吹牛過(guò)了頭：優(yōu)信二手車(chē)數據被爆造假?lài)乐?/div>

才過(guò)完春節，優(yōu)信數據造假的新聞已經(jīng)鬧得滿(mǎn)城風(fēng)雨。

在技術(shù)派高手的助攻之下，優(yōu)信車(chē)源數據造假證據似乎已經(jīng)無(wú)懈可擊，優(yōu)信到目前都沒(méi)有給出合理的解釋。說(shuō)到底，費盡心思的數據造假都是為了融資，融資BP（商業(yè)計劃書(shū)）最容易看出問(wèn)題。筆者從收到的關(guān)于優(yōu)信集團近兩年的融資BP，結果發(fā)現，正如優(yōu)信內部人士跟筆者吐槽的那樣，融資BP都存在著(zhù)大量的數據造假問(wèn)題，給到投資人的不同版本的數據前后矛盾，漏洞百出。

B2B成交量成謎 投資人或被蒙蔽？

筆者拿到了優(yōu)信2015年8月、2016年9月及2017年1月的融資BP，分別對比其中的B2B成交量數據，發(fā)現了大量前后不一致的情況：2015年8月的BP，B2B業(yè)務(wù)成交量分別是2013年11626臺、2014年95209臺和2015年180466輛（Q3和Q4為預估）。而到了2016年9月的BP，B2B業(yè)務(wù)的成交量則變成了2013年2.4萬(wàn)輛（包含集中及到店，不含大客戶(hù)，如果包含大客戶(hù)，數值更高），2014年6.6萬(wàn)輛，2015年13.2萬(wàn)輛。如下圖：

無(wú)論2015年的BP還是2016年的BP，2013年和2014年的B2B成交量都是已發(fā)生的，不可能也不應該存在數據的變動(dòng)。此外，這種給到投資人的文件，涉及到的成交數據一定會(huì )反復確認，不會(huì )存在一時(shí)疏忽寫(xiě)錯的問(wèn)題。那只有一個(gè)解釋?zhuān)顿Y人拿到的優(yōu)信融資的BP數據，是經(jīng)過(guò)包裝的，并非真實(shí)數據。

最近幾年，有關(guān)創(chuàng )業(yè)公司為了融資，數據造假的案例層出不窮，2016年有大姨嗎被指融資BP造假，致使到現在大姨嗎都無(wú)新的融資進(jìn)展；而曾紅極一時(shí)的一畝田，也因為業(yè)績(jì)造假的問(wèn)題，跌落神壇，被資本拋棄。優(yōu)信為何不警醒呢？

優(yōu)信為融資 過(guò)分了

優(yōu)信以?xún)?yōu)信拍B2B業(yè)務(wù)起家，6年的發(fā)展，本該是最穩定，最有機會(huì )收割的業(yè)務(wù)。2016年，優(yōu)信曾希望借步森集團之殼，將優(yōu)信拍推上市，盡管最后上市流產(chǎn)，仍可見(jiàn)其對該業(yè)務(wù)的看重。在最近的融資BP中，B2B業(yè)務(wù)仍被優(yōu)信描述為一個(gè)極其有前景的業(yè)務(wù)，并和優(yōu)信B2C業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)打包在一起融資。作為融資過(guò)程中的重要業(yè)務(wù)，優(yōu)信本應提供給投資人真實(shí)詳盡的業(yè)務(wù)數據，然而想必投資人也沒(méi)想到優(yōu)信會(huì )在這種關(guān)鍵數據上造假。

給投資人看的數據為何前后如此大的差異，又為冒險做數據造假？

1、為融資 先拉高增長(cháng)

優(yōu)信CEO戴琨在2017年的采訪(fǎng)中曾這樣描述B2B業(yè)務(wù)：“2013年，優(yōu)信拍采取現場(chǎng)拍賣(mài)的模式，結果遭遇業(yè)績(jì)滑坡。”在大幅補貼之后，“2014年1月，優(yōu)信拍賬面上只剩下300萬(wàn)美元，命懸一線(xiàn)。”

只有拿到錢(qián)才能活下來(lái)，沒(méi)有一個(gè)漂亮的業(yè)績(jì)和亮眼的增長(cháng)是萬(wàn)萬(wàn)不行的。由2015年8月的BP中B2B業(yè)績(jì)數據可以看出，優(yōu)信2014環(huán)比2013實(shí)現了719%的增長(cháng)，憑借如此增幅，到2014年底，優(yōu)信如愿拿到了2.6億美金融資。

從結果來(lái)看，現在看來(lái)詭異的719%的增長(cháng)合情合理，它讓優(yōu)信順利融資，活了下來(lái)。

2、吹牛過(guò)了頭 圓謊美化B2B數據

我們先來(lái)看看優(yōu)信B2B業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。艾瑞咨詢(xún)所公布的數據顯示，2014年上半年，優(yōu)信B2B已經(jīng)占到市場(chǎng)49.5%的份額，2016年上半年則達到55%。早在2014年，優(yōu)信就已經(jīng)成為B2B領(lǐng)域的絕對壟斷者了，如果達到壟斷仍不盈利，且又增速放緩，這個(gè)故事還有多大的價(jià)值呢？

