國家的錢(qián)是從哪里來(lái)的？當然是來(lái)自國民的勞動(dòng)，只不過(guò)征收的形式不一樣。

最近各種關(guān)于減稅的呼聲和新聞?dòng)悬c(diǎn)多，尤其是社保2019年1月1日將全面由稅務(wù)部門(mén)統一征收，更是引起了軒然大波。本文梳理下，中國的國家收入究竟來(lái)自哪里，政府行為的邏輯和推動(dòng)力究竟是什么。

一個(gè)個(gè)人，一個(gè)組織，一個(gè)國家要正常運行，都是需要錢(qián)的，這是基本的規律。所以每當看到社會(huì )上的各種團體，從動(dòng)物保護組織到書(shū)法協(xié)會(huì )，都要想一下這個(gè)組織的錢(qián)是從哪里來(lái)的，連作為個(gè)人，沒(méi)有錢(qián)都寸步難行，更何況是一個(gè)組織呢？

今天我們聊聊中國政府的經(jīng)濟運行，作為為全體國民提供公共服務(wù)，承擔國家發(fā)展責任的中國政府，自然需要經(jīng)濟來(lái)支撐，不管是造航母，還是修地鐵，建學(xué)校，都是需要錢(qián)的，那么國家的收入是從哪里來(lái)呢？

中國的國家收入，包括中央政府和地方政府的收入，其實(shí)主要是來(lái)自四大項目：一般公共預算收入，政府性基金，國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入和社會(huì )保險。2017年分別為17.2567萬(wàn)億元，6.146萬(wàn)億元，1244.27億元和6.7154萬(wàn)億元。我們簡(jiǎn)化一點(diǎn)說(shuō)，就是17:6:0.1:7的關(guān)系。所以我們也看出來(lái)了，雖然說(shuō)是四大收入項目。

由于體量不在一個(gè)位面，把國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入和其他三巨頭列在一起不太合適，所謂國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入，主要是國有企業(yè)的各種利潤上繳。以2017年為例，中國政府從國有企業(yè)征收利潤的主要來(lái)源是三大行業(yè)：煙草企業(yè)利潤收入上繳386.42億元、電力企業(yè)利潤收入上繳147.60億元、電信企業(yè)利潤收入上繳136.71億元?？梢钥闯?，三個(gè)行業(yè)上繳的利潤就占了國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入的53.9%。

所以什么行業(yè)的國企最賺錢(qián)？已經(jīng)有了答案。當然了，其實(shí)在以前我國還有一個(gè)行業(yè)也可以大量上繳利潤，只不過(guò)這幾年由于國際市場(chǎng)價(jià)格走低，所以利潤上繳的少了，那就是石油石化行業(yè)，2017年上繳為57.6億元，由于石油石化行業(yè)下去了，所以煙草，電力，電信，石油石化四大主力賺錢(qián)行業(yè)現在還剩3個(gè)。其中煙草上繳利潤可以說(shuō)是絕對主力，在國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入里面占比竟然超過(guò)30%，

在這里我不由得想起了我國廣大煙民朋友，每當我看到他們在吞云吐霧的時(shí)候，就不禁在想，這是在為國家做貢獻啊，還順便緩解了老齡化。

我們再來(lái)看看三大收入的核心：一般公共預算收入。

2017年一般公共預算收入為17.26萬(wàn)億元，其中83.65%是稅收，14.436萬(wàn)億元，增長(cháng)10.7%。所以一般公共預算收入基本可以理解成就是稅收收入。

那么問(wèn)題來(lái)了，其余16.35%的非稅收入是什么呢？主要是各種收費，各種罰款和各種專(zhuān)項收入。比如說(shuō)某某行業(yè)是限制準入，要交特許經(jīng)營(yíng)費，像交通運輸業(yè)，你想是不是想搞出租車(chē)公司？那是需要繳納特許經(jīng)營(yíng)費的。再比如公共汽車(chē)公司，這是有準入門(mén)檻，也是要特許經(jīng)營(yíng)的。

其他行業(yè)還有能源，水利，環(huán)境保護，市政工程等等。比如說(shuō)市政工程里面的廣告牌，這是非常大的資源，政府顯然沒(méi)有那么多雇員和專(zhuān)業(yè)人員來(lái)搞廣告牌招商，都是吸引專(zhuān)業(yè)公司來(lái)招商，這也是特許經(jīng)營(yíng)。

