支付通道被砍、數據供應商關(guān)停，還有頭部貸超平臺的查封，流量獲客受到了限制?？雌饋?lái)，現金貸這門(mén)凈利潤率極其高的生意，前景逐漸黯淡。

但用戶(hù)的借款需求不會(huì )因為監管的嚴厲打擊而變少，仍舊有一批人，企圖用其他方式繞過(guò)監管，在行業(yè)玩家大都因監管而萬(wàn)籟俱寂之時(shí)，逆流而上。

這一次，他們選擇了巨頭庇護，試圖利用支付寶信用租賃商城，繼續違規開(kāi)展現金貸業(yè)務(wù)。

可誰(shuí)又能想到，螳螂捕蟬，黃雀在后。曾和714高炮們一起被監管打壓的系統商們，盯上了這些卷土重來(lái)的甲方玩家們。

這些意圖在風(fēng)口浪尖割韭菜的人，又哪曾會(huì )想過(guò)，自己也變成了別人眼中的韭菜。

更讓他們料想不及的是，還沒(méi)有來(lái)得及長(cháng)大，這些平臺就慘遭清理，特別是“兩高兩部”發(fā)文之后，據一位業(yè)內人士透露，支付寶開(kāi)始嚴查自家體系內的非法玩家。

“必須要真實(shí)發(fā)貨，商家不能聯(lián)系用戶(hù)，不能催收。不符合要求的玩家一刀切。”上述業(yè)內人士表示。

消金界也發(fā)現，多家支付寶上的違規信用租賃商城已遭到清理。

這場(chǎng)試圖繞過(guò)監管，卷土重來(lái)的新玩法，被監管、平臺，扼殺在了搖籃里。

隱藏在信用租賃之下

他們究竟是怎么玩的呢?

先看下正規的信用租賃，它是租賃+信用分期的雜交體。比如手機信用租賃，一部新的iPhone X，如果分期購買(mǎi)，最終支付本金加利息近萬(wàn)元。

但如果是信用租賃，每月只需要付399元租金費。使用一年的費用，不到5000元。一年之后，你可以考慮支付尾款，將手機買(mǎi)下來(lái)，也可以選擇不租了，再換一部新手機。

精明的商人，用信用租賃玩起了高利貸。監管還未收緊之際，他們往往選擇自建APP商城，在自家商城里完成一系列放貸、發(fā)貨、回購業(yè)務(wù)。

舉個(gè)例子，一個(gè)借款用戶(hù)從信用租賃平臺借取了一部3000元手機，付了500元首款后，他立刻將該手機返售給平臺，套現了2000元。但此時(shí)，該名用戶(hù)仍舊需要照常還完剩余的2500元分期款。

所以最終的結果是，用戶(hù)到手2000元，卻需要在半年內付給平臺3000元以上的費用。年化利率遠遠高于法律規定的36%。

“很多被查封的714商人都轉來(lái)干這個(gè)。”某頭部金融平臺從業(yè)者李陽(yáng)這樣對消金界說(shuō)道。

和一般信用租賃平臺不同的是，現金貸商人們一定會(huì )想盡辦法收回這部已經(jīng)分期售出的手機。他們的目標就是放款，需要把這部手機交到下一個(gè)借款人手上，再進(jìn)行一次循環(huán)。

這批“偽信用租賃”平臺的目標人群和714高炮目標人群高度重合，他們中有人拿到實(shí)物后快速套現;有人圖新鮮，把玩了2-3個(gè)月后，才把手機或者其他3C物品返還給平臺，平臺會(huì )以“折舊”名義，壓低給用戶(hù)的現金。

此時(shí)用戶(hù)最多只能到手1500元的現金，卻仍需正常還3000元的分期款項。

這種自建商城由于凈利潤率過(guò)高而被監管盯上并喊停。

平臺被監管砍掉之后，很多玩家進(jìn)駐支付寶，繼續開(kāi)展這種“偽信用租賃業(yè)務(wù)”，抱起了巨頭的大腿。

具體來(lái)說(shuō)，這批玩家此前主要依托支付寶小程序，開(kāi)展名義上信用租賃，實(shí)則現金貸業(yè)務(wù)。

“支付寶模式”和之前通過(guò)自建商城開(kāi)展現金貸業(yè)務(wù)唯一的區別是，他們不能在支付寶體系內直接回購物品后給用戶(hù)放款，必須依托第三方回購，方能給用戶(hù)變相放貸。

“就像P2P，支付寶里的偽信用租賃只做了前面一個(gè)P，后面一個(gè)P必須依賴(lài)第三方做。”李陽(yáng)這樣比喻道。

違規現金貸玩家選擇支付寶的原因，除了不易被監管察覺(jué)外，和支付寶自身戰略也有很多關(guān)系。

也許是為了打造信用租賃這種全新經(jīng)濟模式，支付寶給第三方信用租賃商開(kāi)放了大流量入口，打開(kāi)芝麻信用，在“信用購”和“租物”頁(yè)面，一大批打著(zhù)“信用免押”、“先享受后付款”的第三方信用租賃提供商在此活躍。

2018年1月支付寶宣布不再與現金貸公司有任何業(yè)務(wù)往來(lái)，不引流，不給其品牌增信，不用芝麻分給其提供風(fēng)控?？烧l(shuí)又能想到，這塊支付寶夢(mèng)想孕育出新經(jīng)濟模式的信用租賃平臺，被非法現金貸玩家利用，試圖成為躲避監管的一處避難所。

不過(guò)目前監管高壓之下，尤其是“兩高兩部”出臺的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問(wèn)題的意見(jiàn)》給予行業(yè)震懾，支付寶主動(dòng)出清不合規業(yè)務(wù)，這些非法現金貸玩家注定是竹籃打水一場(chǎng)空。

