對于未來(lái)，制藥企業(yè)有一個(gè)共識：帶量采購正在且一定會(huì )倒逼企業(yè)進(jìn)行轉型和創(chuàng )新。

文/ 崔小花

2019年，注定要被載入中國醫藥行業(yè)的史冊。

這一年，對于大多數中國藥企而言，是變化、動(dòng)蕩且焦灼的，但對于未來(lái)十年的醫藥行業(yè)，這或許又是最輕松的一年。

將時(shí)間的注腳再往前追溯一年，2018年12月6日，上海正浸淫在一場(chǎng)曠日持久的冷雨中。

與室外的濕冷不同 ，此時(shí)此刻，長(cháng)寧區天山路1800號會(huì )議室，全國“4+7”第一次帶量采購開(kāi)標現場(chǎng)的價(jià)格博弈正陷入白熱化。幾十家醫藥企業(yè)的代表面紅耳赤、汗透衣背，而坐在他們對面的醫保局官員早已經(jīng)亮出了直逼藥價(jià)的手術(shù)刀。

開(kāi)了封的手術(shù)刀自然是要見(jiàn)血的，而這血由誰(shuí)來(lái)出，則是帷幕下的又一場(chǎng)戰爭。

“一致性評價(jià)+低價(jià)中標”，藥企間的博弈可謂刀刀見(jiàn)血。恒瑞的鹽酸右美托米定注射液原本占有85%的市場(chǎng)份額，不料被初出茅廬的揚子江藥業(yè)一招反殺，算是見(jiàn)著(zhù)血了；而正大天晴更是放干了自己92%的血才拿下了恩替卡韋的半壁江山，算是勉強活著(zhù)。

在這場(chǎng)“二桃殺三士”的局里，幾十家藥企經(jīng)過(guò)一整天的廝殺，最終，15家企業(yè)的25個(gè)品種中標，全部中標品種價(jià)格降幅達到52%，個(gè)別品種更是以不到一成的“地板價(jià)”擊穿了整個(gè)行業(yè)的心理防線(xiàn)。

這項一直被業(yè)內諸多藥企反對，阻力巨大，甚至有人揚言一定會(huì )“胎死腹中”的醫保大政，以此次開(kāi)標為基點(diǎn)，在一年內席卷整個(gè)醫藥圈，帶來(lái)了一波又一波的震撼。綜合4+7城市中標藥原價(jià)和中標價(jià)，市場(chǎng)規模由原來(lái)的80億元縮減到了20億元以?xún)?，減少了近四分之三。

2019年12月29日，第三次帶量采購在同樣的地方開(kāi)標，已經(jīng)沒(méi)有人懷疑這項政策的野心和實(shí)力。是的，沒(méi)有一家藥企能置身事外，就如同一年前上海室外的冷雨與會(huì )場(chǎng)的灼熱，中國的醫藥界正上演著(zhù)一曲冰與火之歌。

彎道超車(chē)的“逆襲者”

2019年年初，嘉林藥業(yè)總裁劉偉在一場(chǎng)醫藥行業(yè)的峰會(huì )上表示，自己有點(diǎn)不理解帶量采購。在開(kāi)標的當天，沒(méi)有中標的企業(yè)，股價(jià)在瘋狂的下降，而中標了的企業(yè)，股價(jià)也在降，我不明白到底是為什么？

劉偉的疑惑，大概代表了絕大多數從業(yè)者的心聲，在這場(chǎng)殺敵一千自損八百的博弈中，究竟誰(shuí)是“贏(yíng)家”？

藥企們如同身處迷霧中的森林，聽(tīng)得見(jiàn)風(fēng)從四面八方刮來(lái)，而面前蜿蜒的路卻通向未知。

如今，集采已經(jīng)走過(guò)一年，經(jīng)過(guò)了三輪競標，藥企過(guò)關(guān)斬將一路披荊而來(lái)，迷霧似乎也在慢慢消散，漸露真容的賽道上格局卻已大變。

比如，京新藥業(yè)的氨氯地平的原市占率基本為零；華海藥業(yè)原來(lái)在利培酮片、厄貝沙坦片的市占率僅為10%；正大天晴的恩替卡韋市場(chǎng)占有率在40%；北京嘉林的阿托伐他汀市場(chǎng)占有率為20%……

這四家原本都屬于“光腳”的企業(yè)，而現在均已在市場(chǎng)上占據了大半壁江山。

“4+7”帶量采購給出了單個(gè)品種在每個(gè)城市前一年公立醫院年度60%-70%的市場(chǎng)份額，這在一定程度上為部分企業(yè)提供了“彎道超車(chē)”的機會(huì )。

從營(yíng)收增長(cháng)來(lái)看，以大幅降價(jià)換得中標的京新藥業(yè)瑞舒伐他汀市場(chǎng)增長(cháng)強勁，2019年上半年營(yíng)收3.95億元，同比增長(cháng)16%。單從增長(cháng)來(lái)看，16%絕對算不上高速增長(cháng)，但考慮到品種的大幅降價(jià)就顯得十分可觀(guān)。而接下來(lái)，全國多個(gè)省市又要求價(jià)格聯(lián)動(dòng)，瑞舒伐他汀在全國的市場(chǎng)規模必然出現萎縮，京新藥業(yè)由此在瑞舒伐他汀上所占據的市場(chǎng)份額優(yōu)勢將更加明顯。