再比如各種罰款收入：比如說(shuō)你開(kāi)車(chē)違章，交了500元罰款，就以我自己為例，開(kāi)車(chē)這些年累計也交了上千元罰款了吧，當然這跟深圳罰的狠有關(guān)系。話(huà)說(shuō)這罰的狠了，道路也確實(shí)文明了不少。我之前查過(guò)數據，按照2017年交通事故死亡人數占人口比例看，深圳甚至優(yōu)于德國和日本。

高通在2015年因為壟斷，就被中國罰款60.88億元，這也是罰款收入。再比如各種行政事業(yè)性收費，也就是政府提供公共服務(wù)的收費。比如說(shuō)參加某項考試，比如考駕照，也是要交錢(qián)的，而且還不便宜，所以學(xué)車(chē)老是考不過(guò)的朋友，也貢獻了不少非稅收入，感謝你們。

其他比如四六級考試倒是很便宜，二三十元不算什么，但是考慮到全國每年九百多萬(wàn)人報名，也是差不多2個(gè)億的收入了，在這里也感謝下中國的學(xué)渣們，你們也為祖國做了貢獻。

再比如，你去結個(gè)婚，有結婚經(jīng)驗的都知道，以前工本費只要9元，現在干脆免費了，但是民政局很有智慧的開(kāi)發(fā)了結婚錄像和拍照項目，這么有紀念意義的時(shí)刻，新人們一般都是舍得的，以深圳為例，一對新人就是幾百元收入。

總體來(lái)說(shuō)，非稅收入里面最讓我厭惡的就是計劃生育部門(mén)征收的社會(huì )撫養費，當然2018年9月10日，衛健委下面的計劃生育司也取消了，這個(gè)部門(mén)徹底走進(jìn)歷史，可喜可賀。

當然，從上面的一些例子，我們可以看出，這個(gè)一般公共預算收入里面的“非稅收入”，其實(shí)不應該追求其增長(cháng)，比如說(shuō)罰款，目的是促進(jìn)社會(huì )和諧有序發(fā)展，而不是追求收入增長(cháng)，相反如果罰款太多，意味著(zhù)繳納罰款的人群覆蓋范圍太廣，那就要反思下制定的政策是不是要調整了，打擊面不能太大。

再比如各種行政事業(yè)性收費，這其實(shí)是國家提供公共服務(wù)的收費，所以更不應該追求收入增長(cháng)，但是過(guò)去很長(cháng)一段時(shí)間，行政事業(yè)性收費名目繁多花樣百出，這兩年國家在花費大力氣治理，比如2017年3月，財政部和發(fā)改委就發(fā)文取消了41項行政事業(yè)性收費，同時(shí)把商標注冊收費標準降低50%。

我們熟知的9元婚姻登記費就是在這次發(fā)文中取消的。實(shí)際上2017年，我國一般公共財政預算收入里面，非稅收入為28207億元，同比下降6.9%。

好，我們再來(lái)看看三大收入之二的政府性基金收入：2017年政府性基金收入6.1462萬(wàn)億元，增長(cháng)34.8%，

這個(gè)政府性基金收入感覺(jué)好厲害的樣子，增長(cháng)竟然高達34.8%，事實(shí)上2017年的收入里面土地出讓收入高達5.2萬(wàn)億元，這個(gè)增長(cháng)了高達40.7%。

如同一般公共預算收入可以簡(jiǎn)化為稅收一樣，我們的政府性基金收入也可以大體簡(jiǎn)化為“賣(mài)地收入”，因為占了差不多84.6%。

其余的15.4%的政府性基金收入主要是什么呢？

最大的三部分是：

1.車(chē)輛通行費，也就是過(guò)路費，2017年收入為1555.91億元，只要你開(kāi)車(chē)，你肯定交過(guò)這個(gè)費用，為道路建設做了貢獻。

2.城市基礎設施配套費，2017年收入為1789.69億元。這一條是跟房地產(chǎn)強相關(guān)的，比如你在這里修了個(gè)購物中心，一個(gè)酒店或者一個(gè)體育場(chǎng)，那么配套的地下排污，自來(lái)水系統，取暖系統，路燈，道路等基礎設施都要修吧，而且也不能由企業(yè)自己修，肯定是政府統一規劃修建，所以你就需要繳納城市基礎設施配套費。

