這是一個(gè)億萬(wàn)美金的市場(chǎng)。

隨著(zhù)趣店、分期樂(lè )、挖財等一批互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在今年準備陸續登陸資本市場(chǎng)，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，迎來(lái)了一波上市高潮。而這一切，不過(guò)是中國互聯(lián)網(wǎng)金融公司浪潮的開(kāi)始?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了中國最火爆的行業(yè)，在這個(gè)大潮之下，對于行業(yè)和日常用戶(hù)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融到底改變了什么？

1

互聯(lián)網(wǎng)金融到底有多火？

根據畢馬威數據顯示，2015年全球金融科技企業(yè)融資190億美元，而2016年，僅前8個(gè)月融資就超過(guò)了150億美元，數據還在進(jìn)一步增長(cháng)。相應的報告還顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融在新興市場(chǎng)中發(fā)展特別迅猛，僅僅在中國和印度，75％以上的銀行客戶(hù)顯示，他們都有體驗和使用互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)。2016年亞洲金融科技公司占全球的47％，超越美國穩坐金融科技界的頭把交椅。

根據國內監管機構的數據，目前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺4.1萬(wàn)家，運營(yíng)中的有2000多家，涉及到的用戶(hù)6.8億人，其中最多的是第三方支付用戶(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò )借貸和股權眾籌累計交易額是70多萬(wàn)億，其中互聯(lián)網(wǎng)支付64萬(wàn)億，網(wǎng)絡(luò )借貸超過(guò)6萬(wàn)億，而且呈現出上升的態(tài)勢。根據網(wǎng)貸之家數據，今年7月P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達到了50781億，突破5萬(wàn)億元大關(guān)。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融不斷涌現的獨角獸，已經(jīng)在全球位列前茅。馬云旗下的螞蟻金服整體估值已經(jīng)超過(guò)600億美金，名列全球未上市的市值最高的公司之一。阿里巴巴的支付寶成為了中國最大的第三方付款應用程序，支付寶在一天內創(chuàng )下了令人難以置信的10億筆交易。聚焦分期電商平臺分期樂(lè )年流水超過(guò)500億。解決境外投資軟件難用的痛點(diǎn)的富途證券，在兩年的時(shí)間內完成2億多美元的融資，2016年全年交易額近3000億。

而在國外，互聯(lián)網(wǎng)金融也是風(fēng)生水起。根據福布斯報告，全球金融科技公司2016年已經(jīng)超過(guò)1000家公司，金融科技公司籌集融資超過(guò)1050億美元的總資金，企業(yè)估值總價(jià)近7800億美元。2014年至2015年期間，金融科技的投資額，從178億美元增加到超過(guò)380億美元。2016年，全球金融科技公司發(fā)展的前沿陣地，主要是美國、英國、法國、印度。

Dealsunny調查表明，44%的用戶(hù)選用現代化的金融科技，是因為它容易上手、方便、快速?，F在只用在網(wǎng)上輸入電子郵件、下載應用就能注冊包括所有金融服務(wù)在內的、新的賬戶(hù)，曾經(jīng)去銀行填寫(xiě)一堆文件開(kāi)戶(hù)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了。

美國的Wealthfront是一家自動(dòng)化投資服務(wù)公司，負責構建和管理個(gè)性化，全球多元化的投資組合。運用一系列智能算法、大數據、投資組合優(yōu)化等理論模型，為用戶(hù)提供投資參考，并檢測市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對資產(chǎn)配置進(jìn)行自動(dòng)再平衡。這直接顛覆了傳統投資公司員工線(xiàn)下服務(wù)客戶(hù)、提供關(guān)于股票和互助基金的投資建議的模式。截至2016年12月，Wealthfront管理了超過(guò)50億美元的資產(chǎn)，估值7億美元，融資金額達1.29億美元。

而總部位于舊金山的SQUARE美國移動(dòng)支付領(lǐng)頭羊公司。它提供所謂移動(dòng)支付解決方案，使得消費者、商家可以在任何地方進(jìn)行付款和收款，并保存相應的消費信息。目前融資金額超7.1億美元。Square2016年估值高達41億美元。

2

互聯(lián)網(wǎng)金融如何改變傳統金融？

互聯(lián)網(wǎng)金融這么火爆，與傳統金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融到底改變了什么？