而科倫藥業(yè)的草酸艾司西酞普蘭片中標后迅速覆蓋11個(gè)重點(diǎn)城市200多家三級醫院，對整體銷(xiāo)售增長(cháng)促進(jìn)明顯，2019年上半年銷(xiāo)售同比增長(cháng)97.14%。

這些企業(yè)，在自己的賽道上原來(lái)都名不見(jiàn)經(jīng)傳，但因為搭上了集中采購這輛快車(chē)，便在強手如林的醫藥行業(yè)中，給自己爭取到了跑出來(lái)的機會(huì )。

在這個(gè)由買(mǎi)單者說(shuō)話(huà)的時(shí)代，意味著(zhù)傳統醫院渠道的打法不再適用，藥企不用再層層公關(guān)，而是由醫保局強制上量 （“嚴格要求招采合一、保證使用、確保質(zhì)量保障供應、必須保證回款”），從而讓新進(jìn)企業(yè)和老牌企業(yè)站在同一起跑線(xiàn)上，甚至光腳的不怕穿鞋的。

資本市場(chǎng)的反應總是最敏銳的。2019年9月24日，第二輪帶量采購開(kāi)標后，A股醫藥股反應強烈，中標企業(yè)股價(jià)大漲，而出局的企業(yè)股價(jià)明顯受累。這與第一次帶量采購開(kāi)標后，市場(chǎng)信心不足，所有藥企股價(jià)集體受挫的現象形成了鮮明的對比。說(shuō)明集中采購對于中標企業(yè)業(yè)績(jì)的促進(jìn)作用已經(jīng)得到了資本市場(chǎng)的認可。

在今后的醫藥行業(yè)中，我們有望看到更多彎道超車(chē)的“逆襲者”。

跨國藥企躬身入局

中國是世界上第二大的醫藥市場(chǎng)，也就成了國際藥企巨頭們繞不開(kāi)的賽道。

“4+7”試點(diǎn)前，跨國藥企過(guò)專(zhuān)利期的原研藥在中國的銷(xiāo)售額占比基本達到了80%，對于以普藥為主的外國藥企，過(guò)專(zhuān)利期的原研藥市場(chǎng)占比更高，甚至可以達到90%以上。這些世界藥業(yè)的巨頭在中國的市場(chǎng)上長(cháng)期的霸主地位，奠定了他們絕對的底氣和傲骨。

第一次集采時(shí)，盡管有14家跨國藥企參與競標，但放不下身價(jià)的大佬們多持觀(guān)望態(tài)度，即不敢也不愿冒降價(jià)的風(fēng)險，基本都以原價(jià)參與競標。毫無(wú)懸念，開(kāi)標時(shí)外資藥企基本全軍覆沒(méi)，僅有阿斯利康與百時(shí)美施貴寶兩家跨國藥企中標，成功擠進(jìn)了首批集采的陣營(yíng)。

一年光景，面對市場(chǎng)的急速萎縮，整個(gè)局勢都在發(fā)生逆轉，跨國藥企不得不打破當初的集體沉默。

首先低頭的是高傲的法國人。為了捍衛王牌品種“波立維”“安博諾”，法資藥企賽諾菲在第二輪擴面中報出了比第一輪中標者信立泰更低的價(jià)格。

賽諾菲中國區總裁賀恩霆在接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“從嚴格意義上講，賽諾菲是唯一一家真正主動(dòng)積極參與“4+7”的跨國藥品企業(yè)。”

賽諾菲中標的兩款藥分別是波立維和安博諾。賀恩霆之所以這樣形容，是因為賽諾菲的波立維和安博諾在全國“4+7”擴面中，真正實(shí)施了低價(jià)競爭，他們在報價(jià)上與中國本土的仿制藥企業(yè)幾乎一致，從而使這兩款原研藥以仿制藥的價(jià)格擠進(jìn)了帶量采購擴面。

不僅是賽諾菲，禮來(lái)、默沙東等外資巨頭也不得不接受“專(zhuān)利懸崖”在中國已然到來(lái)這個(gè)事實(shí)，紛紛從過(guò)去已經(jīng)習慣了的、高高的神壇之上，主動(dòng)降落凡塵，以超低的價(jià)格參與集采競標，這背后無(wú)形的手便是帶量采購和全國價(jià)格聯(lián)動(dòng)帶來(lái)的巨大市場(chǎng)壓力。

零售端硝煙彌漫

帶量采購這場(chǎng)以國家醫保局主導的大事件，以休克式療法驅動(dòng)了藥品的大降價(jià)的同時(shí)，也讓零售藥房面臨了一場(chǎng)“生死大考”。