3.彩票公益金收入，2017年收入為1154.11億元，另外還有個(gè)彩票發(fā)行和銷(xiāo)售機構業(yè)務(wù)費收入，2017年為221.6億元。在這里除了煙民朋友，也要感謝下全國廣大的彩民朋友，謝謝你們?yōu)閲夜彩杖胱鞒龅呢暙I。我感覺(jué)這樣下去就該感謝股民朋友了。

除了這三個(gè)超過(guò)1000億元的大項外，其他還有三項：一個(gè)是可再生能源電價(jià)附加收入，2017年為705.5億元，這個(gè)收入是從哪里來(lái)的？是從全國工業(yè)和商業(yè)用電里面，每度電征收一定的金額得來(lái)的，這個(gè)收入主要用于補貼新能源發(fā)電，同時(shí)也帶動(dòng)國內新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

一個(gè)是中央特別國債經(jīng)營(yíng)基金財務(wù)收入，2017年收入為671.53億元。這個(gè)收入實(shí)在是不好理解，究竟是啥意思呢？該項收入來(lái)源于中國投資有限責任公司經(jīng)營(yíng)收益和所得稅收入，我們都知道新加坡和中東國家比如阿聯(lián)酋都有自己的主權基金，進(jìn)行全球投資賺錢(qián)，我國中投公司也是這方面的主體，每年為國家貢獻六七百億元的投資收益。

一個(gè)是交通建設基金，對貨運征收的鐵路建設基金，2017年收入為475.34億元；對航空乘客征收的機場(chǎng)建設基金（機場(chǎng)建設費），2017年收入為367.61億元；對貨物運輸征收的港口建設費，2017年收入為219.80億元。

換句話(huà)說(shuō)，你要是坐飛機，或者通過(guò)鐵路，港口運送東西，都要繳納建設基金。

好了，這個(gè)政府性基金收入，總體來(lái)說(shuō)賣(mài)地還是主要的，占了差不多84.6%, 這個(gè)就不太合理了，讓地方政府養成了土地依賴(lài)癥，而且還引發(fā)了一系列負面效應，這個(gè)我們后面再探討。

最后我們來(lái)看下社保收入。

2017年全年五項社會(huì )保險基金收入合計 6.7154 萬(wàn)億元，比上年增加 1.3592萬(wàn)億元，增長(cháng) 25.4%?；鹬С龊嫌?5.7145 萬(wàn)億元，比上年增加 1.0257 萬(wàn)億元，增長(cháng) 21.9%。我們可以看到，到目前為止，社保還是收入>支出的狀態(tài)。

那么為什么新聞上總是喊養老金不夠用呢？因為養老金是真的在走向不夠用啊。五項社保里面，70%是養老保險，可以說(shuō)養老金是核心。

2017年全年基本養老保險基金收入 46614 億元，比上年增長(cháng)22.7%，占五項社保收入的69.4%。再看支出，全年基本養老保險基金支出 40424 億元，比上年增長(cháng) 18.9%。年末基本養老保險基金累計結存 50202 億元。

2017年收入4.66萬(wàn)億元，支出4.04萬(wàn)億元，這么一看養老保險讓人處于收入>支出的狀態(tài)？

其實(shí)不然，我國養老金在2014年已經(jīng)出現拐點(diǎn)，當年首次出現征繳收入小于支出的情況，到2017年，征繳收入為34213 億元，比上年增長(cháng) 24.4%，但是和4.04萬(wàn)億的支出一比較，虧空高達6211億元。

2017年之所以出現養老保險收入大于支出，是因為各級財政進(jìn)行了大量補貼的結果。換句話(huà)說(shuō)，就是用前面一般公共預算收入+政府性基金收入+國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入來(lái)補貼養老保險。

