集成電路及光通信模組制造商新飛通光電公司NeoPhotonics，有47%的業(yè)務(wù)來(lái)自于華為。光纖、被動(dòng)元件及激光產(chǎn)品供應商朗美通Lumentum有11%的業(yè)務(wù)來(lái)自華為，美國射頻供應商威訊Qorvo也有11%的營(yíng)收是來(lái)自華為。

圖片來(lái)源：路透社 “斷供”華為的蝴蝶效應

根據華為發(fā)布的2018年財報，公司在當年的營(yíng)收為7212億元人民幣，同比增長(cháng)19.5%。凈利潤593億元人民幣，同比增長(cháng)25.1%。

公開(kāi)數據顯示，在2018年華為用于組件采購的數字達到700億美元中，其中大約110億美元用于包括高通，英特爾和鎂光科技公司在內的美國公司，這些采購都將在禁令開(kāi)始后消失。

被美國列入“實(shí)體清單”當日，華為的美國供應商應聲而跌，甚至有營(yíng)收高度依賴(lài)華為的公司股價(jià)跌逾兩成，元氣大損。

上述提到的華為的光學(xué)元件供應商新飛通(NeoPhotonic)重挫20.63%，創(chuàng )下近4年來(lái)的最大單日跌幅，這家公司有40%的業(yè)績(jì)與華為捆綁。另一家光學(xué)元件供應商朗美通(Lumentum)則大跌11.54%，為其6個(gè)月以來(lái)的最大跌幅。

此外，華為芯片供應商高通與博通的當日股價(jià)分別下跌4%和2.33%。思佳訊(Skyworks)、科沃(Qorvo)、賽靈思(Xilinx)股價(jià)分別收跌6.06%、7.14%、7.27%。

界面新聞統計，有超過(guò)5家美國供應商的十分之一收入來(lái)自于中國地區。比如，2018財年年度財報顯示，高通在中國(包括中國香港)的收入為15.14億美元，占比總收入66.64%。美光科技中國區收入為17.35億美元，占比總收入57.11%。英偉達2019財年財報顯示，其中國區(包含香港)收入為28.01億美元，占比23.9%，包含臺灣的大中華區收入為61.61億美元，占比總收入52.58%。

路透社的報道評價(jià)，如果貿易戰對中國科技產(chǎn)業(yè)造成阻礙，華為的供應鏈“痛苦”將會(huì )加倍。

正在崛起的國產(chǎn)替代供應鏈

雖然美國供應商提供的零部件有許多在現階段都無(wú)法替代，但是站在華為公司的角度來(lái)說(shuō)，提前的供應鏈儲備，海思研發(fā)的“備胎”，外加國產(chǎn)公司的崛起，正在成為化解這家困境的重要路徑。

國盛證券研究所所長(cháng)助理、電子行業(yè)首席分析師鄭震湘說(shuō)，華為正在做兩方面準備，一方面從去年開(kāi)始加大庫存備貨，另一方面加大國產(chǎn)化及非美國供應鏈轉移，中國供應鏈產(chǎn)品在各產(chǎn)品線(xiàn)已經(jīng)出貨，嚴酷的環(huán)境將倒逼出更強大的華為和國產(chǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。

中信建投證券的報告指出，中國是半導體消費大國，消費占全球比重約43%，但中國自給率目前約10%，到2021年尚不足20%，國產(chǎn)程度較低。中國國電子產(chǎn)品出口以PC/手機/IC/面板等為主，占比72%;下游終端產(chǎn)品出口較多，美國在華營(yíng)收較高的企業(yè)以芯片、設備等上游環(huán)節為主，中國市場(chǎng)是他們的主要營(yíng)收來(lái)源，因此國產(chǎn)替代空間巨大。

目前在核心五大件CPU、GPU、ADDA、存儲、射頻器件中，CPU、GPU、ADDA，華為海思已經(jīng)進(jìn)行多年研發(fā)，產(chǎn)品將逐步落地。

存儲方面，目前主流存儲DRAM(系統內存)，國內有合肥長(cháng)鑫;NAND(閃存)方面，國內有長(cháng)江存儲等公司。

在FPGA(現場(chǎng)可編程門(mén)陣列)方面，華為的“備胎”則有紫光同創(chuàng )、安路信息;模擬芯片及傳感器則有韋爾股份、豪威科技等;功率半導體也有聞泰科技等廠(chǎng)商，代工和封測則更多，有中芯國際、長(cháng)電科技、華天科技等企業(yè)。

手機產(chǎn)業(yè)當中，國產(chǎn)供應鏈則更為成熟。比如京東方提供的OLED柔性屏，中芯國際提供的SoC主芯片、豪威科技提供的CIS攝像頭芯片，三安光電提供的射頻相關(guān)化合物半導體，匯頂科技提供的屏下指紋供應技術(shù)等。

一位半導體行業(yè)人士評價(jià)，華為的供應鏈可以實(shí)現自給自足，但現在的問(wèn)題在于性能上可能跟美國公司有差距。但如果有國產(chǎn)消費電子公司持續采購和試錯，將大幅改進(jìn)這一情況。

本文來(lái)源：界面新聞，作者：林騰 陸柯言 于浩