一方面，國家集采使得醫院藥品大幅降價(jià)，巨大的價(jià)差給零售端帶來(lái)了前所未有的壓力；另一方面，國家集采也推動(dòng)了處方外流，2020年，預計有8000億規模的藥品通過(guò)處方外流的形式流入零售終端，給藥店帶來(lái)了空前的市場(chǎng)規模。

一利一弊間，巨大的想象空間就此展開(kāi)。

“4+7”的目的就是要促使醫藥分離，中標藥企按照中標價(jià)格供應給醫院，醫保局要求醫院按照規定價(jià)格來(lái)銷(xiāo)售藥品，從而讓更多患者享受到集中采購的政策福利。而藥企在給藥店供貨時(shí)，價(jià)格就不再受集采價(jià)格的限制，所以往往比醫院要高。

記者通過(guò)對多個(gè)知名連鎖藥房的探訪(fǎng)得知，帶量采購政策落地后，多數藥房同步調低了中標品種的價(jià)格。包括江蘇豪森藥業(yè)、成都倍特藥業(yè)、先聲藥業(yè)在內的藥企，對合作的連鎖藥店實(shí)施了院內院外同品同價(jià)。而對于未能同步調價(jià)的品種，一些藥店則選擇了主動(dòng)降價(jià)或者是下架的處理方式。

而在走訪(fǎng)中，記者也發(fā)現的確有部分藥品在4+7城市處于斷貨狀態(tài)，比如深圳信立泰的中標品種硫酸氯吡格雷片（泰嘉）在“4+7”城市的藥店便難尋蹤影，廠(chǎng)方的解釋是為了防止全國價(jià)格波動(dòng)，等全國價(jià)格統一后才能繼續供貨。

這一定程度上反映了制藥企業(yè)和零售藥店不同的憂(yōu)慮：制藥企業(yè)大品種必須中標，但不會(huì )主動(dòng)進(jìn)行全國全渠道的降價(jià)，在形勢不明朗時(shí)，寧可放棄零售渠道；零售藥店擔心在醫院價(jià)格的沖擊下，從平價(jià)藥房時(shí)代開(kāi)始建立的藥店低價(jià)形象被顛覆，消費者可能回流到各級醫院尤其是基層醫療機構，因此希望藥企讓出利潤，院店同價(jià)。

就目前狀況來(lái)看，這場(chǎng)政策驅動(dòng)下的工商博弈，短時(shí)間內還難以完美解決。

十字路口

帶量采購實(shí)施一年后，從“4+7”到“4+X”，帶量采購的面在擴，國家醫保局配套政策出臺的頻率也沒(méi)有降低，中國醫藥行業(yè)發(fā)展的分水嶺似乎就在2020年。各大藥企也已經(jīng)有了覺(jué)悟，過(guò)去醫藥企業(yè)躺賺的高毛利時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，大家要做好過(guò)冬的準備。

所謂的過(guò)冬，就是進(jìn)入一種常態(tài)，仿制藥企業(yè)已經(jīng)從舒適區中走了出來(lái)。在一致性評價(jià)、帶量采購等多重政策的夾擊下，中國的藥企正走在十字路口。

對于未來(lái)，制藥企業(yè)有一個(gè)共識：帶量采購正在且一定會(huì )倒逼企業(yè)進(jìn)行轉型和創(chuàng )新。未來(lái)的仿制藥企業(yè)，一定是手里握著(zhù)幾十個(gè)仿制藥，在一致性評價(jià)、帶量采購的戰場(chǎng)上一輪一輪地廝殺過(guò)來(lái)，成為仿制藥行業(yè)的領(lǐng)導者，而熬不過(guò)去的企業(yè)將被自然淘汰。

最終，市場(chǎng)必將引導創(chuàng )新藥企業(yè)與仿制藥企業(yè)分離，創(chuàng )新藥企業(yè)專(zhuān)心研發(fā)創(chuàng )新，賺取少量市場(chǎng)但是高利潤；而仿制藥企業(yè)專(zhuān)注生產(chǎn)，通過(guò)精益管理，提高質(zhì)量，降低成本，賺取少量利潤但是占領(lǐng)域大部分市場(chǎng)規模。而不論是仿制藥企業(yè)還是創(chuàng )新藥企業(yè)都必須以產(chǎn)品為主導，這才是國家希望看到的遠景目標。

相信，不管哪一條路，堅持走下去，都會(huì )闖出黑暗，迎接黎明。

“醫藥企業(yè)正在面臨大洗牌，可能百分之七八十的企業(yè)都會(huì )死掉。”這是一個(gè)知名投資機構的分析師對中國醫藥企業(yè)做出的預測。雖然過(guò)于危言，但縱觀(guān)2019年的中國醫藥行業(yè)，確實(shí)夾雜著(zhù)混亂、焦慮、恐懼、迷茫……將不平靜愈演愈烈。

但，若以“大歷史觀(guān)”來(lái)看待帶量采購對醫藥行業(yè)的影響，一年或許還太短，我們可能還需要更長(cháng)的時(shí)間才能夠看清。