我們再來(lái)看其他四項：基本醫療保險基金總收入 17932 億元，增長(cháng)37%，支出 14422 億元，增長(cháng) 33.9%，累計結存 13234 億元；失業(yè)保險基金收入 1113 億元，下降 9.5%，支出 894 億元，下降 8.4%。年末失業(yè)保險基金累計結余 5552 億元；全年工傷保險基金收入 854 億元，增長(cháng) 15.9%。支出 662 億元，比上年增長(cháng) 8.5%。年末工傷保險基金累計結存 1607 億元；全年生育保險基金收入 642 億元，增長(cháng)23.1%，支出 744 億元，增長(cháng) 40.1%。年末生育保險基金累計結存 564 億元。

很明顯的看出來(lái)，五項社保里面，失業(yè)保險和工傷保險是最不需要擔心的，為什么呢？

經(jīng)濟一好，領(lǐng)失業(yè)金的人會(huì )減少，支出有可能出現下降，因此是可控的。而工傷保險隨著(zhù)生產(chǎn)技術(shù)和管理水平進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)升級能帶來(lái)工廠(chǎng)傷亡率不斷優(yōu)化，因此支出也是可控的。

生育保險也不需要擔心虧空，因為我國產(chǎn)婦數量呈現逐漸下降的趨勢，除非我國生育率能夠回到2.1，產(chǎn)婦數量才能穩定，因此總體來(lái)說(shuō)對生育基金的需求是在不斷下降的。而且生育基金本來(lái)規模就較小，隨著(zhù)現在需要鼓勵生育，加大支出反而是應該要做的。

主要是養老和醫療，由于老齡化的緣故，支出增速飛快，但是增長(cháng)前景又乏力。原因也不復雜，老年人數量在上升，而且隨著(zhù)中國人壽命的延長(cháng)，還會(huì )繼續上升，另一邊又是勞動(dòng)年齡人口數量在不斷下降。所以五項社保收入里面，養老金目前最麻煩，面臨的問(wèn)題最大，其次是醫保。

中國3+1收入體系目前的問(wèn)題和前進(jìn)方向

目前存在的主要是問(wèn)題：

1. 稅收收入占比太低和政府性基金收入占比太高，這兩個(gè)問(wèn)題相輔相成，其實(shí)也可以看成是一個(gè)問(wèn)題。

前面已經(jīng)分析了3+1收入體系（三個(gè)主力一般公共預算收入，政府性基金收入，社保收入和國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入）。

這個(gè)3+1的收入全部加起來(lái)，是30.2425萬(wàn)億元，而稅收收入只有14.436萬(wàn)億元，占比只有47.73%，連一半都不到。如果我們不把社保計算在內，一般公共預算收入+政府性基金收入+國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)總收入為23.5271萬(wàn)億元，那么稅收占比就是61.36%，還是太低。

我們對比下美國。

2015年美國聯(lián)邦政府的稅收收入比例為89.3%，非稅收入只占大約10%左右。美國州政府的稅收收入比例要低一點(diǎn)，以德克薩斯州為例，2015年稅收收入占比也高達82.34%。所以每次美國總統大選，關(guān)于征稅總是熱門(mén)話(huà)題，因為政府收入主要就是稅，討論如何征稅和稅率設置即可。

而我國長(cháng)期存在征稅能力不足的情況，很多稅收不上來(lái)，2003年和2004年開(kāi)始的房地產(chǎn)支柱經(jīng)濟政策+土地限量供應政策，將賣(mài)土地作為收入來(lái)源，作為政府收入的支撐，導致了“土地財政”依賴(lài)，也就是高度依賴(lài)政府性基金收入里面的賣(mài)地收入，2017年不算社保收入的話(huà)，土地收入占了一般公共預算收入+政府性基金收入+國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入的22.1%，一個(gè)國家竟然有超過(guò)五分之一的收入來(lái)自于出售土地，這是不正常的。

這樣日積月累，就造成了房?jì)r(jià)飆升和貧富差距拉大的畸形問(wèn)題。

稅收收入和賣(mài)地收入，對于窮人和年輕人的影響，是不同的。

稅收收入具有公平的特點(diǎn)，掙的更多的富人納稅更多，所作的貢獻更大，而窮人和平民的稅收負擔則更輕，能夠有效的調節貧富差距，同時(shí)也能起到激勵人奮發(fā)向上的正向作用。

我自己看過(guò)自己的上稅記錄(只是個(gè)人所得稅)，從一開(kāi)始上稅一個(gè)月只有幾十元，然后逐年上升，反而覺(jué)得這是成長(cháng)的標志。