2015年8月融資BP中，2014年環(huán)比2013年優(yōu)信B2B年增長(cháng)達719%，第二年，增速跌至89%。如果按照2014年這一數據增長(cháng)顯示，不到一年優(yōu)信就得100%占領(lǐng)B2B行業(yè)了，之后的故事還怎么講？

那就修改數據吧，2016年的BP中，在對2013、2014、2015年的B2B成交量數據作了調整后，2014環(huán)比2013增速由719%變成175%，2015環(huán)比2014的增速由89%變?yōu)?00%，增長(cháng)幅度也看上去非常合理了。

2016年的BP中，2014、2015年的成交量均比之前的數據做了降低成交量的包裝，這是筆者第一次見(jiàn)到降低自身成交量的。但仔細一想，如果不改這個(gè)數字，按照2015年預期的180466輛的成交來(lái)計算，2016年優(yōu)信B2B報出的成交量為209900輛，2016年環(huán)比2015年的增幅只有16.3%,行業(yè)增速為10.34%。這樣的增長(cháng)，投資人會(huì )買(mǎi)單嗎？

數據造假之后，優(yōu)信B2B業(yè)務(wù)數據，無(wú)論成交量、還是增長(cháng)都看上去非常健康。這樣剝離虧損，做上市，數據層面無(wú)懈可擊。

還有另一層解釋?zhuān)珺2B業(yè)務(wù)很長(cháng)時(shí)間都依靠補貼，做一單虧一單，優(yōu)信將成交單量調低也可以從賬面上抹去一部分補貼和虧損。

至此，BP數據包裝造假，對于優(yōu)信來(lái)說(shuō)，一方面可以讓新的投資人對其未來(lái)發(fā)展保留預期，另一方面也對巨額補貼造成虧損的現狀進(jìn)行一些粉飾，緩解投資人的擔心。一石二鳥(niǎo)。

3、沒(méi)有出路的B2B

無(wú)論數據怎么造假，也只能掩蓋一時(shí)，優(yōu)信B2B業(yè)務(wù)的增長(cháng)乏力略見(jiàn)一斑，不見(jiàn)得有多可觀(guān)的未來(lái)增長(cháng)。

2016年9月的BP中，優(yōu)信給出的2016年B2B成交量的預期為218000輛，但2017年1月的BP卻顯示，2016年實(shí)際只完成了209900輛，低于預期4%左右。一般情況下，創(chuàng )業(yè)公司都會(huì )給投資人相對比較低的預期，最后業(yè)績(jì)遠超預期，以此打動(dòng)投資人。我想優(yōu)信也一樣是這樣想的，只是他們沒(méi)有料到B2B業(yè)務(wù)會(huì )萎縮的如此之快。

毫無(wú)疑問(wèn)，隨著(zhù)二手車(chē)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化，B2B這種批發(fā)業(yè)務(wù)必然消亡，這跟當年家電行業(yè)的發(fā)展路徑一樣，層層批發(fā)在家電行業(yè)早就消失了，二手車(chē)的B2B業(yè)務(wù)的消亡僅僅是時(shí)間問(wèn)題。

有趣的是，優(yōu)信不僅對投資人說(shuō)謊，在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)，數據也是完全不一樣。2017年初，戴琨接受采訪(fǎng)時(shí)表示，優(yōu)信拍2013年做到了5萬(wàn)單，2014年10萬(wàn)單。2015年則翻到20萬(wàn)單。

媒體口徑和財務(wù)口徑不一致，咱理解，但三組數都對不上，不知戴老板如何解釋?zhuān)恳苍S是數據版本太多，記不住了吧。

可以看出，優(yōu)信所公布的數據，全都是以融資為目的進(jìn)行精心修改的，距離真相都有著(zhù)無(wú)法想象的巨大鴻溝。如果一個(gè)公司可以隨意控制公司業(yè)務(wù)的年增長(cháng)，想高就高，想低就低，我說(shuō)它沒(méi)刷單，數據沒(méi)造假，你還信嗎？令我意外的是，優(yōu)信的投資人卻信了。

在優(yōu)信長(cháng)長(cháng)的投資人名單中，不乏老虎、KKP、TPG，Jeneration Capital、華平這樣的資深投資機構。盡管投資人投資時(shí)花的不是自己的錢(qián)，但本著(zhù)對機構負責的態(tài)度，也至少要對被投公司做詳盡的調查，優(yōu)信在融資BP上動(dòng)了這么大的手腳，是沒(méi)有投資人發(fā)現，還是沒(méi)有投資人愿意發(fā)現？

無(wú)論怎樣，真想一定會(huì )浮出水面，最近一周，優(yōu)信的投資人因為優(yōu)信數據造假紛紛被打臉，車(chē)源造假板上釘釘；今天的爆料，也會(huì )讓更多優(yōu)信的投資人難以接受吧。

經(jīng)歷了6輪融資的優(yōu)信，戴琨在內的創(chuàng )始團隊股份已經(jīng)被稀釋到職業(yè)經(jīng)理人的水平，如果優(yōu)信已經(jīng)不是優(yōu)信人的優(yōu)信，而是投資人的優(yōu)信，誰(shuí)又真正在乎這個(gè)公司能走多遠呢？