支付通道被砍、數(shù)據(jù)供應(yīng)商關(guān)停，還有頭部貸超平臺的查封，流量獲客受到了限制?？雌饋?，現(xiàn)金貸這門凈利潤率極其高的生意，前景逐漸黯淡。

但用戶的借款需求不會因為監(jiān)管的嚴(yán)厲打擊而變少，仍舊有一批人，企圖用其他方式繞過監(jiān)管，在行業(yè)玩家大都因監(jiān)管而萬籟俱寂之時，逆流而上。

這一次，他們選擇了巨頭庇護(hù)，試圖利用支付寶信用租賃商城，繼續(xù)違規(guī)開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

可誰又能想到，螳螂捕蟬，黃雀在后。曾和714高炮們一起被監(jiān)管打壓的系統(tǒng)商們，盯上了這些卷土重來的甲方玩家們。

這些意圖在風(fēng)口浪尖割韭菜的人，又哪曾會想過，自己也變成了別人眼中的韭菜。

更讓他們料想不及的是，還沒有來得及長大，這些平臺就慘遭清理，特別是“兩高兩部”發(fā)文之后，據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，支付寶開始嚴(yán)查自家體系內(nèi)的非法玩家。

“必須要真實發(fā)貨，商家不能聯(lián)系用戶，不能催收。不符合要求的玩家一刀切。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。

消金界也發(fā)現(xiàn)，多家支付寶上的違規(guī)信用租賃商城已遭到清理。

這場試圖繞過監(jiān)管，卷土重來的新玩法，被監(jiān)管、平臺，扼殺在了搖籃里。

隱藏在信用租賃之下

他們究竟是怎么玩的呢?

先看下正規(guī)的信用租賃，它是租賃+信用分期的雜交體。比如手機(jī)信用租賃，一部新的iPhone X，如果分期購買，最終支付本金加利息近萬元。

但如果是信用租賃，每月只需要付399元租金費。使用一年的費用，不到5000元。一年之后，你可以考慮支付尾款，將手機(jī)買下來，也可以選擇不租了，再換一部新手機(jī)。

精明的商人，用信用租賃玩起了高利貸。監(jiān)管還未收緊之際，他們往往選擇自建APP商城，在自家商城里完成一系列放貸、發(fā)貨、回購業(yè)務(wù)。

舉個例子，一個借款用戶從信用租賃平臺借取了一部3000元手機(jī)，付了500元首款后，他立刻將該手機(jī)返售給平臺，套現(xiàn)了2000元。但此時，該名用戶仍舊需要照常還完剩余的2500元分期款。

所以最終的結(jié)果是，用戶到手2000元，卻需要在半年內(nèi)付給平臺3000元以上的費用。年化利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的36%。

“很多被查封的714商人都轉(zhuǎn)來干這個。”某頭部金融平臺從業(yè)者李陽這樣對消金界說道。

和一般信用租賃平臺不同的是，現(xiàn)金貸商人們一定會想盡辦法收回這部已經(jīng)分期售出的手機(jī)。他們的目標(biāo)就是放款，需要把這部手機(jī)交到下一個借款人手上，再進(jìn)行一次循環(huán)。

這批“偽信用租賃”平臺的目標(biāo)人群和714高炮目標(biāo)人群高度重合，他們中有人拿到實物后快速套現(xiàn);有人圖新鮮，把玩了2-3個月后，才把手機(jī)或者其他3C物品返還給平臺，平臺會以“折舊”名義，壓低給用戶的現(xiàn)金。

此時用戶最多只能到手1500元的現(xiàn)金，卻仍需正常還3000元的分期款項。

這種自建商城由于凈利潤率過高而被監(jiān)管盯上并喊停。

平臺被監(jiān)管砍掉之后，很多玩家進(jìn)駐支付寶，繼續(xù)開展這種“偽信用租賃業(yè)務(wù)”，抱起了巨頭的大腿。

具體來說，這批玩家此前主要依托支付寶小程序，開展名義上信用租賃，實則現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

“支付寶模式”和之前通過自建商城開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)唯一的區(qū)別是，他們不能在支付寶體系內(nèi)直接回購物品后給用戶放款，必須依托第三方回購，方能給用戶變相放貸。

“就像P2P，支付寶里的偽信用租賃只做了前面一個P，后面一個P必須依賴第三方做。”李陽這樣比喻道。

違規(guī)現(xiàn)金貸玩家選擇支付寶的原因，除了不易被監(jiān)管察覺外，和支付寶自身戰(zhàn)略也有很多關(guān)系。

也許是為了打造信用租賃這種全新經(jīng)濟(jì)模式，支付寶給第三方信用租賃商開放了大流量入口，打開芝麻信用，在“信用購”和“租物”頁面，一大批打著“信用免押”、“先享受后付款”的第三方信用租賃提供商在此活躍。

2018年1月支付寶宣布不再與現(xiàn)金貸公司有任何業(yè)務(wù)往來，不引流，不給其品牌增信，不用芝麻分給其提供風(fēng)控?？烧l又能想到，這塊支付寶夢想孕育出新經(jīng)濟(jì)模式的信用租賃平臺，被非法現(xiàn)金貸玩家利用，試圖成為躲避監(jiān)管的一處避難所。

不過目前監(jiān)管高壓之下，尤其是“兩高兩部”出臺的《關(guān)于辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》給予行業(yè)震懾，支付寶主動出清不合規(guī)業(yè)務(wù)，這些非法現(xiàn)金貸玩家注定是竹籃打水一場空。