而以賣(mài)地為主的政府性基金收入，對富人和平民的影響是完全不一樣的，富人是完完全全的受益者，而且在國民中是受益最大者，而窮人，年輕人和貧民則成了主要的貢獻者，推動(dòng)社會(huì )走向階層固化，可以用如下圖表示對階層躍升的影響，導致農民，年輕人，城市貧民向上流動(dòng)更加困難，大家不要在意圖畫(huà)的不好看

不斷調整收入結構，將政府性基金收入降下來(lái)，將征稅能力提上去，是目前需要做的事情。

我國長(cháng)期存在的問(wèn)題，就是對富人征稅力度反而不及對工薪階層。

最近幾個(gè)月不斷爆出的演藝圈各個(gè)大佬通過(guò)各種皮包公司合理避稅，某大佬成立皮包公司，然后被上市公司10億元投資股權，進(jìn)行這種操作來(lái)避稅。

以及另外某一線(xiàn)明星涉及偷稅漏稅已經(jīng)失去消息幾個(gè)月等新聞，其實(shí)只是冰山一角。

我們可以想象下，僅僅是演藝行業(yè)在過(guò)去的十幾年，就有多少稅沒(méi)能收上來(lái)？當然令人高興的是目前正在出手整頓。

在中國，可能只有正經(jīng)上班的工薪族們，是真正做到了足額繳納個(gè)人所得稅了。

另一方面政府性基金收入發(fā)展卻是如火如荼，賣(mài)地收入不斷創(chuàng )出新高，而且增速驚人，2017年竟然繼續創(chuàng )造出了超過(guò)40%的增速，今年上半年從數據來(lái)看，還在不斷飆升。

7月13日，財政部舉行例行新聞發(fā)布會(huì )，發(fā)布2018年上半年財政收支形勢。全國土地市場(chǎng)依然延續火熱。國有土地使用權出讓收入26941億元，同比增長(cháng)43%。而2017年上半年是增長(cháng)34%。也就是短短兩年間土地出讓金猛增了80%，這是不正常的，這些最終都將加到試圖進(jìn)城定居的農民，城市平民和年輕人身上。而對富人反而會(huì )帶來(lái)資產(chǎn)增值。

有人說(shuō)“土地財政”是中國偉大的制度創(chuàng )新，為中國的基礎設施建設和城市面貌作出了巨大的貢獻，住房相當于一個(gè)城市的股票，農民進(jìn)城買(mǎi)房，和城市平民購買(mǎi)更好的住房，相當于是購買(mǎi)了這個(gè)城市的股票，共享這個(gè)城市發(fā)展的收益，而城市也從購買(mǎi)者手中獲取了大量的資金，用于城市的建設和發(fā)展，促進(jìn)城市化進(jìn)程。

然而這個(gè)說(shuō)法忽略了兩個(gè)問(wèn)題：

(1）住房除了投資屬性，還有居住屬性，是民生需求的一部分。

把住房類(lèi)似于股票，那么住房就成為了完全的投資產(chǎn)品，那么其民生需求的居住屬性一面必然會(huì )被壓抑，而實(shí)際上，衣食住行乃是人民群眾的基本需求，是實(shí)現美好生活的前提，而其中住可以說(shuō)是最為重要的部分，住房也是國民停留時(shí)間最長(cháng)的場(chǎng)所。

每一個(gè)進(jìn)入城市的農村新移民，每一個(gè)剛進(jìn)入社會(huì )的年輕人，住的問(wèn)題都遠遠大于衣食行三項。

只強調土地財政為城市和基礎設施建設作出的貢獻，卻忽略了這是通過(guò)壓抑國民居住需求的方式來(lái)實(shí)現城市建設，土地財政收入越高，的確為城市和基礎設施建設所作的貢獻更大，然而對居民居住空間也壓抑也就越是強烈，兩者應該有合適的比例。

對居民居住空間的壓抑，香港就是典型的極端例子。

(2) 把住房類(lèi)比成城市的股票，股票是不能人為的操縱價(jià)格的，但是住房卻可以，通過(guò)控制土地供應，推高土地價(jià)格造成房?jì)r(jià)上漲。越是依賴(lài)土地財政，這樣做的動(dòng)機就越強。