在目前國內主流金融生態(tài)中，以銀行、證券、保險業(yè)為代表的傳統金融模式，逐漸暴露出沉積已久的各種問(wèn)題：首先是國有金融機構壟斷，非金融部門(mén)不得從事金融業(yè)務(wù)。正是這種壟斷，導致了長(cháng)期缺乏產(chǎn)品創(chuàng )新，同時(shí)由于手續繁雜，成本高居不下，中小企業(yè)和普通用戶(hù)很難享受到好的金融產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)。這種傳統金融服務(wù)的落后使得實(shí)體經(jīng)濟出現巨大的融資缺口，同時(shí)個(gè)人資金需要尋找更加合適的資金出口，這些都為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展留下了空間。

突破時(shí)空局限：

傳統模式下的金融業(yè)務(wù)模式，首先要到銀行或證券等金融物理網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)各種復雜的開(kāi)戶(hù)流程，需要客戶(hù)到線(xiàn)下的營(yíng)業(yè)所開(kāi)戶(hù)，填大量繁瑣資料，導致大量客戶(hù)并不能及時(shí)高效地解決相應的銀行證券等交易問(wèn)題。

但現在只要有了網(wǎng)絡(luò )，個(gè)人就能便利地參與金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司可以在一個(gè)小時(shí)以?xún)?，在線(xiàn)處理好一切事宜。相關(guān)的業(yè)務(wù)流程包括法律、風(fēng)險、合規性、資料完善等通過(guò)人臉識別、在線(xiàn)提交等技術(shù)一次性處理好?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破空間局限，在任何時(shí)間、地點(diǎn)都能服務(wù)消費者。騰訊18號員工李華創(chuàng )辦的富途證券，拋棄了原來(lái)傳統金融行業(yè)的線(xiàn)下?tīng)I業(yè)部加經(jīng)紀人的商業(yè)模式，實(shí)現互聯(lián)網(wǎng)全流程服務(wù)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò )在線(xiàn)的輕資產(chǎn)模式運作，極大的拉低了運作成本，從而將更多的資金補貼用戶(hù)。

正是由于打破了時(shí)空的限制，用戶(hù)活躍度和交易頻率爆炸式的增長(cháng)。1970年的時(shí)候，紐約交易的股票大概平均每5年換手一次，1980年代末期，每?jì)赡険Q手一次，1990年代是每4個(gè)月?lián)Q手一次，而到了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)期，交易周期已經(jīng)變成了4天甚至4個(gè)小時(shí)。

打破了小眾的服務(wù)：

技術(shù)型創(chuàng )業(yè)公司和新市場(chǎng)進(jìn)入者，顛覆了傳統和曾經(jīng)不可企及的金融服務(wù)行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)。在傳統金融時(shí)代，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人用戶(hù)，許多金融產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)入門(mén)檻都比較高，但隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，包括理財和借貸等方面，一般擁有手機的人都可以申請借貸、投資等，隨時(shí)隨地得到無(wú)差別的服務(wù)。

P2P的發(fā)展在一定程度上有助于緩解中小企業(yè)貸款緊張的狀況，促進(jìn)了中小企業(yè)和實(shí)體的發(fā)展。在個(gè)人金融需求方面，包括投資和理財，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的渠道，打破了原有的封閉式的運作模式，個(gè)人用戶(hù)很方便的參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財中，并獲得相應的收益，這也是普惠金融很重要的一環(huán)。

商業(yè)盈利模式：

在傳統金融行業(yè)，由于模式陳舊，服務(wù)人員臃腫，效率低下，物理網(wǎng)點(diǎn)還面臨著(zhù)營(yíng)業(yè)成本、安保成本的不斷攀升，整體成本高居不下。相應的業(yè)務(wù)費用也飽受詬病。而互聯(lián)網(wǎng)金融有著(zhù)巨大的成本優(yōu)勢，同時(shí)，由于金融相關(guān)的政策性，整個(gè)國內的金融行業(yè)相對保守，也處于相對壟斷的地位。這種情況下，收益和利潤在很大程度上都有相對保障。壟斷的金融局面下，原有的金融機構專(zhuān)注的只是一味的提高收入，而不是提升用戶(hù)的客戶(hù)體驗和服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的業(yè)務(wù)模式，最關(guān)鍵是提升用戶(hù)體驗。同時(shí)用較低的成本來(lái)推廣和維系用戶(hù)群體，通過(guò)量的積累來(lái)完成多重性商業(yè)變現。歐洲銀行業(yè)曾經(jīng)測算過(guò)單筆金融業(yè)務(wù)的平均成本，營(yíng)業(yè)點(diǎn)是1.07美元，電話(huà)銀行是0.54美元，ATM是0.27美元，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的成本僅為0.1美元，成本優(yōu)勢顯而易見(jiàn)。在傳統券商的服務(wù)里，國內消費者炒港股等，費用是千分之二，最低每筆100港元，而互聯(lián)網(wǎng)金融的富途證券，用互聯(lián)網(wǎng)思維與模式開(kāi)展推廣，采用的是傭金補貼和邀請免傭金的形式，傭金是萬(wàn)分之三，最低3元，最低收費大幅降低，此外，還有很多機會(huì )獲得免傭。