螳螂捕蟬黃雀在后

這個(gè)生態(tài)里的另一群體——系統服務(wù)商，也嗅到了商機。他們清楚，非法現金貸玩家們想要接入支付寶的端口，需要幫助。

他們重新開(kāi)發(fā)了所謂的“支付寶現金貸系統”。一套系統的價(jià)格從10萬(wàn)元到50萬(wàn)元不等，普遍在20-30萬(wàn)元左右。

“新瓶裝舊酒而已，支付寶現金貸系統商和以前的現金貸系統商沒(méi)什么區別，APP還是同一套源碼、UI甚至都差不多。”一位從業(yè)者這樣告訴消金界。

只是這次的口號格外吸引人。

“3萬(wàn)元逾期2457元，逾期率不到一個(gè)點(diǎn);100萬(wàn)遠逾期2.2萬(wàn)元 ，逾期率2.2%;支付寶信用租系統保底回款95%，還剩余20套，需要的老板抓緊。”

“貸前阿里云風(fēng)控、貸中支付寶代扣、貸后芝麻信用分以及征信控制。”

這些標語(yǔ)給人的感覺(jué)是，好像躺著(zhù)就能把錢(qián)賺了，但事實(shí)卻要打個(gè)疑問(wèn)。

“如果回款率真的達到95%，輕松躺賺，為何這些系統商不親自用他們的系統放貸賺錢(qián)呢?”一位剛剛逃離現金貸的從業(yè)者反問(wèn)道。

特別是，支付寶體系內不允許催收，單單被芝麻信用分那點(diǎn)風(fēng)控體系吸引來(lái)的玩家，如何保障95%的回款率呢?

難題依舊重重

事實(shí)上，超利貸的現金貸玩家們躲進(jìn)巨頭懷抱，從一開(kāi)始，就注定走不通。該面臨的難題，如獲客引流、風(fēng)控、成本控制，一個(gè)不少。

最先考慮的問(wèn)題是獲客。

這些“偽信用租賃平臺”是上不了貸超的，因為習慣了對接簡(jiǎn)單粗暴直接借錢(qián)的用戶(hù)，但對方壓根看不懂這一模式。

所以要想獲客就只有通過(guò)電銷(xiāo)、短信及支付寶自有流量。

“量太少，根本不夠用。”李陽(yáng)說(shuō)道。

據悉，行業(yè)最高峰時(shí)，在芝麻信用上提供租賃服務(wù)的品牌，達到了173家。這還不包括通過(guò)小程序開(kāi)展信用租賃的第三方提供商。

其次是合規問(wèn)題。畢竟支付寶明確對現金貸說(shuō)“不”，萬(wàn)一有惡意欠款的客戶(hù)，向支付寶舉報此小程序變相放貸，該小程序有極大可能會(huì )被查封。

到時(shí)放貸者可真是啞巴吃黃連，有苦說(shuō)不出。

風(fēng)控也是一大難題。只有芝麻信用分是抗不住的，必須要和以前的一系列風(fēng)控措施聯(lián)合起來(lái)使用。因為芝麻信用評定的兩項核心數據，來(lái)自用戶(hù)的淘寶交易行為和支付寶支付行為。這些數據和一個(gè)人的信用關(guān)聯(lián)多大，目前來(lái)看，還有待觀(guān)察。

“即使是700分的客戶(hù)，也不見(jiàn)得是好客戶(hù)，我們是吃過(guò)苦頭的。”機蜜創(chuàng )始人奚孟記得，機蜜曾被黃牛盯上，一天被套了100臺，50～60萬(wàn)就沒(méi)了。

可要說(shuō)最讓放貸者頭疼的，還是他們單純放貸時(shí)，從來(lái)不曾涉及的選品、物流、倉儲、維修等一系列問(wèn)題。

以相機為例，一臺佳能EOS R的市場(chǎng)價(jià)約為1.5萬(wàn)元。如果要滿(mǎn)足高峰期需求，一家租賃平臺至少需要5臺同類(lèi)型的相機。而一家相機租賃平臺要正常運行，至少要覆蓋市面上的大多數高端品牌，機量至少需要2000臺左右。均價(jià)1萬(wàn)元，初期投入就是2000萬(wàn)元。

手機雖然單價(jià)要低一些，但品類(lèi)更多，商家要想覆蓋多數用戶(hù)需求，初期投入的成本其實(shí)差不多。

選品更是如此，萬(wàn)一選到的是用戶(hù)不喜歡的，或者性?xún)r(jià)比不劃算，前期投入也極有可能打水漂。

此外，對于信用租賃平臺來(lái)說(shuō)，物品回收后的檢修非常重要。鏡頭的刮碰、液晶屏的劃損、電池的破損，都關(guān)系到3C產(chǎn)品的二次使用和回收。

特別是，這些人還指望屢次回收3C產(chǎn)品，多次循環(huán)放貸。

而3C產(chǎn)品的保養和維修，則需要專(zhuān)業(yè)人士。獵聘網(wǎng)數據顯示，數碼相機工程師月薪約1.5萬(wàn)元。小米相機工程師的年薪，最高已經(jīng)開(kāi)到了36萬(wàn)元。

“營(yíng)收確實(shí)不錯，但成本過(guò)高，凈利潤很長(cháng)時(shí)間都是負數。”一位“偽信用租賃平臺”負責人已準備逃離。

事實(shí)證明，在監管強壓下，打著(zhù)信用租賃幌子放貸的投機者，想要在支付寶“變種”生存也極其不易。支付寶在合規加碼后，也不是他們的容身之地。這些從業(yè)者還是認清形勢，哪里都不是避風(fēng)港，也切莫成為別人的韭菜，好自為之吧。

本王來(lái)源：消金界