這樣的后果是什么呢？我們既然把住房類(lèi)同于城市的股票，

那么可以看看我國商業(yè)公司的例子，最為典型的就是華為，華為公司一半的員工持有公司股票，而最開(kāi)始的時(shí)候股票是非常便宜的，一元錢(qián)就可以購買(mǎi)一股，而后股票越來(lái)越貴上漲到了五六元一股以上，新員工即使配股，獲得股票的成本也越來(lái)越高。

由于每股分紅是固定的數額，造成同樣多的股票，新員工購買(mǎi)的成本更高，而且老員工股票收益率遠遠高于新員工，拉大了新老員工的“貧富差距”。也直接造成了老員工惰怠。

華為公司的做法是，實(shí)行新的配股制度TUP，不管新老員工均不需要繳納現金購買(mǎi)TUP，即可獲得等同的分紅，實(shí)現新老員工均等化。

而原來(lái)老員工手中持有的股票，則隨著(zhù)老員工的退休和離職，不斷予以回購。以縮小新老員工的收入差距。激發(fā)年輕新員工的工作熱情。

華為的做法，其實(shí)是鼓勵不管新老員工，更多的通過(guò)勞動(dòng)來(lái)獲取收入，而不是躺在資產(chǎn)上賺錢(qián)，這是值得借鑒的。

我之前表達過(guò)的觀(guān)點(diǎn)，現在愿意再表達一遍，通過(guò)十年左右的時(shí)間，逐步的把土地財政收入比例逐漸降下去到合適的比例，例如10%以下（中央和地方平均），地方政府全國平均應該努力降到例如20%以下。放開(kāi)土地供應限制，用財產(chǎn)稅逐漸替代土地財政。

原因無(wú)法，住房應該先強調居住屬性，其次才是投資屬性，

我們的努力目標應該是居者有其屋，而不是炒房賺錢(qián)。

2. 稅收的結構需要調整

以我國第一大稅種增值稅為例，2018年5月1日剛剛完成一輪減稅，總體進(jìn)行了一個(gè)點(diǎn)的減稅，稅率從17%，11%，6%三檔變成了16%，10%，6%三檔。

這里面我們最關(guān)心的制造業(yè)增值稅從17%降到了16%，其中出口增值稅率是0，以鼓勵出口?？傮w方向在走向減稅，但是其實(shí)還是有空間的。

制造業(yè)是我國產(chǎn)業(yè)升級的核心，然而增值稅稅率卻依然是最高。

2018年1-7月，全國一般公共預算收入中的稅收收入107709億元，同比增長(cháng)14%，這個(gè)增幅遠遠超過(guò)全國GDP增速，而作為第一大稅種的增值稅為38902億元，同比增長(cháng)14.9%。是增量最大的稅種。

究其背后原因，是因為上游去產(chǎn)能造成的原材料價(jià)格不斷上漲。

2008年1-8月生產(chǎn)資料價(jià)格上漲5.2%，其中單以8月份為例，在上游主要行業(yè)中，除了有色金屬以外生產(chǎn)價(jià)格增幅都很驚人。石油和天然氣開(kāi)采業(yè)生產(chǎn)價(jià)格上漲39.6%；石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)，上漲22.7%；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，上漲9.5%；煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)，上漲5.7%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，上漲1.2%，化學(xué)纖維制造業(yè)，上漲6.9%。

上游生產(chǎn)價(jià)格的升高，也會(huì )帶來(lái)增值稅隨之繳納增多，這兩重因素都會(huì )加到制造業(yè)企業(yè)身上。為什么現在國內制造業(yè)減負呼聲高漲，還是跟目前經(jīng)濟背景有關(guān)系。

另一方面，我國利潤最為豐厚的金融業(yè)，增值稅率卻只有6%，在最低一檔。

以A股上市公司為例，2017年，26家上市銀行合計實(shí)現凈利潤1.39萬(wàn)億元。A股3142家公司去年共實(shí)現凈利潤總額3.145萬(wàn)億元。光是上市銀行凈利潤，就占A股整個(gè)市場(chǎng)凈利潤份額44.2%。