螳螂捕蟬黃雀在后

這個生態(tài)里的另一群體——系統(tǒng)服務(wù)商，也嗅到了商機(jī)。他們清楚，非法現(xiàn)金貸玩家們想要接入支付寶的端口，需要幫助。

他們重新開發(fā)了所謂的“支付寶現(xiàn)金貸系統(tǒng)”。一套系統(tǒng)的價格從10萬元到50萬元不等，普遍在20-30萬元左右。

“新瓶裝舊酒而已，支付寶現(xiàn)金貸系統(tǒng)商和以前的現(xiàn)金貸系統(tǒng)商沒什么區(qū)別，APP還是同一套源碼、UI甚至都差不多。”一位從業(yè)者這樣告訴消金界。

只是這次的口號格外吸引人。

“3萬元逾期2457元，逾期率不到一個點;100萬遠(yuǎn)逾期2.2萬元 ，逾期率2.2%;支付寶信用租系統(tǒng)保底回款95%，還剩余20套，需要的老板抓緊。”

“貸前阿里云風(fēng)控、貸中支付寶代扣、貸后芝麻信用分以及征信控制。”

這些標(biāo)語給人的感覺是，好像躺著就能把錢賺了，但事實卻要打個疑問。

“如果回款率真的達(dá)到95%，輕松躺賺，為何這些系統(tǒng)商不親自用他們的系統(tǒng)放貸賺錢呢?”一位剛剛逃離現(xiàn)金貸的從業(yè)者反問道。

特別是，支付寶體系內(nèi)不允許催收，單單被芝麻信用分那點風(fēng)控體系吸引來的玩家，如何保障95%的回款率呢?

難題依舊重重

事實上，超利貸的現(xiàn)金貸玩家們躲進(jìn)巨頭懷抱，從一開始，就注定走不通。該面臨的難題，如獲客引流、風(fēng)控、成本控制，一個不少。

最先考慮的問題是獲客。

這些“偽信用租賃平臺”是上不了貸超的，因為習(xí)慣了對接簡單粗暴直接借錢的用戶，但對方壓根看不懂這一模式。

所以要想獲客就只有通過電銷、短信及支付寶自有流量。

“量太少，根本不夠用。”李陽說道。

據(jù)悉，行業(yè)最高峰時，在芝麻信用上提供租賃服務(wù)的品牌，達(dá)到了173家。這還不包括通過小程序開展信用租賃的第三方提供商。

其次是合規(guī)問題。畢竟支付寶明確對現(xiàn)金貸說“不”，萬一有惡意欠款的客戶，向支付寶舉報此小程序變相放貸，該小程序有極大可能會被查封。

到時放貸者可真是啞巴吃黃連，有苦說不出。

風(fēng)控也是一大難題。只有芝麻信用分是抗不住的，必須要和以前的一系列風(fēng)控措施聯(lián)合起來使用。因為芝麻信用評定的兩項核心數(shù)據(jù)，來自用戶的淘寶交易行為和支付寶支付行為。這些數(shù)據(jù)和一個人的信用關(guān)聯(lián)多大，目前來看，還有待觀察。

“即使是700分的客戶，也不見得是好客戶，我們是吃過苦頭的。”機(jī)蜜創(chuàng)始人奚孟記得，機(jī)蜜曾被黃牛盯上，一天被套了100臺，50～60萬就沒了。

可要說最讓放貸者頭疼的，還是他們單純放貸時，從來不曾涉及的選品、物流、倉儲、維修等一系列問題。

以相機(jī)為例，一臺佳能EOS R的市場價約為1.5萬元。如果要滿足高峰期需求，一家租賃平臺至少需要5臺同類型的相機(jī)。而一家相機(jī)租賃平臺要正常運行，至少要覆蓋市面上的大多數(shù)高端品牌，機(jī)量至少需要2000臺左右。均價1萬元，初期投入就是2000萬元。

手機(jī)雖然單價要低一些，但品類更多，商家要想覆蓋多數(shù)用戶需求，初期投入的成本其實差不多。

選品更是如此，萬一選到的是用戶不喜歡的，或者性價比不劃算，前期投入也極有可能打水漂。

此外，對于信用租賃平臺來說，物品回收后的檢修非常重要。鏡頭的刮碰、液晶屏的劃損、電池的破損，都關(guān)系到3C產(chǎn)品的二次使用和回收。

特別是，這些人還指望屢次回收3C產(chǎn)品，多次循環(huán)放貸。

而3C產(chǎn)品的保養(yǎng)和維修，則需要專業(yè)人士。獵聘網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，數(shù)碼相機(jī)工程師月薪約1.5萬元。小米相機(jī)工程師的年薪，最高已經(jīng)開到了36萬元。

“營收確實不錯，但成本過高，凈利潤很長時間都是負(fù)數(shù)。”一位“偽信用租賃平臺”負(fù)責(zé)人已準(zhǔn)備逃離。

事實證明，在監(jiān)管強(qiáng)壓下，打著信用租賃幌子放貸的投機(jī)者，想要在支付寶“變種”生存也極其不易。支付寶在合規(guī)加碼后，也不是他們的容身之地。這些從業(yè)者還是認(rèn)清形勢，哪里都不是避風(fēng)港，也切莫成為別人的韭菜，好自為之吧。

本王來源：消金界