服務(wù)與風(fēng)控效能：

作為金融行業(yè)，做關(guān)注的問(wèn)題就是風(fēng)險控制。在這點(diǎn)上，一直是傳統金融的心病。進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代后，由于大數據、信息化、個(gè)性化、信用化等技術(shù)和方式的處理，極大地提升互聯(lián)網(wǎng)金融的抗風(fēng)險能力。大數據整合了海量各種各樣的數據之后，通過(guò)用戶(hù)行為和之前的行為軌跡，從而發(fā)掘出傳統金融行業(yè)無(wú)法得到的客戶(hù)畫(huà)像信息，甚至能基于這些信息去準確預判客戶(hù)將來(lái)的行為。隨著(zhù)大數據、云計算、信息化，甚至人工智能等技術(shù)的提升和融入，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統金融的風(fēng)險控制能力，將是不可同日而語(yǔ)的兩個(gè)量級的差別。

3

互聯(lián)網(wǎng)金融大潮剛剛開(kāi)始

在經(jīng)濟學(xué)家看來(lái)，“互聯(lián)網(wǎng)金融還是對傳統金融模仿和對傳統金融某一些環(huán)節的改善，還沒(méi)有跳出傳統金融套路。我們認為這只是第一階段，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì )向更高級的邁進(jìn)。我們認為，區塊鏈和人工智能將在其中發(fā)揮越來(lái)越突出的作用。這個(gè)影響我們無(wú)法估量。隨著(zhù)各項技術(shù)的增長(cháng)，未來(lái)的前景還是比較廣闊的。”

而在這個(gè)大潮中，中國已經(jīng)成為世界上最大的金融科技市場(chǎng)。根據Visual Capitalist的報告數據，在全球27個(gè)金融科技獨角獸中，中國8個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融獨角獸規模獨居鰲頭，包括螞蟻金服、陸金所等等，合計估值為數千億美元。但其實(shí)這個(gè)表單并不能覆蓋全部互金公司，包括隨手記、富途證券等機構，目前規模都已經(jīng)遠超獨角獸的估值。中國整體金融科技市場(chǎng)現在價(jià)值高達2.2萬(wàn)億美元。

對于中國互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)來(lái)說(shuō)，目前整個(gè)國家的經(jīng)濟快速增長(cháng)，消費升級成了大的趨勢，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展已經(jīng)打通了類(lèi)似水電這樣的基礎設施。對于相對保守的國內傳統銀行金融機構來(lái)說(shuō)，不管是信貸需求中小企業(yè)，消費者的融資缺口高達3.5萬(wàn)億美元。

在騰訊和阿里兩個(gè)巨頭的培養下，通過(guò)補貼、各種消費場(chǎng)景、電商等多種模式，讓消費者快速的適應并接受了互聯(lián)網(wǎng)支付的模式。更關(guān)鍵的是，它們在信用缺失的一個(gè)領(lǐng)域消除了用戶(hù)的擔心，培養了人們手機支付和消費的習慣，從而可以進(jìn)一步的讓中國消費者接受其他的金融科技服務(wù)，如網(wǎng)上銀行，數字貨幣、股票、貸款、投資和保險。手機支付的普及，其實(shí)只是互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮的開(kāi)端，可以預計，接下來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮將會(huì )密集在各個(gè)領(lǐng)域爆發(fā)。

互聯(lián)網(wǎng)金融運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與分享的精神，創(chuàng )造了一種普羅大眾都深受其利的金融模式，但是對于萬(wàn)億量級的金融藍海市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，這一切只是剛剛開(kāi)始。Technavio的分析師預測，2016年至2020年期間，全球互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場(chǎng)的復合年增長(cháng)率將達到54.83％?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正在并將持續改變中國的金融生態(tài)。