我們都說(shuō)制造業(yè)企業(yè)融資難，金融業(yè)的錢(qián)進(jìn)不到實(shí)體經(jīng)濟，其實(shí)減少一個(gè)點(diǎn)的增值稅率，就是相當于融資幾百億，這是直接為制造業(yè)輸血。能不能金融業(yè)稅率提高一部分，制造業(yè)的稅率繼續下降一部分，把金融業(yè)過(guò)高的利潤占比降下來(lái)，改變下不同產(chǎn)業(yè)的利潤分配結構？

另外一個(gè)是新稅種的開(kāi)辟，我國現在財產(chǎn)稅進(jìn)展很慢，占稅收比例太小，目前的最大的幾個(gè)稅種：增值稅，企業(yè)所得稅，消費稅，個(gè)人所得稅，房地產(chǎn)和土地相關(guān)稅收，可以說(shuō)除了個(gè)人所得稅有窮人免征的條款外，其他幾個(gè)都是全民稅。

3. 社保的長(cháng)期持續問(wèn)題，加強征收不可避免。

前面已經(jīng)說(shuō)到了社保的核心第一是養老，第二是醫療。

我們看下圖，養老保險參保人數已經(jīng)從2013年的8.197億到2017年的9.155億人，四年僅僅增長(cháng)了11.7%，這其實(shí)意味著(zhù)通過(guò)增加繳費人數來(lái)保證養老保險征繳收入的辦法已經(jīng)逐漸到了極限了。

在過(guò)去的幾年我國一直采用財政補貼的方式來(lái)保證養老金的收入，來(lái)彌補養老金征繳收入和支出的虧空。但是這幾年虧空是越來(lái)越大的，2017年達到了6211億元，這個(gè)數字相當于我國一般公共預算收入+政府性基金收入+國營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)收入 23.527萬(wàn)億元的2.64%。

這個(gè)數字看起來(lái)不多，其實(shí)已經(jīng)很驚人，按照我國這三項收入每年增長(cháng)10%計算（不能長(cháng)期持續，因為GDP增速不到7%），2.64個(gè)百分點(diǎn)相當于每年吃掉我國財政增收的四分之一，而且這個(gè)數字還在不斷擴大。

最為典型的是全國老齡化程度最為嚴重的黑龍江省，對社保的補貼，甚至能占到一般公共預算收入的接近一半。

當然，黑龍江是可以依靠中央進(jìn)行轉移支付的。中國可是沒(méi)有哪個(gè)外國會(huì )轉移支付給我們。因此提高養老保險的征繳收入，維持養老金的自運行，減輕財政補貼的壓力勢在必行，

征繳收入=人數*人均繳費額，既然征繳人數已經(jīng)不斷逼近極限值，那么提高人均繳費額就是必須的，我國已經(jīng)將于2019年1月1日開(kāi)始社保統一由稅務(wù)部門(mén)征收，因為稅務(wù)部門(mén)精確掌握基本工資數額，勢必造成征繳能力提升。

這引起了社會(huì )上很強的反響，主要擔心是繳費基數上升，企業(yè)負擔加大。

尤其是今年由于上游生產(chǎn)價(jià)格上升，企業(yè)增值稅等稅收負擔加大的情況下，再社保負擔上升，會(huì )對企業(yè)尤其是制造業(yè)企業(yè)造成較大沖擊。

實(shí)際上，我國早就在多個(gè)省市實(shí)行由稅務(wù)部門(mén)統一征收社保費了，到2017年底，全國已經(jīng)有43.3%的社保費用就是由稅務(wù)部門(mén)收取的。

像我國制造業(yè)企業(yè)比較集中的廣東省，遼寧省，社保早就是由稅務(wù)部門(mén)統一征收了。2019年1月1日是由部分省市推廣到全國所有省市，而不是從0開(kāi)始一下子全國鋪開(kāi)。

從實(shí)際的案例來(lái)看，確實(shí)會(huì )造成社保費用上升，根據《經(jīng)濟日報》的報道，以河南省為例，、2017年開(kāi)始社保劃轉稅務(wù)部門(mén)征收，同時(shí)養老保險繳費比例相應降低了1個(gè)百分點(diǎn)，失業(yè)保險繳費比例降低了0.5個(gè)百分點(diǎn)。

一方面是稅務(wù)部門(mén)接管，征收力度增強，一方面是繳費比例下降，結果是什么呢？結果是2017年河南企業(yè)職工5項社保費收入可比口徑增長(cháng)約14%。其中，有8個(gè)百分點(diǎn)是因為工資自然增長(cháng)，有約6個(gè)點(diǎn)是稅務(wù)部門(mén)依法堵漏增收和配合人社部門(mén)參保擴面帶來(lái)的增長(cháng)，因此稅務(wù)部門(mén)帶來(lái)的征繳力度增強，即使有費率下降對沖，依然會(huì )帶來(lái)社保繳費增加。

從河南省的例子，我們可以看到很明顯：大方向肯定是加強和規范征繳，但是在稅率上予以下降進(jìn)行對沖，事實(shí)上，自2015年以來(lái)，我國先后4次降低社保費率，總體社保費率從41%降到37.25%，但隨著(zhù)征收力度不斷加大，因此總收入還是在不斷增長(cháng)。

但是總的來(lái)說(shuō)，由于我國計劃生育改革太晚，可以說(shuō)晚了十余年，因此后期我國還會(huì )有新措施來(lái)對抗老齡化，例如延長(cháng)退休年齡幾乎是不可避免。

但是問(wèn)題的最終解決，還是需要生育率回到1.8左右以及以上的合理區間，雖然低于2.1的世代更替水平，但是總體來(lái)說(shuō)人口可以實(shí)現平穩的發(fā)展。這個(gè)需要長(cháng)期而艱巨的努力。否則社保這一塊長(cháng)期很難持續。

最后總結下幾個(gè)要點(diǎn)：

1. 以賣(mài)地收入為核心的我國政府性基金收入增長(cháng)太快，去年猛增40%以上就算了，尤其是今年以來(lái)，1-6月全國賣(mài)地收入依然保持43%的超高增速，這是很要命的，必須堅決遏制。

否則必然負擔會(huì )最終轉嫁到老百姓身上，確切的說(shuō)是在城市里面沒(méi)有房或者房子不夠住的老百姓身上，這些人的消費升級會(huì )被拖累。

房子夠住的國民倒是依然歲月靜好，甚至還會(huì )從中受益，消費繼續升級。

現在說(shuō)全國整體出現消費降級，還是有爭議的，但是如果再這樣持續下去，國民負債繼續上升，那消費降級會(huì )成為無(wú)爭議的事實(shí)。尤其是最近幾個(gè)月作為風(fēng)向指標的智能手機銷(xiāo)量和汽車(chē)銷(xiāo)量，都出現了較大程度的下滑，雖然我們目前仍然可以找到理由解釋下滑的原因，但如果9月份10月份數據依然不佳，那就不太妙了。

2. 稅收的結構需要調整，今年以來(lái)的稅收高達14%的高速增長(cháng)，背后的主要原因是第一大稅種的增值稅在去產(chǎn)能背景下，上游價(jià)格猛漲所致，而這個(gè)價(jià)格上漲和稅收增加，都更多的壓在了制造業(yè)企業(yè)身上。而作為新稅種新收入來(lái)源的房產(chǎn)稅，又遲遲不能出臺。

我國向全面稅收型國家，像美國那樣稅收收入占到全國增幅收入的80%，90%邁進(jìn)的道路還很漫長(cháng)。

3. 社保費率可能會(huì )繼續降，這個(gè)不是我的猜測，9月6日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議上，明確強調，在社保征收機構改革到位前，各地要一律保持現有征收政策不變，同時(shí)抓緊研究適當降低社保費率，確?？傮w上不增加企業(yè)負擔。

但是總的社保征收金額必定會(huì )因為稅務(wù)部門(mén)加強征收而出現增加，以河南省2017年為例就是雖然降低了費率0.5-1個(gè)百分點(diǎn)，但是依然帶來(lái)企業(yè)和個(gè)人增加了6個(gè)點(diǎn)的社保繳費。這對企業(yè)和個(gè)人會(huì )造成一些影響。

這也是我國為老齡化所付出的必然代價(jià)。

最終解決辦法還是想辦法使得生育率回升，使用各種方法讓有孩子的家庭活的更輕松。當然了，9月10日衛健委下面的計劃生育司等部門(mén)全部撤銷(xiāo)，計劃生育徹底走進(jìn)歷史，說(shuō)明國家已經(jīng)在開(kāi)始行動(dòng)。